Ar įmanoma, kad ETF mokesčiai būtų per maži?

Ne paslaptis, kad biržoje prekiaujamo fondo (ETF) erdvė per pastaruosius kelerius metus išaugo milžinišku greičiu. Šiuo metu investuotojams yra prieinami tūkstančiai ETF, apimantys įvairiausias strategijas ir rinkas, ir visą laiką jų yra daugiau. Augant ETF erdvei (ir greičiausiai ją kuriant), laikui bėgant mažėjo investuotojų mokesčiai už dalyvavimą ETF. Šie mokesčiai, vadinami išlaidų santykiais, yra vienas iš patraukliausių ETF aplinkos aspektų daugeliui investuotojų. Nors kai kurie kiti produktai išlaiko santykinai didelius komisinius ir mokesčius, ETF investuotojams atpigo.

Tačiau naujausioje CNBC ataskaitoje teigiama, kad nuovokūs investuotojai, prieš dalyvaudami ETF investicijose, turėtų pažvelgti į pažadą dėl mažėjančio išlaidų santykio. Toliau išnagrinėsime, kodėl taip yra, ir aptarsime, kaip vis dar imamasi mokesčių rinkdamiesi ETF.

Truputis fono

Vieno CNBC ETF išlaidų santykis mažėja maždaug 20 metų, tačiau didžioji šios veiklos dalis atliekama maždaug nuo 2013 m. Indeksų nuosavybės vertybinių popierių biržos fondo išlaidų santykis sumažėjo iki vidutiniškai 0, 21% 2017 m .; prieš aštuonerius metus šis lygis buvo 0, 34%. Indeksų obligacijų ETF išlaidų santykis buvo panašus, kaip ir daugelio kitų tipų ETF. Visa tai prisideda prie bendrosios nykščio taisyklės tiems, kurie siekia ilgalaikių investicijų į ETF erdvę: raskite mažiausius turimus išlaidų koeficientus. Tradiciškai buvo manoma, kad šie maži taupymo atvejai gali išaugti per investicinę karjerą.

Saugokitės paslėptų mokesčių

CNBC ataskaitoje siūloma, kad investuotojai turėtų „saugotis didesnių, paslėptų mokesčių“ tuose pačiuose fonduose, kurių išlaidų santykis yra išskirtinai mažas. Investuotojai gali priversti pirkti produktus su didesniais mokesčiais, laikui bėgant, arba mokėti daugiau pinigų už ekspertų patarimus.

Pagrindinis dalykas, kurį investuotojai turi nepamiršti, yra tai, kad fondų teikėjams vis dar reikia savo pelno. Nepaisant to, kiek sumažės išlaidų santykis, teikėjai siūlys lėšų tik tuo atveju, jei manys, kad jie dėl vienos ar kitos priežasties yra pelningi. Kai kuriems investuotojams yra įtartinas pokytis iš erdvės, kurioje teikėjai prekiauja fondais, pagrįstais rezultatyvumu, į tą, kurioje jie bando parduoti fondus pagal savo mažus mokesčius.

Investuotojai gali būti nustebinti, kai, atrodytų, nebrangiai kainuojantis ETF, pavyzdžiui, turi didelę pradinę ir konsultavimo kainą. Nors šiuos mokesčius gali būti sunku įvertinti, atsižvelgiant į tai, kad dauguma ETF parduodami, prieš investuodami, investuotojai turėtų padaryti viską, ką gali sužinoti apie kitus mokesčius, be išlaidų santykio.

Ką turėtų daryti investuotojai?

Tyrimų bendrovės „CFRA“ direktorius, ETF tyrimų direktorius Toddas Rosenblutas pataria, kad investuotojai ne visada gali norėti ieškoti mažiausio išlaidų santykio. Atsižvelgiant į tai, kad ETF aplinka yra labai konkurencinga mokesčių atžvilgiu, tikėtina, kad bet kuri konkreti ETF substratija turi kelis fondus, siūlančius labai mažus mokesčius. Pavyzdžiui, gali būti verta mokėti 0, 2% mokesčio už fondą, kuris pralenkia konkurentą, siūlantį, pavyzdžiui, 0, 16% mokesčio.

Investuotojai į ETF linkę žiūrėti kaip į ilgalaikes investicijas, todėl svarbu atsiminti, kad kai kurie mokesčiai bus kaupiami per visą investavimo laiką. Bendras mokesčio apskaičiavimas per kelerius metus gali būti naudingas būdas padengti išlaidas, kurios kitu atveju galėjo būti paslėptos.

Turbūt svarbiausias dalykas, kurį investuotojai moka iš ETF mokesčių, yra prisiminti, kad mokesčiai yra tik dalis kur kas didesnio paveikslo. Investuotojas visada turėtų galvoti apie visą savo portfelį, įskaitant riziką, grąžą, mokesčius ir daugelį kitų komponentų. Neparduokite pigių ETF vien dėl to, kad mokestis yra mažas; verčiau vertinkite tai kaip vieną didesnio portfelio komponentą ir įsitikinkite, kad investicija iš tikrųjų atitinka tai, ko jums reikia.