Kainų pokytis Forex rinkose
Kainų šešėliavimas yra praktika, kuria naudojasi Forex brokeriai, manydami, kad tam tikros valiutos kaina auga. Tokiu atveju brokeris gali pasirinkti pridėti valiutos kursą dvejais ar dviem punktais. Tai brokeriui suteikia pranašumo prieš savo klientus. Laimei, ši praktika neturi būti prekybininkų streikas. Skaitykite toliau, kad sužinotumėte daugiau apie užtemimą ir tai, ką galite padaryti, kad apribotumėte jo poveikį, jei tai atsitinka jūsų paskyroje.
Kas yra kainų šešėliavimas? Prieš įsigilindami į kainų pokyčių detales, svarbu atsiminti tam tikrą informaciją apie Forex neatidėliotinų akcijų rinką.
„Forex“ neatidėliotinų pinigų rinka yra tarpbankinė rinka. Bankai prekiauja tarpusavyje ir tarpusavyje. Todėl kainos sudaromos atsižvelgiant į didžiausių ir likvidžiausių bankų pasiūlymus ir pasiūlymus bet kuria viena konkrečia valiuta. Šios rūšies prekyba nėra nei reguliuojama, nei prieinama oficialiose biržose, tokiose kaip akcijų rinka. Todėl neatidėliotina Forex rinka taip pat vadinama ne biržos rinka. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite Tarpbankinėje užsienio valiutų rinkoje .)
Tarpbankinės valiutų kainos pateikiamos kaip srautinės kainos terminaluose, tokiuose kaip „Reuters“ ar „Bloomberg“. Visi didieji bankai, rizikos draudimo fondai, Forex treideriai ir tarptautinės įmonės šias kainas naudoja tarpusavyje prekiaudami. (Sužinokite apie „ Forex“ prekybos biržoje rinką : vadovas pradedančiajam .)
Brokeriai turi sąskaitas viename ar keliuose bankuose; jie turi prieigą prie kainų pasiūlymų ir pasiūlymų ir gali tiesiogiai prekiauti su bankais. Tačiau makleriai paprastai savo mažmeniniams klientams nesiūlo tos pačios kainos, kurią gauna iš bankų. Užuot žymėję kainą, jie įtraukia pelną patys.
Brokeriai taip pat turi uždirbti pelną, o kai kurie eina dar toliau „keičiant kainą“, o tai yra praktika koreguoti savo kainas, kad įgytų pranašumą prieš klientus.
Kaip jie tai padaro? Pirmiausia pažvelkime, ką paprastai daro brokeris. Apskritai, makleriai gaus kainų seriją iš bankų, kuriuose jie turi sąskaitas, tada nustato kainas pagal bendras gautas kainas. Tai yra kaina, kurią jie siūlo savo klientams, pridėję maržą sau. Taigi, pavyzdžiui, jei prekiaudami euru jie gauna 52 - 53 kainą 41, tai reiškia, kad jų bankas parduos jiems eurą už 1.4153 USD arba nupirks iš jų už 1.4152 USD. Jei brokeris nori pasiūlyti šią prekybą mažmeniniam klientui, bus pridėta marža ir brokeris siūlys ją parduoti už 1, 4154 USD arba nusipirkti už 1, 4151 USD - trijų taškų skirtumas. Daugelis brokerių siūlo fiksuotą kainų skirtumą, tokį kaip šis.
Kainos šešėliavimas Kai kurie brokeriai įvertins gaunamų užsakymų srautą ir gali nustatyti, kad pirkėjų, kurie domisi pirkimu, yra daug daugiau nei pardavimo. Kadangi šis užsakymų srautas yra iš mažmeninių klientų - ir jie dažniausiai klysta - brokeris pakoreguos šį pasiūlymą, kad apmokestintų šiek tiek daugiau visų pirkėjų. Tai paklaida arba „atspalvis“ padidins kainą iki 1.4155 pasiūlyme ir 1.4152 dėl pasiūlymo. Taigi pirkėjas sumoka šiek tiek daugiau, o brokeris padidina pelną. Brokeris tiki, kad rinka parduos, todėl prisiims riziką užmaskuoti kainų skirtumą.
Kodėl tai veikia Jei yra 100 pirkėjų ir 100 pardavėjų, brokeris kiekvienoje prekyboje uždirba po 1 pip., Iš viso 200 kauliukų. Bet jei yra 150 pirkėjų ir 50 pardavėjų, brokeris kainą 150 pirkėjų padidina iki dviejų punktų, o 50 pardavėjų negauna pelno. Tai iš viso uždirba 300 taškų. (Sužinokite daugiau apie „ Forex“ brokerio paiešką : patekimas į valiutų rinką .)
