Pinigų srautų indeksas - PFI apibrėžimas ir panaudojimas
Pinigų srautų indeksas (PFI) yra techninis generatorius, kuris naudoja kainą ir apimtį, kad nustatytų turto perkamo ar perparduoto turto sąlygas. Jis taip pat gali būti naudojamas pastebėti nukrypimus, įspėjančius apie tendencijos pokyčius. Osciliatorius juda nuo 0 iki 100.
Skirtingai nuo įprastų generatorių, tokių kaip santykinis stiprumo indeksas (RSI), pinigų srautų indeksas apima duomenis apie kainą ir apimtį, o ne tik kainą. Dėl šios priežasties kai kurie analitikai vadina PFI pagal apimtį įvertintą RSI.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Paprastai rodiklis apskaičiuojamas naudojant 14 duomenų laikotarpius.
- PFI rodmuo virš 80 laikomas PFI, o PFI rodiklis mažesnis nei 20 - perparduotas.
- Perkamas ir perparduotas nebūtinai reiškia, kad kaina pasikeis, tik tai, kad kaina (koeficientas atsižvelgiant į apimtį) yra beveik aukščiausia ar žemiausia pastarojo laikotarpio kainų kategorijoje.
- Indekso kūrėjai Gene Quong ir Avrum Soudack rekomendavo naudoti 90 ir 10 kaip perkamus ir perparduotus. Šie lygiai pasiekiami retai, tačiau kai jie yra, tai dažnai reiškia, kad dėl krypties pakeitimo gali būti kaina.
- Pažymėtina, kad skiriasi rodiklis ir kaina. Pvz., Jei rodiklis kyla, kol kaina krenta arba yra lygi, ji gali pradėti kilti.
Pinigų srauto indekso (PFI) formulės yra:
Pinigų srautų indeksas = 100−1001 + pinigų srautų santykis: pinigų srautų santykis = 14 laikotarpių teigiamas pinigų srautas14 laikotarpis neigiamas pinigų srautų srautų srautas = tipinė kaina * tūrisTipiška kaina = aukšta + maža + uždaryti3 \ prasideda {suderinta} & \ tekstas {pinigai Srauto indeksas} = 100–1 frazė {100} {1+ \ tekstas {Pinigų srauto santykis}} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ tekstas {Pinigų srauto santykis} = \ frakas {\ tekstas {14 laikotarpis Teigiami pinigų srautai}} {\ tekstas {14 Neigiamas pinigų srautas}} \\ & \ tekstas {Neapdorotų pinigų srautai} = \ tekstas {Tipinė kaina * Apimtis} \\ & \ tekstas {Tipinė kaina} = \ fraka {\ tekstas {Aukštas + Žemas + Uždaryti}} {3} \\ \ pabaiga {suderinta} Pinigų srauto indeksas = 100−1 + Pinigų srautų santykis100 kur: Pinigų srautų santykis = 14 Laikotarpis neigiamas pinigų srautas14 Laikotarpis Teigiamas pinigų srautas Neapdorotų pinigų srautas = Įprasta kaina * ApimtisPaprasta kaina = 3Aukšta + Maža + Uždaryti
Kai kainų progresas nuo vieno iki kito neapdorotų pinigų srautas yra teigiamas ir pridedamas prie teigiamų pinigų srautų. Kai neapdorotų pinigų srautas yra neigiamas, nes tuo laikotarpiu kaina krito, ji pridedama prie neigiamo pinigų srauto.
Kaip apskaičiuoti pinigų srautų indeksą (PFI)
Yra keli pinigų srautų indekso apskaičiavimo veiksmai. Jei tai darote rankomis, rekomenduojama naudoti skaičiuoklę.
- Apskaičiuokite tipinę kiekvieno paskutinių 14 periodų kainą.
- Kiekvienam laikotarpiui pažymėkite, ar tipinė kaina buvo didesnė, ar mažesnė nei ankstesnis laikotarpis. Tai jums pasakys, ar neapdorotų pinigų srautas yra teigiamas, ar neigiamas.
- Apskaičiuokite neapdorotų pinigų srautą padauginę tipinę kainą iš tūrio tuo laikotarpiu. Naudokite neigiamus ar teigiamus skaičius, atsižvelgiant į tai, ar laikotarpis buvo aukštyn, ar žemyn (žr. Aukščiau esantį žingsnį).
