Ilgas suspaudimas
Ilgas akcijų paketas, susijęs su viena akcija ar kitu turtu, įvyksta tada, kai staigus kainos kritimas skatina tolesnį pardavimą, o ilgieji akcijų turėtojai verčiami parduoti savo akcijas, kad būtų apsaugoti nuo dramatiškų nuostolių.
Mažiau populiarus nei garsesnis jos brolis, trumpas ir ilgas spaudimas yra labiausiai tinkamas mažesnėms, nelikvidioms akcijoms, kuriose keli ryžtingi ar panikuojantys akcininkai per trumpą laiką gali sukurti nepagrįstą kainų svyravimą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Ilgas išspaudimas atsiranda, kai parduodama, norint paskatinti tolesnį pardavimą, papildyti ciklą ir smarkiai nukritus.
- Ilgas spaudimas yra labiau paplitęs turtuose, kuriems būdingas dramatiškas kainų kilimas, kai labai didelė apimtis įvyksta tada, kai kaina tampa mažesnė, ir mažo likvidumo arba mažos apyvartos atsargos.
- Vertingi investuotojai ir prekybininkai, ieškantys perparduotų sąlygų, stebės ir imsis ilgų akcijų akcijų. Jei akcijos neranda palaikymo ar pirkėjų, tada išpardavimas buvo pagrįstas.
Supratimas apie ilgą suspaudimą
Trumpalaikiai pardavėjai gali trumpam monopolizuoti prekybą akcijomis, sukurdami staigų kainos kritimą. Nepaisant ilgo spaudimo, reikia pakankamai panikos, kad ilgieji laikikliai taip pat pradėtų mesti savo pozicijas. Ilgas išspaudimas, neturintis jokio pagrindinio pardavimo pagrindo, gali trukti kurį laiką arba gali būti labai trumpas. Vertės pirkėjai arba trumpalaikiai prekybininkai, kurie stebi „perparduotą“ kainą, įsitraukia, kai kaina nukrenta į „žemą kainą“ ir siūlo akcijas.
Ilgas spaudimas gali vykti bet kurioje rinkoje, tačiau žemo likvidumo rinkose jis gali pasirodyti dramatiškesnis. Nors likvidumas vaidina svarbų vaidmenį, taip pat techninės priemonės, pasiūla ir paklausa. Akcijos, kurios veikia agresyviai aukščiau, tampa vis jautresnės ilgą spaudimą, ypač jei apimtis yra labai didelė, kai kaina tampa mažesnė. Visi tie žmonės, kurie pirko šalia viršaus, pradės prekiauti, jei kaina smarkiai sumažės. Daugelis tiesiog negali sau leisti prisiimti nuostolių, net jei galvoja, kad po nuosmukio kaina grįš į dabartinį ar aukštesnį lygį.
Į vertę orientuoti investuotojai ir vertybiniai investavimo stiliai ilgą laiką buvo klasikinė priemonė perparduotiems vertybiniams popieriams. Pripažindami ilgą spaudimo scenarijų, vertybiniai ir didelę vertę turintys investuotojai paprastai greitai reaguoja į akcijas, kurios gali prekiauti su nuolaidomis, kad atitiktų jų tikrąsias vidines vertes. Jei akcijos neatsigaus po nuosmukio, tai greičiausiai buvo pagrindinė priežastis, dėl kurios buvo parduodama akcija, arba akcijų pradžia buvo per didelė. Šiuo atveju pardavimas buvo pagrįstas ir pateisinamas bei paprastai nelaikomas ilgu spaudimu.
Kai susidaro ilgos spaudimo situacijos, paprastai jos koncentruojamos į atsargas, kurių kapitalizacija yra ribota arba kurių rinkos vertė yra ribota, arba bent jau tokio tipo akcijų išpardavimai gali būti gana dramatiški. Šiems mažiems ar net mikrolitriniams vertybiniams popieriams ne visada būdingas sveikas likvidumo lygis, kuris gali palaikyti kainų lygį dėl netaisyklingos prekybos apimties. Greitasis prekybininkas, arba, greičiausiai, šiandien, automatizuota prekybos sistema, gali pasinaudoti galimybe išnaudoti ilgą spaudimą, kol kiti įsibėgės į rinką, kad grąžintų vertybinius popierius iš perparduotos būklės.
Akcijų apyvartumas yra matuojamas pagal faktiškai prekybai skirtų akcijų skaičių, nes kai kurie vertybiniai popieriai yra laikomi ižde arba viešai neatskleistame dokumente. Atsargos, kurių plūdės ribotos, leidžia natūraliai išspausti, ar tai būtų iš ilgosios, ar iš trumposios. Tokio tipo akcijose mažiau dalyvių kontroliuoja akcijas, taigi ir akcijų kainą. Didelis prekiautojo didelis užsakymas gali sukelti pardavimo pakopą. Palyginkite tai su labai likvidžiomis akcijomis, kuriose yra milijonai akcininkų ir milijonai kitų, kurie aktyviai domisi akcijų pirkimu, ir bet koks ilgas spaudimas, kuris įvyksta, paprastai būna ne toks stiprus.
Ilgo spaudimo pavyzdys
Dienos diagramos dažnai rodo ilgus spaudimus. Taip yra todėl, kad daugeliu dienų apie įmonę nėra naujų esminių naujienų, o daugeliu dienų net nėra naujienų apie ekonomiką. Todėl, kai nebus jokių svarbių naujienų, galinčių turėti įtakos pagrindinei akcijų vertei, kaina vis tiek svyruos, kai žmonės perka ir parduoda.
Dienos prekybininkai dienos metu turi tapti atsargų atsargomis. Todėl, jei kaina kyla ir jie įeina ilgai, jie parduos, jei kaina pradės kristi per daug. Jų laikotarpis yra per mažas, kad būtų galima išlaikyti krintančias atsargas.
Apsvarstykite šią „Apple Inc.“ (AAPL) 1 minutės dienos diagramą. Kaina visada kinta ir, neturėdami jokių esminių duomenų, galinčių sukelti išpardavimus, išpardavimus lemia trumpalaikiai pardavimai, kai kaina pradeda kristi.
Ilgas spaudimas buvo greitai įvykdytas perkant, parodant, kad ilgą laikymą turintys savininkai panikavo dėl pelno ir nuostolių mažinimo, kurie lėmė kritimą, o ne esminį įmonės vertės pokytį.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.