Sektoriaus rotacija
Sektorių kaitaliojimas yra investicinio turto perkėlimo iš vieno ekonomikos sektoriaus į kitą veiksmas. Sektorių kaita apima vertybinių popierių, susijusių su tam tikru investiciniu sektoriumi, pardavimo naudojimą vertybinių popierių pirkimui kitame sektoriuje. Ši strategija naudojama kaip būdas sukaupti pajamas iš rinkos ciklų ir diversifikuoti akcijų paketus nurodytu laikymo laikotarpiu.
Sektoriaus sukimosi nutraukimas
Asmenys ar portfelio valdytojai gali panaudoti sektoriaus rotacijos strategiją. Sektorių kaitai reikalingas didelis likvidumas ir plati investavimo pozicijų sudarymo galimybė. Jei yra didelis prekybos lankstumas, sektoriaus rotacija gali būti perspektyvus būdas išdėstyti investicinius portfelius, kad būtų galima pasinaudoti rinkos ciklais ir tendencijomis, numatančiomis kapitalo padidėjimo potencialą tam tikrose investicinės visatos srityse.
Sektorių rotacija siekiama pasinaudoti teorija, kad ne visi ekonomikos sektoriai veikia gerai tuo pačiu metu. Vadovaudamiesi sektorių rotacijos strategijomis vadovai siekia investuoti kapitalą į sektorius, kuriuos jie laiko pelningomis investavimo galimybėmis. Išsamūs ekonomikos tyrimai ir Nacionalinio ekonominių tyrimų biuro (NBER) duomenys padeda paremti sektoriaus rotaciją investuojant. Kiti sektorių kaitaliojimo tipai, investuojantys, gali sutelkti dėmesį į sezonines ar metines tendencijas, turint duomenų, patvirtinančių privalumus, susijusius su rotacija per metus iš skirtingų pelningų kategorijų ir iš jų.
Apskritai rinkos ciklų tyrimai sudaro investavimo į sektorių rotaciją pagrindą. Plačios rinkos sektoriaus rotacija, investuojant siekiama sekti ekonomikos rinkos ciklus. Šie ciklai gali būti apibūdinami įvairiais būdais, tačiau paprastai yra siejami su bulių ir meškų prognozėmis, taip pat su nuosmukiais, atsigavimais, išsiplėtimais ir susitraukimais.
Sektorių rotacijos strategijomis, kurios seka pagal ekonominės rinkos ciklus, dažnai siekiama išsiaiškinti, kokia yra trumpalaikio sektoriaus galimybės besiplečiančiose rinkose, ir sušvelninti nuostolius per sektoriaus rotaciją iki saugių prieglobsčių recesijos rinkose. Tam tikra prasme sektoriaus kaitaliojimasis yra sąvoka, į kurią atsižvelgia patys aktyviausi portfelio valdytojai, svarstant visų rūšių investicijas. Tačiau norint sėkmingai įgyvendinti sektoriaus rotacijos strategijas, turinčias didelę rinkos gylį, reikia visapusiško įžvalgos ir prieigos prie nuodugnių rinkos tyrimų. Profesionaliai valdomi sektoriaus rotacijos fondai gali būti gera investicija, nes jais siekiama išlaikyti pozicijas pelningiausiose rinkos vietose visais ekonomikos ciklo etapais.
Sektoriaus sukimosi apribojimai
Sektorių rotacijos strategijas gali būti brangu įgyvendinti dėl galimų išlaidų, susijusių su plačia rinkos prekyba, kurios gali neigiamai paveikti grąžą. Kapitalo perkėlimas į sektorius ir iš jų gali brangiai kainuoti dėl prekybos mokesčių ir komisinių. Dėl šios priežasties sektorių kaita paprastai yra strategija, svarstoma instituciniams vadovams ar dideliems grynosios vertės investuotojams.
Sektorių kaita taip pat reikalauja labai aktyvios investicijų ir ekonominių duomenų analizės. Paprastai tai rūpi profesionaliems portfelio valdytojams dėl laiko apribojimų ir prieigos prie duomenų.
Sektoriaus rotacijos investiciniai fondai
Sektorių kaitaliojimo investiciniai fondai nėra plačiai siūlomi mažmeniniams investuotojams, turintiems investavimo sritį. „Fidelity“ valdo vieną fondą - „Sector Rotation Fund“, kuris dabar yra uždarytas naujiems investuotojams. Fondas įsteigtas 2009 m. Gruodžio mėn., Jo metinė grąža nuo veiklos pradžios yra 9, 04%. Fondas investuoja į kelias turto klases. Jis naudoja fondų fondų strategiją, kai ETF investuoja į įvairius rinkos sektorius. Rinkos sektorių svoriai koreguojami atsižvelgiant į sektoriaus rotacijos rodiklius.
Keli instituciniai investicijų valdytojai taip pat siūlo investavimo į sektorius rotacijos strategijas. Šie valdytojai paprastai naudoja fondų fondų strategiją, kad pasiektų rinkos pozicijas. Instituciniai investicijų valdytojai siūlo sektorių rotacijos fondus, pagrįstus vienos ekonomikos sektoriais, arba jie taip pat gali naudoti sektoriaus rotaciją, kad sudarytų investicijų portfelį įvairiose šalyse.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.