- Apskaičiuokite pinigų srautų santykį, sudedant visus teigiamus pinigų srautus per pastaruosius 14 laikotarpių ir padalijus iš neigiamų pinigų srautų per pastaruosius 14 laikotarpių.
- Apskaičiuokite pinigų srauto indeksą (PFI), naudodamiesi santykiu, nustatytu keturiame žingsnyje.
- Tęskite skaičiavimus, kai baigiasi kiekvienas naujas laikotarpis, naudodamiesi tik paskutiniais 14 duomenų laikotarpiais.
Ką jums sako pinigų srautų indeksas (PFI) ">
Vienas iš pagrindinių būdų naudoti pinigų srautų indeksą yra tada, kai yra skirtumų. Skirtumas yra tada, kai generatorius juda priešinga kainos kryptimi. Tai rodo galimą vyraujančios kainų tendencijos pasikeitimą.
Pvz., Labai aukštas pinigų srautų indeksas, kuris pradeda kristi žemiau 80 vertės, o bazinis vertybinis popierius ir toliau kils - tai kainos pokytis ženklas. Priešingai, labai mažas PFI rodiklis, kuris viršija 20 rodmens, o vertybiniai popieriai ir toliau parduodami, yra kainos pasikeitimo ženklas.
Prekybininkai taip pat stebi didesnius skirtumus naudodamiesi keliomis kainos ir PFI bangomis. Pvz., Akcijų didžiausia vertė siekia 10 USD, ji grįžta į 8 USD, o tada kaupiama iki 12 USD. Kaina padarė dvi iš eilės aukščiausias, 10 ir 12 dolerių. Jei PFI daro mažesnę didesnę kainą, kai kaina siekia 12 USD, rodiklis nepatvirtina naujo aukščiausio lygio. Tai galėtų numatyti kainos mažėjimą.
Perparduotas ir perparduotas lygis taip pat naudojami norint parodyti galimas prekybos galimybes. Judėjimas žemiau 10 ir didesnis nei 90 yra retas. Prekybininkai stebi, kad PFI vėl pakiltų aukščiau 10, kad parodytų ilgą sandorį, ir nukris žemiau 90, kad signalizuotų apie trumpą prekybą.
Taip pat gali būti naudingi kiti perkėlimai iš perperkamos ar perparduotos teritorijos. Pvz., Kai turtas yra pakilęs, kritimas žemiau 20 (ar net 30), o vėliau virš jo kilęs rodiklis gali reikšti, kad pasitraukimas baigėsi, o kainų kilimo tendencija vėl tęsiasi. Tas pats pasakytina ir apie nuosmukį. Trumpalaikis mitingas gali pastumti PFI iki 70 ar 80, tačiau kai jis nukrenta žemiau, gali būti laikas pradėti trumpą prekybą, ruošiantis dar vienam kritimui.
Skirtumas tarp pinigų srautų indekso (PFI) ir santykinio stiprumo indekso (RSI)
PFI ir RSI yra labai glaudžiai susijusios. Pagrindinis skirtumas yra tas, kad PFI apima apimtį, o RSI - ne. Apimties analizės šalininkai mano, kad tai yra pagrindinis rodiklis. Todėl jie taip pat tiki, kad PFI signalus ir įspės apie galimą atšaukimą laiku, o ne RSI. Vienas indikatorius nėra geresnis už kitą, jie tiesiog turi skirtingus elementus, todėl signalus teiks skirtingu metu.
Pinigų srauto indekso (PFI) apribojimai
PFI gali generuoti klaidingus signalus. Tai yra tada, kai rodiklis daro tai, kas rodo gerą prekybos galimybę, tačiau tada kaina nesikeičia taip, kaip tikėtasi, todėl prarandama prekyba. Dėl nukrypimo, pavyzdžiui, negalima pakeisti kainos.
Indikatorius taip pat gali neįspėti apie kažką svarbaus. Pvz., Nors dėl nukrypimo kainos tam tikrą laiką gali pasikeisti, skirtumų nebus visų kainų pasikeitimų atvejais. Dėl šios priežasties prekybininkams rekomenduojama naudoti kitas analizės ir rizikos kontrolės formas ir nepasikliauti vien tik vienu rodikliu.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.