Pritaikyta pagal infliaciją grąža

Kas yra infliacijai pritaikyta grąža?

Pagal infliaciją pakoreguota grąža yra grąžos matas, atsižvelgiant į laikotarpio infliacijos lygį. Pagal infliaciją pakoreguota grąža parodo investicijų grąžą pašalinus infliacijos poveikį. Infliacijos padarinių pašalinimas iš investicijos grąžinimo leidžia investuotojui pamatyti tikrąjį vertybinio popieriaus pelno potencialą be išorinių ekonominių jėgų.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Pagal infliaciją pakoreguota grąža atspindi infliacijos įtaką investicijoms per tam tikrą laiką.
• Taip pat žinomas kaip tikrasis grąžinimas. Tai suteikia realistiškesnį palyginimą, koks buvo našumas.
• Dėl infliacijos sumažės teigiamos grąžos dydis ir padidės nuostolių dydis.

Kaip veikia infliacija koreguota grąža

Taip pat žinomas kaip realioji grąžos norma, pagal infliaciją pakoreguota grąža gali būti naudojama palyginant investicijas, ypač tarpvalstybines, nes kiekvienos šalies infliacija yra apskaitoma grąžoje. Nepritaikydamas infliacijai, analizuodamas investicijos rezultatus investuotojas gali susidaryti visiškai kitokį vaizdą nei realybėje. Taigi pagal infliaciją pakoreguota grąža yra realesnė grąžos priemonė.

Pvz., Manoma, kad investicijos į obligacijas uždirbo 2 procentus praėjusiais metais. Tai atrodo kaip padidėjimas, bet galbūt pernai infliacija buvo 2, 5 procento. Iš esmės tai reiškia, kad investicijos neatsiliko nuo infliacijos ir prarado 0, 5 proc.

Dar vienas pavyzdys, tarkime, kad praėjusiais metais akcijų grąža buvo 12 proc., O infliacija - 3 procentai. Apytikslis tikrosios grąžos normos įvertinimas yra 9 procentai arba 12 procentų deklaruota grąža atėmus infliacijos dydį.

Skaičiuojama pagal infliaciją koreguota grąža

Norint apskaičiuoti pagal infliaciją pakoreguotą grąžą, reikia atlikti tris pagrindinius veiksmus. Pirmiausia reikia apskaičiuoti investicijų grąžą. Antra, reikia apskaičiuoti laikotarpio infliaciją. Ir trečia, infliacijos suma turi būti geometriškai pagrįsta investicijų grąža. Pavyzdžiui:

Infliacijai pritaikytos grąžos pavyzdys

Tarkime, kad investuotojas tam tikrų metų sausio 1 d. Perka akcijas už 75 000 USD. Metų pabaigoje, gruodžio 31 d., Investuotojas parduoda akcijas už 90 000 USD. Per metus investuotojas gavo 2500 USD dividendų. Metų pradžioje vartotojų kainų indeksas (VKI) buvo 700. Gruodžio 31 d. VKI buvo 721.

1 žingsnis yra apskaičiuoti investicijų grąžą pagal šią formulę:

• Grąža = (Pabaigos kaina - Pradinė kaina + Dividendai) / (Pradinė kaina) = (90 000 USD - 75 000 USD + 2 500 USD) / 75 000 USD = 23, 3% proc.

2 žingsnis yra apskaičiuoti infliacijos lygį per laikotarpį, naudojant šią formulę:

• Infliacija = (pabaigos VKI lygis - pradedantis VKI lygis) / pradžios CPI lygis = (721–700) / 700 = 3 procentai

3 žingsnis - geometriškai atstatyti infliacijos dydį, naudojant šią formulę:

• Pagal infliaciją pakoreguota grąža = (1 + akcijų grąža) / (1 + infliacija) - 1 = (1.233 / 1.03) - 1 = 19.7 proc.

Kadangi infliacija ir grąžinamas junginys, reikia naudoti formulę trečiame žingsnyje. Jei investuotojas tiesiog imasi tiesinio įvertinimo, atimdamas 3 procentus iš 23, 3 procentų, jis gauna 20, 3 procento padidintą pagal infliaciją grąžą, kuri šiame pavyzdyje yra 0, 6 procento per didelė.

Kaip įrankio naudojimas naudojant nominalią ir infliacijai pritaikytą grąžą

Naudoti pagal infliaciją pakoreguotą grąžą dažnai yra gera idėja, nes jos paverčia dalykus labai realaus pasaulio perspektyva. Susitelkimas į tai, kaip vyksta investicijos per ilgesnį laiką, dažnai gali suteikti geresnį vaizdą apie ankstesnius rezultatus, o ne kasdienį, savaitinį ar net mėnesinį žvilgsnį. Tačiau gali būti pagrįsta priežastis, kodėl nominalioji grąža yra didesnė už tą, kuri pakoreguota pagal infliaciją. Nominali grąža sukuriama prieš sumokant mokesčius, investicinius mokesčius ar infliaciją. Kadangi mes gyvename „čia ir dabar“ pasaulyje, šios nominalios kainos ir grąža yra tai, su kuo susiduriame nedelsdami, kad judėtume į priekį. Taigi dauguma žmonių norės sužinoti, kaip aukšta ir maža investicijos kaina yra susijusi su jos ateities perspektyvomis, o ne su ankstesniais rezultatais. Trumpai tariant, tai, kaip kainavo, pakoregavus infliaciją prieš penkerius metus, nebūtinai bus svarbu, kai investuotojas ją nusipirks rytoj.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Susietos obligacijos Su indeksu susietos obligacijos yra obligacijos, kurių pagrindinės sumos pajamos yra susijusios su konkrečiu kainų indeksu, paprastai vartotojų kainų indeksu. daugiau Realiosios grąžos normos nustatymas Realioji grąžos norma yra metinė procentinė investicijos grąža, kuri yra koreguojama atsižvelgiant į kainų pokyčius dėl infliacijos ar kito išorinio poveikio. Šis metodas išreiškia nominalią grąžos normą realia verte, išlaikydamas perkamąją galią per tam tikrą laiką. daugiau Kas yra finansų grąža "> Finansų grąža yra pelnas arba nuostolis, gautas investuojant ar taupant. daugiau Investicijos grąžos normos supratimas Grąžos norma yra investicijos pelnas arba nuostolis per tam tikrą laiką. daugiau kaip naudojamas sutrumpintas vidurkis Trumpesnis vidurkis yra vidurkinimo metodas, kai prieš apskaičiuojant vidurkį pašalinama maža didžiausių ir mažiausių verčių procentinė dalis, daugiau suprantama kaip bendroji grąžos norma. Bendroji grąžos norma yra apibrėžiama kaip bendra investicijų grąžos norma, neatskaičius mokesčių ar išlaidų