Draudimo bendrovės ir bankai: koks skirtumas?

Ir bankai, ir draudimo bendrovės yra finansinės institucijos, tačiau jos neturi tiek daug bendro, kaip galite pamanyti. Nors jie turi tam tikrų panašumų, jų operacijos yra pagrįstos skirtingais modeliais, kurie sukelia tam tikrus ryškius jų kontrastus.

Nors bankams taikoma federalinė ir valstijų priežiūra ir jie buvo atidžiau tikrinami nuo 2007 m. Finansinės krizės, kuri paskatino Doddo ir Franko įstatymą, draudimo bendrovėms taikomas tik valstybės lygio reguliavimas. Įvairios šalys reikalavo griežtesnio federalinio draudimo bendrovių reguliavimo, ypač atsižvelgiant į tai, kad didelę įtaką krizei atliko „American International Group, Inc.“ (AIG) draudimo bendrovė. 2010 m. Obamos administracijos priimtu Doddo ir Franko Volstrito reformos ir vartotojų apsaugos įstatymu buvo įsteigtos naujos vyriausybinės agentūros, atsakingos už bankų sistemos reguliavimą. Prezidentas Trumpas pasižadėjo panaikinti Doddą-Franką ir 2018 m. Gegužės mėn. Atstovų rūmai balsavo už įstatymo aspektų panaikinimą.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Bankai ir draudimo bendrovės yra finansinės institucijos, tačiau jos turi skirtingus verslo modelius ir susiduria su skirtinga rizika.
• Nors abiems kyla palūkanų normos rizika, bankai labiau sieja sisteminius ryšius ir yra labiau linkę į indėlininkų veiksmus.
• Draudimo bendrovių įsipareigojimai yra ilgalaikiškesni ir nėra linkę rizikuoti savo lėšų valdymu, tačiau pastaraisiais metais jie prisiima daugiau rizikos, todėl buvo reikalaujama griežtesnio šios pramonės srities reguliavimo.

Draudimo kompanijos

Ir bankai, ir draudimo bendrovės yra finansiniai tarpininkai. Tačiau jų funkcijos skiriasi. Draudimo įmonė apsaugo savo klientus nuo tam tikros rizikos, tokios kaip automobilio avarijos rizika ar pavojus, kad namas užsidegs. Už šį draudimą klientai moka jiems įprastas draudimo įmokas. Draudimo bendrovės valdo šias įmokas tinkamai investuodamos, taip veikdamos kaip finansinės tarpininkės tarp klientų ir kanalų, kurie gauna jų pinigus. Pavyzdžiui, draudimo bendrovės gali nukreipti pinigus į tokias investicijas kaip komercinis nekilnojamasis turtas ir obligacijos.

Draudimo kompanijos investuoja ir valdo lėšas, kurias gauna iš savo klientų savo naudai. Jų įmonė nesukuria pinigų finansų sistemoje.

Bankai

Veikdamas kitaip, bankas priima indėlius ir moka palūkanas už jų naudojimą, o paskui apsisuka ir skolina pinigus skolininkams, kurie paprastai moka už tai didesnėmis palūkanomis. Taigi bankas uždirba pinigus iš skirtumo tarp palūkanų normos, kurią moka jums, ir palūkanų normos, kurią jis moka tiems, kurie iš to skolinasi. Tai veiksmingai veikia kaip finansinis tarpininkas tarp taupančiųjų, kurie deponuoja savo pinigus banke, ir investuotojų, kuriems tų pinigų reikia.

Bankai naudoja lėšas, kurias užstato jų klientai, norėdami gauti didesnę paskolų bazę ir taip sukurti pinigus. Kadangi jų indėlininkai kiekvieną dieną reikalauja tik dalies savo indėlių, bankai tik dalį šių indėlių laiko rezerve ir skolina likusius indėlius kitiems.

Pagrindiniai skirtumai

Bankai priima trumpalaikius indėlius ir imasi ilgalaikių paskolų. Tai reiškia, kad yra nesutapimas tarp jų įsipareigojimų ir turto. Jei daug indėlininkų nori susigrąžinti pinigus, pavyzdžiui, pagal banko valdomą scenarijų, jiems gali tekti susitarti dėl pinigų skubant.

