Neperkraunamas fondas
„Be krovimo“ fondas yra investicinis fondas, kuriame akcijos parduodamos be komisinių ar pardavimo mokesčio. Šis mokesčių nebuvimas atsiranda todėl, kad akcijas tiesiogiai paskirsto investicinė bendrovė, užuot perėjusi antrinę šalį. Tai, kad nėra pardavimo mokesčių, yra priešinga pakrovimo fondui - tiek pirminiam, tiek atgaliniam -, kuris apmokestina komisinius fondo pirkimo ar pardavimo metu. Be to, kai kurie investiciniai fondai yra tokio lygio fondai, kurių mokesčiai tęsiasi tol, kol investuotojas turi fondą.
1:31Neperkraunamas fondas
Neperkraunamo fondo pagrindai
Nereikalaujama, kad perkant niekad neapmokėtą fondą nereikėtų atlikti jokių operacijų, visi investuoti pinigai yra skirti investuotojui. Pavyzdžiui, jei investuotojas perka 10 000 USD vertės savitarpio investicinį fondą, visi 10 000 USD bus investuoti į šį fondą.
Kita vertus, jei asmuo perka pakrovimo fondą, kuris apmokestina 5 proc. Pradinę kainą (pardavimo komisinius), fonde investuota tik 9 500 JAV dolerių. Jei fondas turi neapibrėžtą atidėtą pardavimo mokestį (CDSC), tai išlaidos, sumokėtos parduodant fondą, ir 500 USD pardavimo komisiniai gaunami iš pardavimo pelno. CDSC mažėja kiekvienais metais laikant fondą. Jei turite savitarpio investicinį fondą, 12b-1 mokesčiai gali sudaryti apie 1% viso fondo likučio. Šis mokestis atskaitomas kasmet, kol investuotojas turi fondą.
- „Be krovimo“ fondas yra investicinis fondas, kuriame akcijos parduodamos be komisinių ar pardavimo mokesčio.
- Lėšos be apkrovos yra įmanomos, nes akcijas platina tiesiogiai investicinė bendrovė, užuot perėjusi antrinę šalį.
- Fondas be krovinių yra priešingas krovos fondui, kuris imasi komisinį mokestį fondo pirkimo metu, jo pardavimo metu arba kaip „lygio apkrova“ tol, kol investuotojas turi fondą.
Kodėl yra apkrovų?
Krovinio fondo pagrindimas yra tas, kad investuotojai kompensuoja pardavimo tarpininkams, tokiems kaip brokeris, finansų planuotojas, patarėjas investicijų klausimais ar kitiems specialistams už jų laiką ir kompetenciją renkantis tinkamą fondą. Kai kuriems investuotojams atrodo sudėtinga mokėti šiuos mokesčius. Tačiau yra įrodymų, kurie rodo, kad kaupiamieji fondai kai kuriais portfeliais kartais gali pralenkti nenaudojamus fondus. Investuotojai, prieš investuodami, turėtų atidžiai perskaityti visą informaciją apie fondus ir palyginti panašius fondus.
Net ir neužkraunant lėšų bus imami mokesčiai, kuriuos privalo sumokėti investuotojas. Visiems investiciniams fondams taikoma vienoda ar kitokia tokių mokesčių ir išlaidų forma, skiriasi skirtumas, kaip ir kada šie mokesčiai yra mokami. Užuot apmokestinę investuotoją iš anksto, pirkimo metu uždirbti mokesčiai už neapmokestinimą yra fondo vidutinių išlaidų santykio (ER) dalis.
Išlaidų santykis matuoja investicinius fondus eksploatavimo ir administracinius mokesčius ir yra procentas, apskaičiuotas pagal valdomo fondo turtą (AUM). Didžiausią šio mokesčio dalį sudaro fondo valdytojo ir patarėjo darbas. Kiekvienas fondo investuotojas sumokės savo dalį šių išlaidų sumažindamas pelną, paskirstytą iš investicinio fondo investicijų.
Išlaidų koeficientai skirtinguose investiciniuose fonduose gali labai skirtis, tačiau gana įprasta ieškoti lėšų nenaudojančių fondų, kurių išlaidų santykis yra net 5% mažesnis nei lygiaverčio nešančiojo fondo. Esant sudėtinėms palūkanoms ir netaikant pagrindinės vertės nuvertėjimo, pasirinkus „neapkraunamą“ fondą, investuotojui bėgant galima sutaupyti tūkstančius dolerių.
Realiojo pasaulio pavyzdžiai
Didžiausia investicinių fondų be krovinių tiekėja yra „The Vanguard Group“. Įsikūręs Malverne, Pensilvanijos valstijoje ir valdantis daugiau nei 5, 1 trilijoną USD viso turto. Bendrovė investuotojams siūlo 130 investicinių fondų, iš kurių galima pasirinkti. „Pasidaryk pats“ investuotojas, vengiantis finansų patarėjų ir jų komisinių struktūrų, gali pasirinkti iš įvairių turto klasių, pradedant ypač konservatyviais pinigų rinkos fondais ir baigiant rizikingesniais portfeliais, tokiais kaip „Explorer“ fondas. „Explorer“ fondas investuoja į mažos kapitalizacijos akcijas, kurių metinė grąža per pastaruosius penkerius metus nuo 2019 m. Sausio mėn. Buvo 6, 00%.
„T. Rowe Price“, įkurtas 1937 m., Siūlo vieną seniausių egzistuojančių investicinių fondų be krovinių. Pradėjęs veiklą 1939 m., Bendrovės subalansuotas fondas netaiko jokių išankstinių ar galutinių pardavimo mokesčių, išlaikydamas 0, 57% metinį išlaidų santykį nuo 2019 m. Sausio mėn. Gavęs bendrą „Morningstar“ keturių žvaigždučių įvertinimą, fondas kreipiasi investuotojams, kurie vengia pardavimų apkrovų ir siekia, kad kiekvienas investuotas doleris būtų naudingas. 3, 81 milijardo JAV dolerių subalansuoto fondo vidutinė metinė grąža per pastaruosius penkerius metus nuo 2019 m. Sausio mėn. Buvo 4, 85%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.