Kaip užsidirbti iš infliacijos

Vartotojams infliacija gali reikšti dar didesnį statinio darbo užmokesčio pratęsimą, tačiau investuotojams infliacija gali reikšti nuolatinį pelną, nes jie padidina pensijų portfelį. Infliacija apibrėžiama kaip nuolatinis prekių ir paslaugų kainų padidėjimas. Infliacijos sąlygomis galonas pieno, kuris kadaise kainavo 3 USD, dabar gali kainuoti 4 USD. Laikui bėgant, infliacija mažina tautos valiutos vertę. Yra daugybė veiksnių, turinčių įtakos infliacijai, ir argumentai apie pagrindinę jo priežastį.

Kaip infliacija gali būti naudinga ekonomikai?

Infliacijos pagrindai

Ekonomikoje infliacija yra kiekybinė priemonė - viena iš kiekybės, palyginti su kokybe - greičio, kuriuo per tam tikrą laikotarpį padidėja standartizuotų prekių krepšelio vidutinės išlaidos. Infliacija nustato valiutos panaudojimo galią ir dažniausiai nurodoma procentais.

Didėjančios kainos yra bloga žinia vartotojams, nes norint įsigyti tą patį prekių ir paslaugų krepšelį kasmet reikia vis daugiau pinigų. Ši sąvoka yra žinoma kaip perkamoji galia. Niekas nenori mokėti daugiau, kad gautumėte tokią pačią sumą, ir niekas nemėgsta užsiimti be pinigų ar pjaustyti, kad sudurtų galus. Infliacija gali priversti vartotojus apsispręsti, kaip geriausiai paskirstyti pinigus kylančių kainų atmosferoje.

Šalies pinigų institucija, tokia kaip centrinis bankas, stengsis išlaikyti infliacijos lygį, kad išlaikytų ekonomiką ir skatintų augimą. Tam tikras infliacijos lygis yra būtinas, nes tai skatina išlaidas, kurios padeda nacionaliniam ekonomikos augimui. Dažniausios infliacijai įvertinti naudojamos matavimo priemonės yra vartotojų kainų indeksas (VKI) ir gamintojų kainų indeksas (PPI).

• VKI matuojamas svertinis vidurkis, kurį vartotojas moka už standartizuotą prekių grupę, ir tai kas mėnesį praneša Darbo statistikos biuras (BLS). VKI matuoja galutinius produktus.
• PPI yra vietinių gamintojų kainų svertinis vidurkis didmeninės gamybos lygiu. Taip pat kas mėnesį praneša BLS. PPI vertinamos gerai bet kuriame gamybos ir išvesties etape.

Kai kurios šalys naudos WPI - kuris veikia taip pat kaip ir VKI, tačiau matuoja mažmeninės prekybos lygmeniu naudojamą krepšelį - tačiau JAV renkasi naudoti PPI, kad išmatuotų infliacijos spaudimą įmonėms.

Prie kainų kilimo prisideda daugybė skirtingų veiksnių. Kai didės bendra prekių paklausa, tiekimo kainos kils. Gamybos savikainos padidėjimas dėl visko: nuo brangstančio darbo jėgos augimo iki žaliavų kainų padidėjimo. Dauguma vartotojų infliaciją vertina kaip nepalankią situaciją. Tačiau žvelgiant iš investicijų, infliacija turi teigiamą pusę.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Kelios turto klasės gerai veikia infliacijos sąlygomis.
• Materialusis turtas, toks kaip nekilnojamasis turtas ir prekės, istoriškai buvo vertinamas kaip infliacijos apsidraudimas.
• Kai kurie specializuoti vertybiniai popieriai gali išlaikyti portfelio perkamąją galią, įskaitant tam tikrų sektorių akcijas, obligacijas, kurių indeksas yra indeksuotas, ir vertybiniais popieriais pakeistą skolą.
• Į infliaciją jautrias investicijas galima gauti įvairiais būdais - tiek tiesioginėmis, tiek netiesioginėmis investicijomis.

Investicijos į infliaciją

Darbo statistikos biuras pradėjo skelbti duomenis apie VKI 1913 m. Nuo to laiko buvo keli infliacijos laikotarpiai. Žinoma, per visus šiuos metus žmonės ir toliau investavo. Yra keletas turto klasių, kurios plačiai laikomos geriausiomis investicijomis infliacijai ir infliacijos aplinkai. Norint užsidirbti pinigų infliacijos sąlygomis, reikia laikyti investicijas, kurių vertė padidėja daugiau nei infliacija.

Daugelis investicijų istoriškai buvo vertinamos kaip apsidraudimas arba apsauga nuo infliacijos. Tai apima nekilnojamąjį turtą, prekes ir tam tikros rūšies akcijas bei obligacijas.

