Raudona vėliava
Raudona vėliava yra įspėjimas arba indikatorius, rodantis, kad gali kilti problemų ar pavojų dėl įmonės akcijų, finansinių ataskaitų ar naujienų pranešimų. Raudonos vėliavos gali būti bet kokia nepageidaujama savybė, išsiskirianti analitikui ar investuotojui.
Raudonos vėliavos paprastai skiriasi. Yra daugybė skirtingų metodų, naudojamų renkant akcijas ir investicijas, todėl yra daugybė skirtingų rūšių raudonųjų vėliavų. Taigi raudona vėliava vienam investuotojui gali būti ne kita.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Raudona vėliava yra įspėjimas arba indikatorius, rodantis, kad gali kilti problemų ar pavojų dėl įmonės akcijų, finansinių ataskaitų ar naujienų pranešimų.
- Raudona vėliava vienam investuotojui gali būti ne kita.
- Investavimo galimybės problemoms nustatyti naudojamas metodas priklauso nuo tyrimo metodikos, kurią naudoja investuotojas, analitikas ar ekonomistas.
Kaip veikia raudonos vėliavos
Terminas raudona vėliava yra metafora. Paprastai jis naudojamas kaip įspėjimas arba keliantis susirūpinimą, kad yra tam tikros situacijos problema. Versle gali būti raudonos vėliavos, įspėjančios investuotojus ir analitikus apie finansinę ateitį ir (arba) įmonės ar akcijų būklę. Raudonos ekonominės vėliavos dažnai rodo ekonomikai kylančias problemas.
Nėra visuotinio standarto, pagal kurį būtų galima atpažinti raudonas vėliavas. Investavimo galimybės problemoms nustatyti naudojamas metodas priklauso nuo tyrimo metodikos, kurią naudoja investuotojas, analitikas ar ekonomistas. Tai gali apimti finansinės atskaitomybės, ekonominių rodiklių ar istorinių duomenų patikrinimą.
Investuotojai, rinkdamiesi investicijas į bendrovę ar vertybinius popierius, turi būti kruopščiai įvertinti. Finansinės ataskaitos suteikia daugybę informacijos apie organizacijos sveikatą ir gali būti naudojamos identifikuojant galimas raudonas vėliavas. Tačiau identifikuoti raudonas vėliavas yra beveik neįmanoma, jei investuotojas negali tinkamai skaityti finansinės atskaitomybės. Tvirtas supratimas ir mokėjimas skaityti finansines ataskaitas padeda užtikrinti sėkmę investuojant.
Kai kurios įprastos raudonos vėliavos, rodančios įmonių problemas, yra didėjančios skolos ir nuosavo kapitalo (D / E) santykis, nuolat mažėjančios pajamos ir svyruojantys pinigų srautai. Raudonas vėliavas galima rasti finansinės ataskaitos duomenyse ir pastabose. Laukiantis bendro pobūdžio ieškinys įmonei, kuris galėtų pakenkti būsimam pelningumui, yra viena raudona vėliava, dažnai sutinkama finansinės ataskaitos pastabų skyriuje.
Raudona vėliava vienam investuotojui gali būti ne kita.
Problemos dėl finansinės atskaitomybės
Raudonos vėliavos gali pasirodyti ketvirčio finansinėse ataskaitose, kurias sudaro viešai parduodamos bendrovės vyriausiasis finansininkas (CFO), auditorius ar buhalteris. Šios raudonos vėliavos gali nurodyti tam tikras finansines problemas ar esmines problemas įmonėje.
Raudonos vėliavos finansinėje ataskaitoje gali būti lengvai pastebimos, todėl joms nustatyti gali prireikti papildomų tyrimų ir analizės. Raudonos vėliavos paprastai nuosekliai rodomos ataskaitose kelis iš eilės iš eilės, tačiau gera taisyklė yra išnagrinėti trejų metų ataskaitas, kad būtų priimtas pagrįstas sprendimas investuoti.
Įmonių raudonos vėliavos
Norėdami nustatyti įmonės augimo potencialą, investuotojai gali pažvelgti į pajamų tendencijas. Keli ketvirčiai iš eilės gaunamų pajamų mažėjimo tendencija įmonei gali būti teisinga.
Kai įmonė prisiima daugiau skolų, nepridėdama verslo vertės, skolos ir nuosavo kapitalo santykis gali pakilti virš 100%. Dideli skolos ir nuosavo kapitalo santykiai kelia investuotojams raudonas vėliavas. Gali susidaryti nuomonė, kad įmonė neveikia gerai ir yra pernelyg rizikinga investicija, nes daugiau kreditorių finansuoja operacijas nei investuotojai.
Pastovūs pinigų srautai rodo sveiką ir klestinčią įmonę, o dideli pinigų srautų svyravimai gali reikšti, kad įmonė patiria problemų. Pavyzdžiui, didelis grynųjų pinigų kiekis gali reikšti, kad atsiskaitoma daugiau sąskaitų nei gaunamas darbas.
Didėjančios gautinos sumos ir didelis atsargų kiekis gali reikšti, kad įmonei kyla problemų parduodant savo produktus ar paslaugas. Jei laiku nebus ištaisyta, investuotojai kels klausimą, kodėl įmonė negali parduoti atsargų ir kaip tai paveiks pelną.
Ekonominės raudonos vėliavos
Ekonomistai ir investuotojai sugeba nustatyti signalus, kad ekonomika patiria problemų ar eina link nuosmukio. Akcijų rinkos burbuliukai gali būti viena iš požymių. Tai buvo 1929 m. Didžiosios depresijos pirmtakas ir paskatino milijonų žmonių santaupų sunaikinimą. Burbulams paprastai būdingas spartus turto kainų padidėjimas ir jie masiškai išparduodami po masinių išpardavimų. Tai veda prie susitraukimo.
Silpnesnė mažmeninė prekyba taip pat gali būti raudona vėliava silpnėjančiai ekonomikai. Šis rodiklis sudaro apie du trečdalius Amerikos ekonomikos, todėl tai labai svarbu. Vartotojai pradeda varžyti savo išlaidas, pirkdami tokius daiktus kaip baldai, drabužiai, maistas, elektronika ir prietaisai. Tai gali lemti didesnis skolų lygis, nepakankamas pajamų lygio pasikeitimas ir net darbo saugumas. Kuo silpnesni mažmeniniai pardavimai, tuo silpnesnė ekonomika.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.