Rinkos priežiūra
Rinkos priežiūra yra piktnaudžiavimo, manipuliavimo ar neteisėtos prekybos vertybinių popierių rinkose prevencija ir tyrimas. Rinkos priežiūra padeda užtikrinti tvarkingą rinką, kurioje pirkėjai ir pardavėjai nori dalyvauti, nes jaučiasi pasitikintys sandorių teisingumu ir tikslumu. Be rinkos priežiūros rinka gali tapti netvarkinga, nes tai sumažins investicijas ir stabdys ekonomikos augimą. Rinkos priežiūrą gali užtikrinti privatusis ir viešasis sektoriai.
Paaiškinta rinkos priežiūra
Daugelis privataus sektoriaus dalyvių užsiima rinkos priežiūra. Pavyzdžiui, NASDAQ OMX siūlo rinkos priežiūros produktą, vadinamą SMARTS, kuris padeda individualiems biržoms, taip pat reguliavimo agentūroms ir tarpininkams stebėti prekybos veiklą keliose rinkose ir turto klasėse. Savo keitimasis duomenimis, CME grupė vadovauja rinkos priežiūros komandai, skirtai aptikti, stebėti ir peržiūrėti prekybininkų pozicijas ir sandorius. Trečiųjų šalių programinės įrangos platformų ir analizės paslaugų teikėjai, tokie kaip IBM (finansinių paslaugų stebėjimo įžvalga) ir „Thomson Reuters“ („Accelus“ rinkos stebėjimas), padeda pritaikyti ir nustatyti išsamias stebėjimo galimybes kitoms didelėms biržoms, tokioms kaip „NYSE Euronext“.
Kitu priežiūros lygiu vyriausybės lygiu tokie subjektai, kaip Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) vykdymo skyrius, vykdo plačią rinkos priežiūrą, kad padėtų išlaikyti vertybinių popierių įstatymus ir apsaugotų investuotojus nuo sukčiavimo. Tikslingesnės vyriausybinės organizacijos, tokios kaip Prekių ateities prekybos komisija (CFTC), vykdo rinkos priežiūrą konkretiems rinkos segmentams (pavyzdžiui, ateities sandorių rinkai). Rinką prižiūri ir privačios, savireguliavimo organizacijos, tokios kaip Nacionalinė ateities asociacija (NFA).
Saugus
Akivaizdu, kad nepaisant sudėtingų rinkos priežiūros sistemų, neteisėta veikla vyksta ne tik kartą per laiką, bet ir reguliariai. Yra vykdomos net paprastos prekybos viešai neatskleista informacija schemos. Daugeliu atvejų ilgas įstatymų leidimas iškart ar galiausiai užklumpa sukčiavusius asmenis, tačiau išlieka klausimas, kaip pirmiausia galėjo išplisti nelegalūs verslai. Nesąžiningiems prekybininkams, tokiems kaip „Societe Generale“ Jerome Kerviel ar JP Morgan „Londono banginis“, prieš sustabdant jų schemas, kažkodėl pavyksta prarasti milijardus prekybos vietose. Kiti prekybininkai, atsakingi už LIBOR nustatymą, prieš jiems atsiskleidžiant, manipuliavo asmeninės naudos norma. Rinkos priežiūra niekada nebus 100% saugi, jei tik yra ryžtingų asmenų, kurie sistemoje gali rasti skylių. Be to, tobulėjant prekybos taisyklių laikymosi metodams, tiek vidiniai, tiek išoriniai programuotojai ir įgyvendintojai turi išmokti neatsilikti nuo kiekvieno žingsnio.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.