Kaip naudotis „Excel“ akcijų kainoms modeliuoti

Kai kurie aktyvūs investuotojai modeliuoja akcijų ar kito turto variantus, kad imituotų jo ir juo grindžiamų priemonių, tokių kaip išvestinės finansinės priemonės, kainą. Turto vertės modeliavimas „Excel“ skaičiuoklėje gali intuityviau parodyti jo vertę portfeliui.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Prekybininkai, norintys pakartotinai išbandyti modelį ar strategiją, gali naudoti modeliuotas kainas, kad patvirtintų jo efektyvumą.
• „Excel“ gali padėti atlikti grįžtamąjį patikrinimą, naudojant monte carlo modeliavimą, kad būtų sugeneruoti atsitiktiniai kainų pokyčiai.
• „Excel“ taip pat gali būti naudojama istoriniam kintamumui apskaičiuoti, kad būtų galima tiksliau integruoti savo modelius.

Kainodaros modelio modeliavimas

Nesvarbu, ar svarstome galimybę įsigyti ar parduoti finansinę priemonę, apsispręsti galima tiek skaičiuojant, tiek grafiškai. Šie duomenys gali mums padėti įvertinti kitą galimą turto perkėlimą ir mažiau tikėtinus veiksmus.

Visų pirma, modeliui reikalingos kelios išankstinės hipotezės. Pavyzdžiui, darome prielaidą, kad šio turto dienos grąža arba „r (t)“ paprastai paskirstoma su vidurkiu „(μ)“ ir standartinio nuokrypio sigma „(σ)“. Tai yra standartinės prielaidos, kurias naudosime čia, nors yra ir daugybė kitų, kuriomis būtų galima remtis siekiant pagerinti modelio tikslumą.

Kuris suteikia:

Dėl ko gaunami:

Pagaliau:

Ir dabar galime išreikšti šiandienos uždarymo kainos vertę, naudodamiesi ankstesne dienos pabaiga.

• Μ apskaičiavimas:

Norėdami apskaičiuoti μ, kuris yra dienos grąžos vidurkis, imame n iš eilės buvusias uždarymo kainas ir taikome, tai yra n ankstesnių kainų sumos vidurkis:

• Nepastovumo σ apskaičiavimas - nepastovumas

φ yra kintamumas su atsitiktinio kintamojo nulio ir standartinio nuokrypio vidurkiu.

„Excel“ istorinio kintamumo skaičiavimas

Šiame pavyzdyje naudosime „Excel“ funkciją „= NORMSINV (RAND ())“. Remiantis įprastu pasiskirstymu, ši funkcija apskaičiuoja atsitiktinį skaičių, kurio vidurkis lygus nuliui, o standartinis nuokrypis yra vienas. Norėdami apskaičiuoti μ, paprasčiausias derlius apskaičiuokite naudodami funkciją Ln (.): Normalusis log pasiskirstymas.

F4 langelyje įveskite "Ln (P (t) / P (t-1)"

F19 langelio paieškoje „= AVERAGE (F3: F17)“

Ląstelėje H20 įveskite „= AVERAGE (G4: G17)

H22 langelyje įveskite "= 365 * H20", kad apskaičiuotumėte metinį dispersiją

H22 langelyje įveskite „= SQRT (H21)“, kad apskaičiuotumėte metinį standartinį nuokrypį

Taigi dabar turime ankstesnių kasdienių grąžų „tendenciją“ ir standartinį nuokrypį (nepastovumą). Mes galime pritaikyti aukščiau rastą formulę:

Modeliavimą atliksime per 29 dienas, todėl dt = 1/29. Mūsų atskaitos taškas yra paskutinė uždara kaina: 95.

• K2 langelyje įveskite „0.“
• L2 langelyje įveskite „95“.
• K3 langelyje įveskite „1.“
• L3 langelyje įveskite "= L2 * (1 + $ F $ 19 * (1/29) + $ H $ 22 * ​​SQRT (1/29) * NORMSINV (RAND ())". "

Tada mes tempiame formulę žemyn stulpelio, kad užpildytume visą modeliuotų kainų seriją.

Šis modelis leidžia mums surasti turto datą iki 29 datų su tokiu pat nepastovumu kaip ir buvusios 15 mūsų pasirinktų kainų ir su panašia tendencija.

Galiausiai, norėdami pradėti kitą modeliavimą, galime spustelėti „F9“, nes modelio dalis yra „Rand“ funkcija.