Veiklos grynųjų pinigų srautas

Kas yra veiklos grynųjų pinigų marža

Veiklos grynųjų pinigų srautas yra grynųjų pinigų srautų santykis, kuris matuoja pagrindinės veiklos pinigus kaip procentą nuo pardavimo pajamų per tam tikrą laikotarpį. Kaip ir veiklos marža, tai yra patikimas įmonės pelningumo ir efektyvumo bei uždarbio kokybės rodiklis.

Veiklos grynųjų pinigų srautas

Veiklos grynųjų pinigų srautas parodo, kaip efektyviai įmonė konvertuoja pardavimus į grynuosius pinigus. Tai yra geras uždarbio kokybės rodiklis, nes jis apima tik tuos sandorius, kurie apima faktinį pinigų pervedimą, skirtingai nei veiklos marža, į kurią įeina nusidėvėjimo išlaidos, ir atspindi bet kokį apyvartinio kapitalo ir kapitalo išlaidų padidėjimą, reikalingą gamybai išlaikyti.

Nes grynųjų pinigų srautai lemia pajamos, pridėtinės išlaidos ir veiklos efektyvumas, grynųjų pinigų srautų tendencijos gali būti labai ryškios, ypač lyginant rezultatus su konkurentais toje pačioje pramonėje. Ar grynųjų pinigų srautai iš operacinės veiklos tapo neigiami, nes įmonė investuoja į savo operacijas, kad jos taptų dar pelningesnės? O gal įmonei reikia išorinio kapitalo injekcijos, kad būtų galima nusipirkti laiko, kad tęstų savo veiklą desperatiškai bandydama pakeisti verslą?

Lygiai taip pat, kaip įmonės gali pagerinti grynųjų pinigų srautų maržą, efektyviau panaudodamos apyvartinį kapitalą, jos taip pat gali laikinai išlyginti veiklos grynųjų pinigų srautus, atidėdamos mokėtinų sumų mokėjimą, persekioti klientus apmokėjimui ar išeikvoti atsargas. Bet jei bendrovės veiklos grynųjų pinigų srautas kasmet didėja, tai rodo, kad gerėja laisvasis grynųjų pinigų srautas, kaip ir galimybė išplėsti savo turto bazę bei sukurti ilgalaikę vertę akcininkams.

Laisvas grynųjų pinigų srautas yra dar viena pinigų maržos priemonė, kuria taip pat atsižvelgiama į kapitalo išlaidas. Kapitalo reikalaujančiose pramonės šakose, kuriose yra didelis fiksuotų ir kintamų išlaidų santykis, dėl nedidelio pardavimo padidėjimo, veikiant finansiniam svertui, gali padidėti didelis veiklos grynųjų pinigų srautas.

Veiklos pinigų srautų maržos apskaičiavimas

Veiklos grynųjų pinigų srautas = grynosios pajamos + nepiniginės išlaidos (nusidėvėjimas ir amortizacija) + apyvartinio kapitalo pokyčiai

Darant prielaidą, kad X įmonė užfiksavo šią informaciją apie praėjusių metų verslo veiklą:

Pardavimai = 5 000 000 USD

Nusidėvėjimas = 100 000 USD

Amortizacija = 125 000 USD

Kitos nepiniginės išlaidos = 45 000 USD

Apyvartinis kapitalas = 1 000 000 USD

Grynosios pajamos = 2 000 000 USD

Ir užfiksavo šią informaciją apie šių metų verslo veiklą:

Pardavimai = 5 300 000 USD

Nusidėvėjimas = 110 000 USD

Amortizacija = 130 000 USD

Kitos nepiniginės išlaidos = 55 000 USD

Apyvartinis kapitalas = 1 300 000 USD

Grynosios pajamos = 2 100 000 USD

Mes apskaičiuojame einamųjų metų pinigų srautus iš pagrindinės veiklos. Šiame pavyzdyje tai būtų:

Pagrindinės veiklos grynųjų pinigų srautas = 2100, 00 USD + (110 000 USD + 130 000 USD + 55 000 USD) + (1 300 000 USD - 1 000 000 USD) = 2 695 000 USD

Norint gauti grynųjų pinigų srautą, skaičiuojant nuo apyvartos, šis skaičius padalijamas iš pardavimų:

Veiklos grynųjų pinigų marža = 2 695 000 USD / 5 300 000 USD = 50, 8%

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Ką reiškia EBITDA marža? EBITDA marža matuoja įmonės pelną kaip procentą nuo pajamų. EBITDA reiškia pelną prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. daugiau Kodėl veiklos maržos yra svarbios Veiklos marža nustato, kiek pelno įmonė uždirba iš pardavimo dolerio, sumokėjusi kintamas gamybos sąnaudas, tokias kaip darbo užmokestis ir žaliavos, bet prieš sumokėdama palūkanas ar mokesčius. daugiau Perteklinis grynųjų pinigų srautas Apibrėžimas Perteklinis grynųjų pinigų srautas yra terminas, naudojamas paskolos sutartyse ir reiškia įmonės pinigų srautų dalį, kurią dažnai reikalauja sumokėti skolintojas. Jei susidaro pertekliniai grynųjų pinigų srautai, skolintojas gali pareikalauti sumokėti 100%, 75% arba 50% grynųjų pinigų srauto sumos. daugiau Suprasti pardavimo grąžą (ROS) Pardavimų grąža (ROS) yra finansinis koeficientas, naudojamas įmonės veiklos efektyvumui įvertinti. daugiau grynųjų pinigų iš pagrindinės veiklos (CFO) grynųjų pinigų srautai iš pagrindinės veiklos (CFO) nurodo grynųjų pinigų sumą, kurią įmonė sugeneruoja iš nuolatinės, įprastos verslo veiklos. daugiau ką mums nurodo EBITDA ir pardavimų santykis EBITDA ir pardavimo santykis yra finansinė metrika, naudojama įvertinti įmonės pelningumą palyginant jos pajamas su jos veiklos pajamomis prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. daugiau partnerių nuorodų