Mokesčių požiūriu efektyvus investavimas: vadovas pradedančiajam

Mokesčių efektyvumas yra būtinas norint maksimaliai padidinti investicijų grąžą. Deja, sudėtingas investavimas ir JAV mokesčių įstatymai neleidžia daugeliui investuotojų suprasti, kaip valdyti savo portfelius, kad būtų kuo labiau sumažinta mokesčių našta.

Atvirai kalbant, mokesčių efektyvumas yra priemonė, rodanti, kiek investicinio pelno liko sumokėjus mokesčius.

Kuo labiau investicija remiasi investicinėmis pajamomis, o ne jos rinkos kainos pokyčiu, kad gautų grąžą, tuo mažiau efektyvus mokestis investuotojui.

Apskritai, kuo aukštesnis jūsų mokesčių tarifas, tuo svarbesnės mokesčių efektyvumo investicijos.

Vis dėlto toliau pateikiamos kelios bendros strategijos, kaip sukurti efektyvesnį mokestinį portfelį.

Apmokestinamas, neapmokestinamas ir neapmokestinamas

Paprastai tariant, investicijos gali būti apmokestinamos, atidėti mokesčiams arba neapmokestinamos. Pirmasis žingsnis link efektyvaus mokesčių investavimo yra nustatyti, kaip jūsų investicijos yra struktūrizuotos pagal įstatymą:

• Jei investicija yra apmokestinama, investuotojas privalo sumokėti mokesčius už investicines pajamas tais metais, kai buvo gautas. Apmokestinamosios sąskaitos apima individualias ir bendras investicines sąskaitas, banko sąskaitas ir pinigų rinkos investicinius fondus.
• Jei sąskaita atidėta nuo mokesčių, pinigai yra apsaugoti nuo apmokestinimo tol, kol lieka sąskaitoje. Tradicinės IRA ir 401 (k) sąskaitos yra atidėtų mokesčių taupymo pavyzdžiai.
• Neapmokestinamoms sąskaitoms, tokioms kaip savivaldybių obligacijos ir Kanados neapmokestinamoji taupomoji sąskaita (TFSA), investuotojams nereikia mokėti federalinių mokesčių net tada, kai pinigai yra išimami.

Kiekvienas iš jų turi savo privalumų ir trūkumų. Paprastai tariant, efektyvios investicijos į apmokestinamąją sąskaitą turėtų būti daromos, o neefektyvios investicijos - į atidėtą nuo mokesčio sąskaitą arba neapmokestinamąją sąskaitą. Natūralu, kad ne visi turi abu.

Mokesčių požiūriu efektyvaus investavimo vadovas pradedantiesiems

Žinokite savo laikiklį

Tada investuotojas turi atsižvelgti į efektyvaus mokesčių investavimo privalumus ir trūkumus, o tai labiausiai priklauso nuo asmens pajamų mokesčio kategorijos. Kuo didesnė ribinė ribinė norma, tuo svarbesnės mokesčių požiūriu efektyvios investicijos. Investuotojui, kuriam taikoma aukščiausia 37% mokesčių grupė, santykinai daugiau naudos iš mokesčių efektyvumo, nei investuotojui į 10% ar 12% ribą.

Investuotojas, gaunantis dideles pajamas, taip pat turi žinoti, ar taikomas alternatyvus minimalus mokestis (ATM). 2019 mokestiniais metais bankomatų bus 28% susituokusioms poroms, kurių pajamos viršys 194 800 USD, arba 97 400 USD - atskiriems padėjėjams.

Dabartinės pajamos ir kapitalo prieaugis

Be to, investuotojas turi žinoti apie skirtumą tarp einamųjų pajamų ir kapitalo prieaugio mokesčių.

Dauguma einamųjų pajamų yra apmokestinamos investuotojo mokesčių grupėje. Kapitalo prieaugis iš investicijų, laikomų mažiausiai metus, šiuo metu yra apmokestinamas nuo 0% iki 15%, atsižvelgiant į finansuotojo mokesčių grupę.

Atminkite, kad mažo kapitalo prieaugio mokestis galimas tik tuo atveju, jei investicija laikoma metus ar daugiau. Mažiau nei tas pelnas yra traktuojamas kaip įprastos pajamos. Aišku, taupus investuotojas perka akcijas ir kitas investicijas, ketinančias jas laikyti bent metus.

Atsargos ir obligacijos

Skirtingos turto klasės, tokios kaip akcijos ir obligacijos, JAV yra apmokestinamos skirtingai, ir tai yra viena priežasčių, kodėl jie vaidina skirtingą vaidmenį daugumos investuotojų portfeliuose.

Aukštą reitingą turinčios obligacijos yra gana saugios investicijos, kurios investuotojui gali suteikti stabilias, jei nepatrauklias palūkanų išmokas. Palūkanų pajamos iš daugumos obligacijų yra apmokestinamos, nors savivaldybių obligacijos yra neapmokestinamos federaliniu ir kartais valstybiniu lygmeniu. Dėl to savivaldybių obligacijos yra efektyvus mokestinis pasirinkimas investuotojui į aukštesnę mokesčių grupę.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Kai kurios mokesčių požiūriu efektyvios investicijos apima ilgalaikes akcijas ir savivaldybių obligacijas.
• Mokesčių požiūriu neveiksmingos investicijos apima nepageidaujamas obligacijas ir REIT.
• Paprastai pajamos iš investicijų yra apmokestinamos didesniu tarifu nei investicinis pelnas.

