Perskaitykite puikų spausdinimą prieš investuodami į kompaktinius kompaktinius diskus

Jei ieškote didesnio derlingumo su ribota rizika, jums gali būti pritaikyti išperkami indėlių sertifikatai (CD). Jie žada didesnę grąžą nei įprasti kompaktiniai diskai ir yra apdrausti FDIC. Tačiau prieš pervesdami pinigus bankui ar tarpininkavimo įmonei, turėtumėte žinoti apie keletą smulkiai atspausdintų dalykų. Priešingu atveju gali tekti nusivilti.

Tiesioginis kompaktinis diskas, kaip ir įprastas kompaktinis diskas, yra indėlio sertifikatas, mokantis fiksuotą palūkanų normą per visą jo gyvavimo laiką. Savybė, kuri išskiria kompaktinį diską nuo tradicinio kompaktinio disko, yra ta, kad leidėjui priklauso skambučio parinktis kompaktiniame diske ir jis gali išpirkti arba „paskambinti“ jūsų kompaktinį diską už visą sumą prieš subręstant. Paskaitytini kompaktiniai diskai daugeliu atžvilgių yra panašūs į pareikalaujamas obligacijas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Reikalaujamas indėlio sertifikatas yra kompaktinis diskas, kuriame yra skambučio ypatybė, kai CD išleidėjas bankas gali išpirkti (pašalinti) anksti, prieš jiems nurodytą terminą.
• Reikalaujamas laikotarpis paprastai nustatomas per nustatytą laiką ir iš anksto nustatyta skambučio kaina.
• Dėl investuotojams kylančios rizikos, kad jie yra vadinami anksti, jie paprastai moka didesnę palūkanų normą nei tradiciniai kompaktiniai diskai.
• Didesnės palūkanų normos gali privilioti taupytojus, tačiau jie turėtų perskaityti smulkųjį šriftą. Paskambinimas ankstyvame laikotarpyje kelia pakartotinių investicijų riziką.

Kas yra skambučio data?

Reikalaujama data yra data, kurią emitentas gali paskambinti į jūsų indėlio sertifikatą. Tarkime, pavyzdžiui, kad skambučio data yra šeši mėnesiai. Tai reiškia, kad praėjus šešiems mėnesiams po kompaktinio disko įsigijimo, bankas gali nuspręsti, ar nori atsiimti kompaktinį diską, ir grąžinti pinigus su palūkanomis. Kas šešis mėnesius nuo skambučio datos bankas vėl turės tą pačią galimybę.

Vyraujančių palūkanų normų pasikeitimas yra pagrindinė priežastis, kodėl bankas ar brokerių įmonė primins kompaktinį diską pareikalavimo dieną. Iš esmės bankas paklaus savęs, ar jis gaus geriausią įmanomą pasiūlymą, remdamasis dabartine palūkanų norma.

Kas yra terminas?

Apmokėjimo terminas parodo, kiek laiko emitentas gali laikyti jūsų pinigus. Kuo ilgesnis terminas ateityje, tuo aukštesnę palūkanų normą turėtumėte tikėtis gauti. Nepamirškite supainioti termino pabaigos su skambučio data. Pvz., Dvejų metų reikalaujamas kompaktinis diskas nebūtinai subręsta per dvejus metus. „Dveji metai“ reiškia laikotarpį, kurį turite, kol bankas gali iškviesti kompaktinį diską nuo jūsų. Faktinis laiko tarpas, kurį turite skirti savo pinigams, gali būti daug ilgesnis. Įprasta rasti surenkamus kompaktinius diskus, kurių terminas yra nuo 15 iki 20 metų.

Kai palūkanų normos mažėja

Jei palūkanų normos kris, emitentas gali pasiskolinti pinigų už mažiau nei sumokate jums. Tai reiškia, kad bankas greičiausiai atšauks kompaktinį diską ir privers jus rasti naują transporto priemonę, į kurią galite investuoti pinigus.

Tarkime, kad turite 10 000 USD vienerių metų išparduodamą kompaktinį diską, kurio penkerių metų terminas moka penkis procentus. Artėjant vienerių metų pokalbio datai, vyraujančios palūkanų normos sumažėja iki keturių procentų. Todėl bankas taip pat sumažino savo įkainius ir moka tik keturis procentus už naujai išleistus vienerių metų apyvartos kompaktinius diskus.

"Kodėl aš turėčiau jums sumokėti penkis procentus, kai galiu pasiskolinti tuos pačius 10 000 USD už keturis procentus?" Štai ko jūsų bankininkas ketina paklausti.

"Čia yra jūsų pagrindinis principas ir visi interesai, kuriuos mes jums skolingi. Labai ačiū už jūsų verslą."

