Specifinė rizika
Specifinė rizika yra rizika, paveikianti minimalų turto skaičių. Specifinė rizika, kaip rodo jos pavadinimas, yra susijusi su rizika, kuri yra labai specifinė įmonei ar mažai įmonių grupei. Ši rizikos rūšis yra priešinga bendrai rinkos ar sisteminei rizikai. Specifinė rizika taip pat minima kaip „nesisteminė rizika“ arba „diversifikuojama rizika“.
Specifinės rizikos suskaidymas
Konkrečios rizikos pavyzdys gali būti naujienos, būdingos vienai arba kelioms akcijoms, pavyzdžiui, staigus įmonės darbuotojų streikas ar naujas vyriausybės reglamentas, turintis įtakos tam tikrai įmonių grupei. Diversifikacija padeda sumažinti specifinę riziką.
Konkreti įmonės rizika
Dvieji veiksniai sukelia specifinę įmonės riziką:
- Verslo rizika: Tiek vidinės, tiek išorinės problemos gali sukelti verslo riziką. Vidinė rizika yra susijusi su verslo efektyvumu. Pavyzdžiui, vadovybei nepavykus išimti patento, siekiant apsaugoti naują produktą, kiltų vidinė rizika, nes tai gali prarasti konkurencinį pranašumą. Maisto ir vaistų administracija (FDA), uždraudžianti konkrečius vaistus, kuriuos parduoda įmonė, yra išorinės verslo rizikos pavyzdys.
- Finansinė rizika: finansinė rizika yra susijusi su įmonės kapitalo struktūra. Norėdami toliau augti ir vykdyti savo finansinius įsipareigojimus, įmonė turi turėti optimalų skolos ir nuosavo kapitalo lygį. Dėl silpnos kapitalo struktūros pajamos ir pinigų srautai gali būti nenuoseklūs, o tai gali trukdyti įmonei prekiauti.
Specifinės rizikos mažinimas diversifikuojant
Investuotojai gali sumažinti specifinę riziką diversifikuodami savo portfelius. Garsaus ekonomisto Harry Markowitzo atliktais tyrimais nustatyta, kad specifinė rizika žymiai sumažėja, jei portfelyje yra maždaug 30 vertybinių popierių. Vertybiniai popieriai turėtų būti skirtinguose sektoriuose, kad akcijoms ar pramonei būdingos naujienos nepaveiktų daugumos portfelio. Pvz., Portfelis gali būti susijęs su sveikatos priežiūros, pagrindinių medžiagų, finansų, pramonės prekių ir technologijų sektoriais. Į portfelį taip pat turėtų būti įtrauktas nesusijusių turto klasių derinys, siekiant sumažinti specifinę riziką.
Investuotojai galėtų pasitelkti biržoje prekiaujamus fondus (ETF), kad diversifikuotų savo portfelius. ETF gali būti naudojami plataus masto indeksui, tokiam kaip „Standard & Poor's 500“ (S&P 500), sekti arba tam tikroms pramonės šakoms, valiutoms ar turto klasėms sekti. Pavyzdžiui, investuotojai galėtų sumažinti specifinę riziką investuodami į ETF, kuriame subalansuotas turto klasių ir sektorių paskirstymas, pavyzdžiui, „iShares Core Moderate Allocation“ fondas. Tai reiškia, kad nepalankios naujienos, turinčios įtakos konkrečiai turto klasei ar sektoriui, neturės esminės įtakos bendrai portfelio grąžai.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.