Nekilnojamasis turtas

Nekilnojamasis turtas yra populiarus pasirinkimas ne tik todėl, kad kylančios kainos ilgainiui padidina turto perpardavimo vertę, bet ir todėl, kad nekilnojamasis turtas gali būti naudojamas gaunant nuomos pajamas. Kaip tik augant turto vertei didėjant infliacijai, laikui bėgant gali padidėti suma, kurią nuomininkai moka už nuomą. Šis padidėjimas leidžia savininkui gauti pajamų per investicinį turtą ir padeda neatsilikti nuo bendro kainų kilimo visoje ekonomikoje. Investicijos į nekilnojamąjį turtą apima tiesioginę nuosavybės nuosavybę ir netiesiogines investicijas į vertybinius popierius, pavyzdžiui, investicinį į nekilnojamąjį turtą patikėjimą (REIT).

Prekės

Kai valiuta susiduria su problemomis, kaip ir infliacijai kylant ir mažėjant jos perkamai galiai, investuotojai taip pat gali kreiptis į materialųjį turtą.

Per amžius pagrindinis prieglobstis buvo auksas ir, kiek mažesniu mastu, kiti taurieji metalai. Investuotojai linkę ieškoti aukso infliacijos metu, todėl jo kaina kilo pasaulinėse rinkose. Auksą taip pat galima įsigyti tiesiogiai arba netiesiogiai. Galite pastatyti dėžę aukso ar monetų po savo lova, jei tiesioginis pirkinys jums tinka, arba galite investuoti į bendrovės, užsiimančios aukso gavybos verslu, akcijas. Taip pat galite pasirinkti investuoti į investicinį fondą arba biržoje prekiaujamą fondą (ETF), kurio specializacija yra auksas.

Tarp prekių yra aliejus, medvilnė, sojos pupelės ir apelsinų sultys. Kaip ir auksas, naftos kaina kinta kartu su infliacija. Šis išlaidų padidėjimas priklauso nuo benzino kainos, o po to prie kiekvieno vartotojui tiekiamo ar gaminamo gaminio kainos. Nukenčia žemės ūkio produktai ir žaliavos, taip pat automobiliai. Kadangi šiuolaikinė visuomenė negali veikti be degalų, kad galėtų judėti transporto priemonėmis, naftos kainos investuotojams labai patinka, kai kainos kyla.

Kylant infliacijai, kitų prekių kainos taip pat didėja. Daugeliui investuotojų sunku tiesiogiai investuoti ir sandėliuoti barelius aliejaus, maišus sojų, medvilnės ryšulius. Daug patogiau investuoti į ETF, kurio specializacija yra žemės ūkio prekės ar verslas. Kai kurie labiau pažengę investuotojai gali norėti prekiauti biržos prekių ateities sandoriais. Tačiau visi investuotojai gali įgyti pozicijas per viešai prekiaujamą partnerystę (PTP), kuri padidina prekių pozicijas naudodama ateities sandorius ir apsikeitimo sandorius.

Obligacijos

Investicijos į obligacijas gali atrodyti nenugalimos, nes bet kurios fiksuotų pajamų priemonės infliacija yra mirtina, nes dažnai kyla palūkanų normos. Tačiau norėdami įveikti šią kliūtį, investuotojai gali įsigyti obligacijų, kurių indeksas yra indeksas. Jungtinėse Valstijose iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS) yra populiarus pasirinkimas. susietas su vartotojų kainų indeksu. Kai VKI pakyla, didėja ir TIPS investicijų vertė. Bazinė vertė ne tik didėja, bet, kadangi mokamos palūkanos yra pagrįstos bazine verte, padidėjus bazinei vertei, padidėja ir palūkanų mokėjimas. Taip pat galima įsigyti kitų rūšių, pagal infliaciją indeksuotų obligacijų, įskaitant tas, kurias išleido kitos šalys.

Prie infliacijos indeksuotų obligacijų galima naudotis įvairiais būdais. Pavyzdžiui, tiesiogines investicijas į TIPS galima investuoti per JAV iždą arba per tarpininkavimo sąskaitą. Jie taip pat laikomi kai kuriuose investiciniuose fonduose ir fonduose, kuriais prekiaujama biržoje.

Jei norite žaisti agresyviau, apsvarstykite nepageidaujamų ryšių galimybes. Aukšto pajamingumo skola - kaip oficialiai žinoma - linkusi įgyti vertės padidėjus infliacijai, nes investuotojai kreipiasi į didesnę grąžą, kurią siūlo ši rizikingesnių nei vidutinių fiksuotų pajamų investicija.

Atsargos

Atsargos turi pagrįstą galimybę neatsilikti nuo infliacijos, tačiau, kai reikia tai padaryti, ne visos akcijos sukuriamos lygios. Pavyzdžiui, didelius dividendus mokančios akcijos, kaip ir fiksuotos palūkanų normos obligacijos, infliacijos metu yra linkusios smukti. Investuotojai turėtų sutelkti dėmesį į įmones, kurios didėjančias produktų sąnaudas gali perduoti klientams, pavyzdžiui, vartotojams skirtų kabių segmentui.

