Portfelio skolintojas
Portfelio skolintojas yra bankas ar kita institucija, kuri teikia hipotekos paskolas ir laiko skolą paskolų portfelyje. Paskolos antrinėje rinkoje neparduodamos. Įprastas paskolas išduoda skolintojas, bet paskui parduoda kitam paskolos davėjui.
Portfelio skolintojas gauna mokesčius iš būsto paskolų, taip pat pelno iš grynosios palūkanų normos skirtumo (skirtumo) tarp palūkanas uždirbančio turto ir palūkanų, mokamų už indėlius jų hipotekos portfelyje.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Portfelio skolintojas sukuria ir prižiūri hipotekos paskolų portfelį, o ne parduoda paskolas antrinėje rinkoje.
- Portfelio skolintojas prisiima daugiau rizikos nei tradicinis skolintojas, laikydamasis paskolų.
- Portfelio skolintojas gauna mokesčius iš būsto paskolų, taip pat pelno iš grynosios palūkanų normos skirtumo tarp palūkanas uždirbančio turto ir palūkanų, mokamų už indėlius jų hipotekos portfelyje.
- Portfelio skolintojai siūlo daugiau pasirinkimo galimybių skolininkams, tačiau paprastai jie yra brangesni ir reikalauja didesnių palūkanų.
Kaip veikia portfelio skolintojai
Tradiciniai hipotekos kreditoriai išvengia hipotekos laikymo rizikos; jie gauna pelną iš inicijavimo mokesčių ir tada parduoda hipotekas kitoms finansų įstaigoms. Abu būdai turi ir trūkumų. Bendrovės, gaunančios pelną iš būsto paskolų, patiria mažesnę riziką ir nuoseklesnį pelno srautą. Kita vertus, portfelio skolintojai patiria didesnį savo portfelio augimą, tačiau taip pat turi daugiau rizikos.
Portfelio skolintojo paskolų pranašumai
- Paskolų patvirtinimas: būsimiems namų pirkėjams gali būti lengviau gauti paskolą iš portfelio davėjo, nei tradiciniam skolintojui. Taip yra todėl, kad portfelio skolintojai neprivalo atitikti platinimo gairių, kurias nustatė antrinės rinkos pirkėjai, tokie kaip „Fannie Mae“ ar kitos agentūros. Pavyzdžiui, tradicinis skolintojas gali apsiriboti paskolomis iš paskolų, kurios atitinka antrinio pirkėjo nustatytus minimalius pajamų reikalavimus. Kadangi portfelio skolintojas paskolas laiko savo balanse, o ne jas parduoda, jie gali lanksčiau nustatyti patvirtinimo kriterijus.
- Didesnis lankstumas: Portfelio skolintojai dažnai yra maži, privatūs bendruomenės bankai, turintys daugiau lankstumo nei didesnės finansinės institucijos. Pavyzdžiui, kai paskolos davėjas pateikia hipoteką, jis gali pakeisti keletą paskolos sąlygų, kad atitiktų kliento finansinę padėtį. Jie gali leisti klientui vietoj vieno mėnesio įmokos sumokėti du kartus per mėnesį arba pareikalauti mažesnės įmokos.
- Investuotojams palankios sąlygos: Portfelio kreditorių siūlomos hipotekos paprastai yra palankesnės nekilnojamojo turto investuotojams. Paprastai jie neriboja turto, kurį investuotojas gali įsigyti, skaičiaus. Jie taip pat nereikalauja, kad turtas būtų tam tikros būklės, kad galėtų pasiūlyti finansavimą. Tai naudinga investuotojams, norintiems nusipirkti senus namus atnaujinti. Kita vertus, tradicinis skolintojas gali nefinansuoti daugiau kaip penkių investicinių objektų arba patvirtinti tik hipotekams namus, kurių struktūra yra patikima.
Portfelio skolintojo paskolų trūkumai
- Išankstinio mokėjimo mokesčiai: Portfelio skolintojai gali imti iš skolininkų išankstinio mokėjimo mokestį. Nors federaliniai įstatymai riboja sumas, kurias skolintojai gali imti, tai gali būti netikėtos išlaidos, padidinančios bendrą paskolos kainą. Prieš pirkdamas paskolą iš portfelio davėjo, jis turėtų susitarti dėl išankstinio mokėjimo mokesčių, kurie leistų lengvai refinansuoti.
- Aukštesnės palūkanų normos: Portfelio skolintojas gali imti didesnes palūkanų normas, kad kompensuotų papildomą riziką, kurią jie prisiima teikdami paskolą. Jei federalinis rezervas didina palūkanų normas, portfelio skolintojas gali padidinti kintamąsias palūkanų normas sparčiau, kad išlaikytų pelno maržas.