Įkelkite
Krovinys yra pardavimo mokestis arba komisinis mokestis, mokamas investuotojui perkant ar išperkant investicinio fondo akcijas. Komisiniai už pardavimo mokesčius gali būti susisteminti keliais būdais. Juos nustato investicinio fondo įmonė ir apmokestina investicinių fondų tarpininkai, vykdydami investicinių fondų sandorius.
Įprastos pardavimo mokesčių rūšys apima priekines ir galines apkrovas. Lėšos su kroviniais gali būti kontrastingos tarp savitarpio pagalbos fondų.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Krovinys yra pardavimo mokestis, kurį investicinių fondų investuotojai sumoka brokeriams ar agentams, kurie juos parduoda.
- Priekinės dalys yra patiriamos pirkimo metu ir dėl to grynųjų išlaidų santykis gali būti mažesnis.
- Fondo atsargos patiriamos, kai investuotojai parduoda savo fondo akcijas, tačiau laikui bėgant, praėjus 10 ar daugiau metų, šios apkrovos gali laikinai sumažėti iki nulio.
- Bepopuliarūs fondai yra vis populiaresnis pasirinkimas, kurio pardavimo apimtys neturi jokio iš abiejų galų, ir paprastai juos parduoda tiesiogiai fondo įmonė ar vienas iš jų partnerių.
Įvadas į investicinius fondus
Kaip veikia pardavimų apkrovos
Krovinys yra pardavimo mokestis, kuris kompensuojamas tarpininkui už investicinio fondo akcijų platinimą. Apkrovos skiriasi priklausomai nuo akcijų klasės ir jas nustato investicinių fondų įmonė. Investicinių fondų įmonės pardavimo mokesčius suskirsto pagal akcijų klases. Jie pateikia pardavimo mokesčio grafiką investicinio fondo prospekte.
Kroviniai gali būti priekiniai, galiniai arba lygūs. Investuotojas tiesiogiai ir tiesiogiai moka tarpininkams „front-end“ ir „back-end“ apkrovas ir nėra įtraukiamos į Fondo grynosios turto vertės (GAV) skaičiavimus.
Priekinė dalis
„Front-end“ apkrovos paprastai yra susijusios su „A-share“ klasėmis. Šis pardavimo mokestis atsiranda, kai investuotojas perka fondą. Priekinės apkrovos gali būti maždaug iki 5, 75%. Investuotojai gali pasirinkti mokėti išankstinius mokesčius dėl kelių priežasčių. Pavyzdžiui, dėl „front-end“ apkrovų nebereikia nuolat mokėti papildomų mokesčių ir komisinių, laikui bėgant, leidžiant kapitalui ilgainiui netrukdyti augti. Investicinio fondo „A“ akcijos - klasė, kurioje gabenami „front-end“ kroviniai - moka mažesnius išlaidų koeficientus, nei moka kitos akcijos. Išlaidų santykiai yra metiniai valdymo ir rinkodaros mokesčiai.
Be to, fondai, kurie nemoka išankstinio mokesčio, dažnai imasi metinio priežiūros mokesčio, kuris didėja kartu su kliento pinigų verte, ty investuotojas gali baigti mokėti daugiau. Priešingai, didėjant investicijų dydžiui, priekinės klasės apkrovos dažnai yra atimamos.
Kalbant apie neigiamą pusę, atsižvelgiant į tai, kad iš anksto įsigyjant krovinius neleidžiama investuoti į jūsų pradinę investiciją, mažiau lėšų bus skirta jums. Atsižvelgiant į sudėties pranašumus, mažesni pinigai pradžioje daro įtaką jūsų pinigų augimui. Ilgainiui tai gali būti nesvarbu, tačiau „front-end“ fondai nėra optimalūs, jei turite trumpą investavimo horizontą; neturėsite galimybės susigrąžinti pardavimo mokesčio per tam tikrą laiką uždirbdami pajamų.
Galinė apkrova
Papildomos apkrovos gali būti susietos su B ar C akcijomis. Papildoma apkrova mokama, kai investuotojas parduoda fondą. B klasės akcijų pakeitimas paprastai yra neapibrėžtasis, tai reiškia, kad laikui bėgant jis mažėja. Apmokėjimas gali būti fiksuotas mokestis arba bėgant laikui palaipsniui mažėti, paprastai per 5–10 metų. Pastaruoju atveju mokesčio procentas yra didžiausias pirmaisiais metais ir mažėja kiekvienais metais, kol baigiasi nurodytas laikymo laikotarpis, tuo metu jis sumažėja iki nulio.
