„Netflix“ vertybiniai popieriai išnyks po kieto ketvirčio

Po „Netflix, Inc.“ (NFLX) akcijų prekybos ketvirtadienį vykusioje sesijoje prieš pateikiant rinkai prekiaujama beveik 8%, po to, kai trečiojo ketvirčio pelnas buvo įvertintas 0, 04 USD už akcijas. Investuotojai sukrėtė staigų ketvirtojo ketvirčio gairių sumažėjimą, nusprendę sutelkti dėmesį į 21, 2% didesnį pajamų augimą nei per metus. Tarptautinės prenumeratos įveikė apytikslius įvertinimus, o vietinės abonentų apimtys tapo trumpos - tai sumažino nerimą dėl srautinių alternatyvų, kurias išleido „Apple Inc.“ (AAPL), „The Walt Disney Company“ (DIS) ir kiti gerai finansuojami konkurentai, srauto.

Žiniasklaidos milžinas tikisi uždirbti 5, 44 milijardo JAV dolerių pajamų iš ketvirtojo ketvirčio, ​​ty 2% mažiau nei ankstesniuose nurodymuose. Tačiau „Netflix“ sumažino pelną, tenkantį vienai akcijai (EPS), 40%, pripažindama, kad konkurencija į naująjį dešimtmetį sukels „kuklų vėją“. Nepaisant to, akcininkai įkvėpė palengvėjimo, nes metrika ženkliai pagerėjo palyginti su silpnais antrojo ketvirčio rezultatais ir patvirtino, kad bendrovė yra pasirengusi ginti savo dominavimą rinkoje.

Nepaisant pakilimo, nėra protinga tikėtis greito bėgimo į naujas aukštumas, nes pastaraisiais mėnesiais padaryta didžiulė techninė žala, todėl kaupimo lygis sumažėjo iki dvejų metų žemiausios ribos. Vargu, ar nuolaidūs investuotojai po šios ataskaitos imsis kritimo ir perkraus pozicijas, o tai patvirtina, kad abonentų skaičius smarkiai sumažėjo ir kad konkurencija užims rinkos dalį ateinančiais metais. Astronominis kainos ir uždarbio (P / E) santykis, didesnis nei 100, taip pat neskatins greitai kilti aukštyn, o tai rodo, kad atsargos liks ribotos daugelį mėnesių.

NFLX ilgalaikė diagrama (2004 - 2019)

Pirmąjį 2004 m. Ketvirtį stipraus pakilimo tendencija baigėsi pakoreguota 5, 68 USD suma, o tai leido prekiauti prekybos diapazonu, kuris per 2008 m. Šis atsparus kainų veiksmas sudarė pagrindą 2009 m. Pertraukai, kuri pritraukė sveiką pirkimo susidomėjimą, padidindama atsargas, kad pasiektų didelę tendenciją, kuri 2011 m. Pasiekė 40 USD vidurį. Staigus nuosmukis 2012 m. Iškrėtė silpnas rankas ir išmetė daugiau kaip 80 proc. į vieną skaičių.

Išpardavimas žymi istorinę pirkimo galimybę prieš greitą kelionę pirmyn į aukščiausias vietas. Jis sužlugo 2013 m. Ketvirtąjį ketvirtį ir išbandė naują palaikymą daugiau nei metus, prieš pradėdamas laiptuoti į triženklį skaitmenį 2015 m. Vasarą. Paskutinis mitingo postūmis po 2016 m. Rinkimų paskelbė visų laikų rekordą - 423, 21 USD. 2018 m., Suteikiant kelią staigiai korekcijai, kuri metų pabaigoje atrado 230 USD.

Akcijomis buvo prekiaujama 2018 m. Lygiu per 2019 m., Išskiriant prekybos diapazoną, kuris ilgalaikėje diagramoje atrodo palankus. Tačiau pardavimo spaudimas diapazone buvo neįprastai didelis, todėl sumažėjo rėmimas, kurio reikia norint palaikyti brangios atsargos augimą. Savo ruožtu šis modelis galėtų reikšti negailestingo ilgalaikio pakilimo ar ilgalaikio aukščiausio lygio pertrauką, kuri galiausiai duotų daug mažesnes kainas.

Mėnesinis stochastikos generatorius 2019 m. Gegužės mėn. Perėjo iš perparduotos zonos pardavimo ciklo, prognozuodamas santykinį silpnumą nuo šešių iki devynių mėnesių ir dabar pateko į perparduotą zoną. Norint užmegzti trumpalaikį kryžminimąsi, prireiks mažiausiai savaitės nuolatinio pirkimo susidomėjimo, o tai rodo, kad pardavėjai vis tiek galėtų dominuoti, nepaisant trumpalaikės euforijos. Šis vėjas bent jau perspėja rinkos žaidėjus elgtis atsargiai, nes įmanoma greitai apsisukti.

NFLX trumpalaikė diagrama (2016 - 2019)

Balanso apimties (OBV) kaupimo-paskirstymo rodiklis patvirtina atsargaus požiūrio išmintį - 2019 m. Rugsėjį jis krito iki 20 mėnesių žemiausio lygio. Prireiks mėnesių, kol bus galima atkurti prarastą rėmimą, numatant, kad prekybos diapazonas tęsis iki 2020. Proporcingas atmetimas turi prasmę šiame scenarijuje, apsiribodamas siauru suderinimu tarp liepos mėnesio neužpildytos spragos ir .618 „Fibonacci“ išpardavimo lygio, artėjančio 335 USD.

Jei aukštyn kojomis pasirodys taip, kaip tikėtasi, atmetimas pasibaigs tik 25–30 taškų aukščiau ketvirtadienio atidarymo spaudos, sukeldamas neigiamą atlygį: rizika pagreitio pirkėjams. Konservatyvesnė strategija lauks grįžimo į mažėjantį 50 dienų eksponentinį slenkamąjį vidurkį (EMA), viršijantį 290 USD, siūlantį mažesnės rizikos įrašą, kuris gali išgyventi iš kelionės į raudonąją tendencijos liniją. Bet kuriuo atveju turėtų būti imamasi agresyvaus pelno, nes nėra daug įrodymų, kad dabar akcijų vertė pakilo.

Esmė

„Netflix“ pasiekė žemiausias ribas po to, kai buvo teigiama trečiojo ketvirčio pajamų ataskaita, tačiau dėl techninės žalos sumažėja šansai greitai grįžti į naujas aukštumas.

Atskleidimas: paskelbimo metu autorius neturėjo minėtų vertybinių popierių pozicijų.