Paskolos / skolos įsipareigojimai

Paskolas su svertu taip pat galima apsaugoti nuo infliacijos. Tai kintamos palūkanų normos priemonė, ty bankai ar kiti skolintojai gali padidinti reikalaujamą palūkanų normą, kad investicijų grąža (IG) neatsiliktų nuo infliacijos.

Taip pat galima pasirinkti hipotekos užtikrintus vertybinius popierius (MBS) ir įkeistus skolinius įsipareigojimus (CDO) - struktūrizuotus hipotekų ir vartojimo paskolų fondus. Investuotojai patys skolų neturi, tačiau investuoja į vertybinius popierius, kurių pagrindinis turtas yra paskolos.

MBS, CDO ir paskolos su svertu yra sudėtingos, šiek tiek rizikingos (atsižvelgiant į jų reitingą) priemonės, dažnai reikalaujančios gana didelių minimalių investicijų. Daugeliui mažmeninių investuotojų yra įmanoma nusipirkti investicinį fondą arba ETF, kurio specializacija yra šie pajamas gaunantys produktai.

Investicijų į infliaciją privalumai ir trūkumai

Kiekvienos rūšies investicijoms yra privalumų ir trūkumų, kaip ir kiekvienos rūšies investicijoms. Be to, aukščiau aprašytam turtui būdingi teigiami ir neigiami bruožai.

Pagrindinis investavimo pranašumas infliacijos metu, žinoma, yra jūsų portfelio perkamosios galios išsaugojimas. Antroji priežastis yra ta, kad norite išlaikyti savo lizdo kiaušinius. Tai taip pat gali paskatinti jus paįvairinti, o tai visada verta apsvarstyti. Rizikos paskirstymas įvairiose valdose yra tinkamas laiko atžvilgiu tinkamas portfelio sudarymo metodas, kuris yra tiek pat taikytinas kovos su infliacija strategijoms, tiek turto augimo strategijoms.

Argumentai už

• Išsaugoti vertą portfelį

• Įvairinti valdas

• Išlaikyti pajamų perkamąją galią

Minusai

• Padidinkite riziką

• Nukrypkite nuo ilgalaikių tikslų

• Kai kurių klasių antsvorio portfelis

Tačiau infliacijos uodega niekada neturėtų gąsdinti investicinio šuns. Jei turite konkrečius savo investavimo plano tikslus ar tvarkaraštį, nesinervinkite iš jų. Pavyzdžiui, per daug nesverkite savo portfelio pagal TIP, jei tam reikia reikšmingo kapitalo vertės padidėjimo. Be to, nepirkite ilgalaikio augimo atsargų, jei neišvengiamai reikia pensinių pajamų. Be to, apsėstas infliacija niekada neturėtų išstumti iš jūsų rizikos tolerancijos komforto zonos.

Nėra jokių garantijų. Tradicinės infliacijos gyvatvorės ne visada veikia, o unikalios ekonominės sąlygos kartais suteikia puikių rezultatų stebėtinam turtui, tuo pačiu palikdamos dulkėse tai, kas buvo tikra. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Kada infliacija naudinga ekonomikai?“)

Realus investavimo į infliaciją pavyzdys

Nors aukso investiciniai fondai ar ETF nėra tokie spalvingi kaip saujelė monetų, tai yra praktiškesnis būdas investuoti į geltonąjį metalą, kuris istoriškai buvo apsidraudimas nuo infliacijai būdingų popierinių pinigų. Šie fondai turi skirtingą požiūrį - vieni investuoja į metalo lydinius, kiti į aukso kasybą ar rafinuoja bendrovės akcijas, kiti į abu -, tačiau visi siūlo likvidų, nebrangų ir įvairiapusį patekimą į aukso rinką.

Tarp geriausių atlikėjų yra:

• „Tocqueville Gold Fund“ (TGLDX) - tas, kuris didelę portfelio dalį investuoja į aukso luitus (14 proc., 2019 m. Kovo 31 d.)
• „Fidelity Select“ aukso portfelis (FSAGX), kuris 80% turto investuoja į aukso pramonės įmones ir metalo lydinius; likusi dalis yra kituose tauriuosiuose metaluose ar brangakmeniuose
• JAV globalus investuotojų aukso ir tauriųjų metalų fondas (USERX), seniausias aukso fondas Amerikoje (datuojamas 1974 m.), Kurio veikla nukreipta į įsteigtas kasybos, perdirbimo ar rinkodaros įmones, pirmiausia auksą, turinčią šalutinius pramoninius metalo produktus.