Fondo atsargos neturėtų būti painiojamos su išpirkimo mokesčiu, kurį kai kurie investiciniai fondai imasi siekdami atgrasyti nuo dažnos prekybos, kuri kartais gali trukdyti fondo investavimo tikslui.
Investuotojai gali automatiškai manyti, kad fondai, kuriems nereikia lėšų, yra geresnis pasirinkimas nei fondai be įkrovos, tačiau taip negali būti. Mokesčiai už kaupiamuosius fondus mokami investuotojui ar fondo valdytojui, kuris tiria ir priima sprendimus investuoti kliento vardu.
(Norėdami sužinoti daugiau apie akcijų klasių palyginimą, taip pat skaitykite „Investicinių fondų klasių ABC“.)
Kitos fondo išlaidos
Bet koks mokėjimas tarpininkui už paskirstymo paslaugas gali būti laikomas kroviniu. Investiciniai fondo investuotojai sumoka metines veiklos sąnaudas, kurios yra apskaitomos fondo grynojoje turto vertėje. Į dalį fondo veiklos išlaidų gali būti įtrauktas 12b-1 mokestis, dar vadinamas krūviu. Šį mokestį savitarpio pagalbos fondas sumoka tarpininkui kasmet ir jis nurodomas kaip akcijų klasių turto procentas.
Pavyzdžiui, pagrindinis nuosavybės pajamų fondas siūlo investuotojams A, C ir I akcijas. A-akcijų pirminio pardavimo mokestis yra 5, 50%, o galutinio pardavimo mokestis - 1, 00%. „C“ akcijų pardavimo mokestis netaikomas „front-end“ ir 1, 00%. Abiejų akcijų klasėms taikoma 12b-1 lygio apkrova, įtraukta į fondo veiklos sąnaudas. A akcijų klasė moka mažesnę apkrovą nei C akcijos - 0, 25 proc., Nes ji siūlo didesnę priekinės klasės krovinių kompensaciją. C akcijų klasė apmokestina 1, 00%.
Investuotojams taip pat gali būti taikomi išpirkimo mokesčiai. Išpirkimo mokesčiai tarpininkams nemokami, todėl nėra laikomi kroviniu. Šie mokesčiai imami iš fondo ir padeda kompensuoti fondui išlaidas, patirtas iš trumpalaikių investuotojų. Išpirkimo mokesčiai gali būti imami, jei investuotojas išpirko akcijas per 30 dienų nuo metų nuo jų pradinės investicijos.
Pardavimų apkrovos svarstymai
Pardavimo mokesčiai yra komisiniai, dėl kurių susitaria investicinių fondų bendrovės ir tarpininkai. Paprastai jas apmokestina visos paslaugos teikiančios brokeriai ir investicinių fondų platintojai. Investuotojai gali išvengti pardavimo apkrovų pirkdami ir parduodami investicinių fondų akcijas per tarpininkavimo nuolaidų platformą. Dažnai investuotojai taip pat gali išvengti pardavimo apkrovų investuodami į investicinius fondus pagal pensijų planą.
Dauguma investicinių fondų siūlo ribinius taškus, kaupimo teises ir ketinimų pasirašymo pasirinkimo sandorius su nuolaidomis parduodant krovinius. Šios nuolaidos yra susijusios su didesnėmis investicijomis į fondą ir yra nurodytos fondo prospekte.
Neperkraunami fondai
„Be krovimo“ fondas yra investicinis fondas, kuriame akcijos parduodamos be komisinių ar pardavimo mokesčio. Šis mokesčių nebuvimas atsiranda todėl, kad akcijas tiesiogiai paskirsto investicinė bendrovė, užuot perėjusi antrinę šalį. Tai, kad nėra pardavimo mokesčių, yra priešinga pakrovimo fondui - tiek pirminiam, tiek atgaliniam -, kuris apmokestina komisinius fondo pirkimo ar pardavimo metu. Be to, kai kurie investiciniai fondai yra tokio lygio fondai, kurių mokesčiai tęsiasi tol, kol investuotojas turi fondą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.