Galbūt jūs tikėjotės 500 USD per metus palūkanų (10 000 USD x 5% = 500 USD), kad galėtumėte susimokėti už savo metines atostogas. Dabar jums trūksta tik 400 USD (10 000 USD x 4% = 400 USD), jei perkate kitą vienerių metų skambinamą kompaktinį diską. Kitas jūsų pasirinkimas yra pabandyti surasti vietą, kur sudėti savo pinigus, kurie moka penkis procentus, pavyzdžiui, įsigydami įmonių obligacijas, tačiau tai gali sukelti daugiau rizikos, nei jūs norėjote už šį 10 000 USD. Geros žinios yra tai, kad gavote didesnę kompaktinių diskų normą vieneriems metams.

Bet ką jūs darote su 10 000 USD dabar? Susidūrėte su reinvesticijų rizikos problema.

Kai kyla palūkanų normos

Jei vyraujančios palūkanų normos padidės, bankas greičiausiai neskambins jūsų kompaktinio disko. Kodėl taip būtų? Skolintis kitur būtų brangiau.

Grįžtant prie mūsų ankstesnio pavyzdžio, dar kartą pažvelkime į jūsų 10 000 USD vienerių metų skambinamąjį kompaktinį diską. Tai tau moka penkis procentus. Šį kartą tarkime, kad galiojančios normos padidėjo iki šešių procentų iki to laiko, kai bus sušaukiama data. Jūs ir toliau gausite 500 USD per metus, net jei naujai išleidžiami surenkami kompaktiniai diskai uždirba daugiau. O kas, jei norėtumėte išsigryninti pinigus ir investuoti į naujus, aukštesnius įkainius?

„Atsiprašau“, - sako jūsų bankininkas. "Tik mes galime nuspręsti, ar gausite pinigus anksčiau laiko."

Priešingai nei bankas, negalite paskambinti į kompaktinį diską ir susigrąžinti savo pagrindinės sumos - bent jau be baudų, vadinamų išankstinio grąžinimo mokesčiais. Dėl to jūs užstrigote dėl mažesnio tarifo. Jei palūkanų normos ir toliau kils, kol turėsite kompaktinį diską, bankas tikriausiai laikys jūsų pinigus tol, kol kompaktinis diskas subręs.

Patikrinkite kompaktinių diskų pardavėją

Kiekvienas gali būti indėlių brokeris, parduodantis kompaktinius diskus. Nėra jokių licencijavimo ar sertifikavimo reikalavimų. Tai reiškia, kad visada turėtumėte pasitarti su savo valstybės vertybinių popierių reguliavimo tarnyba, kad sužinotumėte, ar jūsų brokeris, ar brokerio įmonė neturi skundų ar sukčiavimo atvejų.

Stebėkite ankstyvus pasitraukimo mokesčius

Jei norite gauti savo pinigus iki termino pabaigos, yra tikimybė, kad jums teks sumokėti grąžinimo mokesčius. Šie mokesčiai padengia kompaktinio disko priežiūros išlaidas ir yra nustatyti siekiant atgrasyti jus nuo bandymo anksčiau laiko atsiimti pinigus.

Jums ne visada reikės mokėti šiuos mokesčius - jei pažymėjimą turėjote pakankamai ilgą laiką, šių mokesčių dažnai nebus imamasi.

Patikrinkite emitentą, ar nėra FDIC aprėpties ribų

Kiekvienas banko ar taupios institucijos indėlininkas turi FDIC draudimą tik iki 250 000 USD. Kyla potenciali problema, jei brokeris investuos jūsų kompaktinius diskus į įstaigą, kurioje turite kitas FDIC apdraustas sąskaitas.

Jei bendra suma yra didesnė nei 250 000 USD, rizikuojate viršyti FDIC aprėptį.

Esmė

Dėl visų papildomų rūpesčių, kodėl jūs galėtumėte pirkti, o ne nepakeičiamą, kompaktinį diską? Galiausiai pareikalaujami kompaktiniai diskai palieka palūkanų normos riziką jums, investuotojui. Kadangi prisiimate šią riziką, būsite linkę gauti didesnę grąžą, nei galėtumėte rasti iš tradicinio kompaktinio disko su panašia galiojimo data.

Prieš investuodami turėtumėte palyginti dviejų produktų įkainius. Tada pagalvokite, kokia linkme, jūsų manymu, bus nukreiptos palūkanų normos ateityje. Jei nerimaujate dėl pakartotinio investavimo rizikos ir norite paprastesnio, vadinamieji kompaktiniai diskai greičiausiai ne jums.