Tačiau draudimo bendrovės įsipareigojimai yra pagrįsti tam tikrais draudiminiais įvykiais. Jų klientai gali išmokėti išmokas, jei įvyktų draudžiamasis įvykis, pavyzdžiui, sudegė namas. Priešingu atveju jie neturi jokių pretenzijų draudimo bendrovei.

Draudimo kompanijos yra linkusios investuoti įmokas už ilgalaikį indėlį, kad galėtų įvykdyti savo įsipareigojimus.

Nors tam tikruose draudimo polisuose įmanoma susigrąžinti pinigus per anksti, tai daroma atsižvelgiant į asmens poreikius. Vargu, ar labai didelis skaičius žmonių norės savo pinigų tuo pačiu metu, kaip nutinka bėgimo banke atveju. Tai reiškia, kad draudimo bendrovės gali geriau valdyti savo riziką.

Kitas skirtumas tarp bankų ir draudimo bendrovių yra jų sisteminių ryšių pobūdis. Bankai veikia kaip platesnės bankų sistemos dalis ir turi prieigą prie centralizuotos mokėjimo ir kliringo organizacijos, kuri juos sieja. Tai reiškia, kad sisteminė tarša gali plisti iš vieno banko į kitą dėl tokio tipo sujungimo. JAV bankai taip pat turi prieigą prie centrinio banko sistemos per Federalinį rezervą, jos galimybes ir palaikymą.

Tačiau draudimo bendrovės nėra centralizuotos tarpuskaitos ir mokėjimo sistemos dalis. Tai reiškia, kad jie nėra tokie jautrūs sisteminiam užkrėtimui, kaip bankai. Tačiau jie neturi jokio paskutinio skolintojo, kaip Federalinių rezervų bankas atlieka bankų sistemai.

Ypatingos aplinkybės

Yra rizika, susijusi tiek su palūkanų normomis, tiek su reguliavimo kontrole, kuri daro įtaką ir draudimo bendrovėms, ir bankams, nors ir skirtingais būdais.

Palūkanų normos rizika

Palūkanų normų pokyčiai daro įtaką visoms finansų įstaigoms. Bankai ir draudimo bendrovės nėra išimtis. Atsižvelgiant į tai, kad bankas moka savo indėlininkams konkurencingą palūkanų normą, jam gali tekti padidinti savo palūkanų normas, jei to reikalauja ekonominės sąlygos. Paprastai ši rizika yra sumažinta, nes bankas taip pat gali imti didesnes palūkanas už savo paskolas. Palūkanų normos pokyčiai taip pat gali neigiamai paveikti banko investicijų vertę.

Draudimo kompanijos taip pat patiria palūkanų normos riziką. Kadangi jie investuoja savo įmokas į įvairias investicijas, tokias kaip obligacijos ir nekilnojamasis turtas, padidėjus palūkanų normoms, jie galėtų pamatyti savo investicijų vertės sumažėjimą. Ir žemų palūkanų normų laikais jie susiduria su rizika negauti pakankamos grąžos iš savo investicijų, kad galėtų sumokėti draudėjams, kai bus išmokėtos pretenzijos.

Reguliavimo institucija

JAV bankams ir draudimo bendrovėms taikomos skirtingos reguliavimo institucijos. Nacionalinius bankus ir jų dukterines įmones reguliuoja valiutos kontrolės tarnyba arba OCC. Valstybės užsakomųjų bankų atveju juos reguliuoja Federalinė atsargų valdyba bankams, kurie yra federalinių atsargų sistemos nariai. Kaip ir kiti valstybiniai bankai, jie patenka į federalinės indėlių draudimo korporacijos, kuri juos apdraudžia, kompetenciją. Valstybinius bankus taip pat prižiūri įvairūs valstybinės bankininkystės reguliuotojai.

Tačiau draudimo bendrovėms netaikoma federalinė reguliavimo institucija. Vietoj to, jie patenka į įvairių valstybės garantijų asociacijų, esančių 50-yje valstybių, kompetenciją. Draudimo įmonei žlugus, valstybės garantinė įmonė surenka pinigus iš kitų valstybės draudimo bendrovių, kad sumokėtų bankrutuojančios įmonės draudėjams.