Sisteminė ir sisteminė rizika: koks skirtumas?

Sisteminė rizika apibūdina įvykį, kuris gali paskatinti didelį žlugimą konkrečioje pramonėje ar ekonomikoje. Sisteminė rizika yra paplitusi, toli siekianti, nuolatinė rinkos rizika, atspindinti įvairius nerimą keliančius veiksnius.

Sisteminė rizika dažnai yra visiškas, išorinis sistemos sukrėtimas, pavyzdžiui, grėsmė, kad vienas iš didžiausių bankų, žlugęs per 2008 m. Finansų krizę, gali sukelti didžiulį rinkos nuosmukį. Sisteminė rizika yra bendra, kasdienė, nuolatinė rizika, kurią gali sukelti įvairių veiksnių, įskaitant ekonomiką, palūkanų normas, geopolitinius klausimus, įmonių sveikatą ir kitus veiksnius, derinys.

Sisteminę riziką sunkiau kiekybiškai įvertinti ir sunkiau numatyti, tuo tarpu sisteminė rizika yra kiekybiškesnė ir kai kuriais atvejais gali būti numatoma.

Sisteminė rizika

Sisteminė rizika reiškia riziką, susijusią su visišku verslo, sektoriaus ar pramonės, finansų įstaigos ar visos ekonomikos žlugimu. Jis taip pat gali būti naudojamas aprašyti mažas, specifines problemas, tokias kaip banko sąskaitos saugumo trūkumai ar svetainės vartotojų informacija. Didesnės, platesnės problemos apima plačią ekonominę krizę, kurią sukėlė žlugusi finansų sistema.

Pats žodis sisteminis dažniausiai naudojamas apibūdinti konkrečią su sveikata susijusią problemą, paveikiančią visą žmogaus kūną. Šis aprašymas pasiskolintas siekiant paaiškinti, kaip mažesni finansiniai klausimai gali pavojingai paveikti ekonomiką ar finansų sistemą.

Sistemos rizika yra pavojus, kurį sukelia įvykis vietos ar įmonės lygiu ir kuris yra pakankamai reikšmingas, kad paveiktų platesnę finansų sistemą.

Sisteminė rizika

Nors sisteminė rizika yra šiek tiek amorfinė, sisteminė rizika turi platesnę prasmę. Šis terminas dažnai vartojamas pakaitomis su „rinkos rizika“ ir reiškia pavojų, kuris kyla visai rinkai ir kurio negalima išspręsti diversifikuojant savo portfelį ar turimus akcijų paketus. Didelę rinkos riziką gali sukelti nuosmukiai ar ekonominio silpnumo laikotarpiai, karai, kylančios ar sustingusios palūkanų normos, valiutų ar prekių kainų svyravimai, be kitų svarbių klausimų. Nors sisteminės rizikos negalima išnaikinti naudojant kitą turto paskirstymo strategiją, ją galima valdyti.

Rinkos rizika, kuri yra konkreti arba specifinė pramonei ir kuri yra ištaisoma, vadinama nesistemine ar idiosinkratine rizika. Dėl sistemingos rizikos diversifikavimas nepadės, nes rizika yra daug didesnė nei vienas sektorius ar įmonė. Žodis sisteminis reiškia suplanuotą, žingsnis po žingsnio požiūrį į problemą ar problemą.

Investuotojai, tikėdamiesi sušvelninti sisteminės rizikos riziką, gali įsitikinti, kad jų portfeliai apima įvairias turto klases, tokias kaip akcijos, fiksuotos pajamos, grynieji pinigai ir nekilnojamasis turtas, nes kiekvienas iš jų skirtingai reaguos į didelius sisteminius pokyčius.

Sisteminės ir sisteminės rizikos pavyzdys

Vienas naujausių sisteminės rizikos pavyzdžių yra brolių „Lehman Brothers“ žlugimas 2008 m., Kuris sukėlė sukrėtimus visoje finansų sistemoje ir ekonomikoje. Kadangi „Lehman Brothers“ buvo didelė įmonė, giliai įsiliejusi į ekonomiką, jos žlugimas sukėlė domino efektą, kuris sukėlė didelę riziką pasaulinei finansų sistemai ir pareikalavo vyriausybės įsikišimo.

2000-ųjų pabaigos „Didžioji recesija“ yra sistemingos rizikos pavyzdys. Kiekvienas, kuris buvo investuotas į rinką 2008 m., Pastebėjo, kad nuo šio ekonominio įvykio drastiškai pasikeitė jų investicijų vertė. Šis nuosmukis skirtingai paveikė turto klases, nes rizikingesni vertybiniai popieriai buvo parduoti dideliais kiekiais, o paprastesnis turtas, pavyzdžiui, JAV iždo vertybiniai popieriai, padidino jų vertę.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Sisteminė rizika ir sisteminė rizika yra pavojai finansų rinkoms ir ekonomikai, tačiau jų priežastis ir valdymas yra skirtingi.
• Sisteminė rizika yra rizika, kad įvykis įmonės ar pramonės lygmeniu gali sukelti didžiulį žlugimą, pavyzdžiui, 2008 m. Finansinę krizę.
• Sisteminė rizika - tai visai rinkai būdinga rizika, priskirtina ekonominių, socialinių-politinių ir rinkos veiksnių deriniui.