Kainų užtemimo nustatymas Vienintelis tikras būdas sužinoti, ar tarpininkas yra kainų užtemimas, yra turėti terminalą iš „Reuters“ ar „Bloomberg“ arba susisiekti su tarpininku, kuris teikia „tiesioginį duomenų apdorojimą“. Jūs taip pat galėtumėte atidaryti sąskaitą pas du tarpininkus, vieną su prekybos stalu, o kitą - tiesiogiai apdorojantį. Paprastai prekiautojai, teikiantys tiesioginį duomenų apdorojimą, neturi prekybos stalo ir užuot manipuliavę paskirstymu, ima komisinį mokestį, pavyzdžiui, 50 centų už 10 000 USD.
Tai leis jums stebėti, ar tarpininkas yra nuolat didesnis tarpbankinių palūkanų pirkimo pusėje, ar nuosekliai mažina tarpbankinių palūkanų pardavimo kainą. (Šioje rinkoje naudojami trijų rūšių komisiniai. Sužinokite, kaip gauti geriausią pasiūlymą, kaip sumokėti „Forex“ brokeriui .)
Brokerio mušimas jo paties žaidime. Prekių kainos užtemimas nebūtinai turi būti neigiamas. Gali atrodyti, kad jūsų brokeris yra nesąžiningas, tačiau jūs galite naudoti jo praktiką savo naudai. Pvz., Jei galite nustatyti, kad jūsų brokerio kainos yra nuosekliai nukreiptos į vieną ar kitą pusę, paprastai taip yra todėl, kad didžioji dalis užsakymų, gaunamų iš mažmeninių klientų, yra šališki į vieną ar kitą pusę, sukurdami užsakymų srauto disbalansą. Kadangi dauguma mažmenininkų dažniausiai klysta, gali būti galimybė prekiauti šališkumu parduodant, jei šališkumas yra pirkimo pusėje, arba perkant, jei šališkumas yra pardavimo pusėje. Neprieštaraudami šališkumui, prieštarautumėte ir daugumai kitų mažmenininkų. Jei jie daugiausia klysta, dažniausiai būsite teisingi.
Be to, kadangi brokeris padidino paskirstymą nepalankioje padėtyje daugumai prekybininkų, kurie pirmiau pateiktame pavyzdyje buvo pirkėjai, jūsų brokeris sukurs pranašumą pardavėjams, kurie tada galės įvesti savo pozicijas už geresnę kainą nei jei brokeris nebuvo šešėliai.
Brokeris taip pat pralaimi, jei rinka yra palanki pirkėjams, tačiau paprastai brokeris žino, ką daro, o prekybininkai - ne. Jei turite brokerį, turintį prekybos biurą, ir jo kainų politikoje galite pastebėti tendencingą paklaidą, atkreipkite dėmesį į šališkumą ir prekiaukite priešinga linkme. Galbūt tiesiog galėsite įveikti brokerį jo paties žaidime. (Prieš įeidami į šią rinką, turėtumėte apibrėžti, ko jums reikia iš savo brokerio ir strategijos. Peržiūrėkite „ Starting in Forex“ .)
Shading Vs. Slidinėjimas Galiausiai nepainiokite kainų šešėliavimo su slidumu. Slenkimas yra greito rinkų ir menko likvidumo reiškinys. Jei rinka juda tikrai greitai, gali būti, kad nepripildysite nurodytos kainos, nes iki to laiko, kai jūsų užsakymas pateko į rinką, kaina galėjo pasitraukti iš ten, kur, jūsų manymu, ketinate būti įvykdytas. Norėdami įveikti paslydimą, naudokite ribinius užsakymus arba padėkite savo užsakymą tarp kainų skirtumo. Trūkumas yra tas, kad jūs negalite būti užpildytas, jei rinka pasislinks nuo jūsų užsakymo. Kartais geriau susimokėti, bet gauti poziciją. Tai yra asmeninis kvietimas skambinti. (Skaitykite daugiau skyriuje „ Kaip sustabdyti ir apriboti pavedimus„ forex “? )
Gaukite tarpinį grūdų brokerį Kalbant apie kainų šešėliavimą, geriausias būdas išeiti į priekį yra gerai atlikti savo tyrimus. Peržiūrėkite daug brokerių, kad aiškiai suprastumėte jų komisinių struktūrą ir kaip jie gauna atlyginimą. Nemokamų pietų nėra. Brokeris verčiasi pelnu, kaip ir jūs. Pabandykite susirasti brokerį, kurio verslo praktika būtų skaidri ir suprantama, tačiau nebūkite pernelyg godūs - turite mokėti komisinį atlyginimą vienokia ar kitokia forma. Jei brokeris sako, kad jis neima komisinio mokesčio, paklauskite savęs, kaip jis uždirba pinigus. Dar geriau, klauskite brokerio tiesiogiai ir visada perskaitykite brokerio dokumentus. Taip pat galite sužinoti forumus ir apžvalgas. Gero brokerio vardas yra kaip grietinėlė - ji visada kils į viršų.