Atsargos gali užtikrinti didesnį portfelio augimą laikui bėgant, taip pat gauti pajamų iš dividendų. Mokesčių lengvatos yra reikšmingos, jei jos yra ilgalaikės. Kartu su šiais pranašumais kyla ir didesnė kainų svyravimo rizika.

Atsižvelgiant į tai, kas išdėstyta aukščiau, tik kelios investicijos JAV gali būti vadinamos tikrai neveiksmingomis mokesčių srityje. Tačiau yra ir išimčių.

Mokesčių neefektyvios investicijos

Tarp labiausiai mokesčių požiūriu neveiksmingų investicijų yra nepageidaujamos obligacijos. Jei tai neišgąsdins daugumos investuotojų, vardas turėtų tai atiduoti. Tai yra žemos kokybės obligacijos, išleistos bendrovių ir vyriausybių, kurioms, kaip manoma, yra didelė rizika neįvykdyti savo skolų.

Nepaprastosios obligacijos paprastai moka didesnį pajamingumą nei aukštos kokybės obligacijos, kad pritrauktų investuotojus. Jos laikomos spekuliacinėmis investicijomis ir yra apmokestinamos kaip paprastosios pajamos.

Tiesios pirmenybės atsargos

Tiesioginiai akcijos yra dar viena palyginti neefektyvi investicija. Paprastai laikomos mišriosiomis priemonėmis, kurios tiesiogiai pasirenkamos, turi keletą bendrųjų akcijų ir obligacijų savybių. Kaip ir paprastosios akcijos, tiesioginės privilegijuotosios akcijos yra išleidžiamos neterminuotai. Kaip ir obligacijos, jie moka fiksuotas įmokas. Tai reiškia, kad jie turi tam tikrą apsaugą nuo nuostolių, tačiau turi ribotą augimo potencialą.

Pajamos iš tiesioginio pasirinkimo vertybinių popierių apmokestinamos tokiu pačiu tarifu kaip ir paprastosios pajamos. (Instituciniai investuotojai, pagrindinė privilegijuotų vertybinių popierių rinka, savo mokesčių sąskaitas kompensuoja išskaitydami gautus dividendus (DRD). Atskiriems investuotojams ši mokesčių lengvata nėra prieinama.)

Konvertuojamos pageidaujamos atsargos

Kai kurios tiesiogiai pageidaujamos akcijos yra konvertuojamos į nustatytą emitento paprastųjų akcijų skaičių. Akcininkas gali nuspręsti pasinaudoti šia galimybe bet kuriuo metu, pirmiausia užfiksuodamas fiksuotus dividendų išmokėjimus ir tada dalyvaudamas vertinant paprastąsias akcijas.

Mainais už šį lankstumą emitentas paprastai moka mažesnius dividendus už savo konvertuojamas privilegijuotąsias akcijas nei už tiesiogiai privilegijuotas akcijas.

Dividendai iš visų konvertuojamų privilegijuotųjų akcijų laikomi paprastosiomis pajamomis ir yra apmokestinami tokiu pelnu, nebent vertybiniai popieriai būtų konvertuojami į paprastąsias akcijas. Taigi konvertuojamos privilegijuotosios akcijos vargu ar yra veiksmingesnės mokesčių atžvilgiu nei paprastosios privilegijuotosios akcijos, nors investuotojai gali žymiai padidinti mokesčių efektyvumą, konvertuodami savo akcijų paketus į paprastąsias akcijas.

Mokesčių požiūriu efektyvios investicijos

Palyginimui, konvertuojamos obligacijos yra palyginti veiksmingos mokesčių srityje. Jų pajamingumas gali būti mažesnis nei nepageidaujamų obligacijų ar pageidaujamų akcijų, tačiau konvertuojamos obligacijos gali būti laikomos atidėtose nuo mokesčių sąskaitose. Siekdamas geresnio kapitalo prieaugio, investuotojas gali konvertuoti šias obligacijas į paprastųjų akcijų dalis.

Įmonių obligacijos ir bendrosios akcijos

Kitas yra investicinio lygio įmonių obligacijos. Investuotojai gali jas įtraukti į atidėtų mokesčių sąskaitas, padarydami jas palyginti nebrangiomis ir likvidžiomis priemonėmis, kad padidintų riziką obligacijų rinkoje ir sumažintų savo mokesčių profilį.

Dar efektyvesni mokesčiai yra paprastosios akcijos, kurios yra vienos iš efektyviausiai mokestinių investicijų, ypač kai jos laikomos atidėtose mokesčių sąskaitose. Tiesiog nepadarykite klaidos, kad jas pardavėte per metus, o pajamos turi būti apmokestinamos minimaliais mokesčiais.

Savivaldybių obligacijos ir REIT

Efektyviausiai apmokestinamos yra savivaldybių obligacijos, nes joms netaikomi federaliniai mokesčiai. Paprastai jų pajamingumas yra mažesnis nei investicinio lygio obligacijų.

Nekilnojamojo turto fondai (REIT) siūlo mokesčių požiūriu efektyvią poziciją nekilnojamojo turto rinkoje. Patikėjimo lygmeniu REIT yra neapmokestinamos, jei jos akcininkams moka ne mažiau kaip 90% savo pelno, tačiau investuotojai privalo mokėti įprastą pajamų mokestį už dividendus ir už nupirktas bei parduotas akcijas.

Tačiau REIT akcijos yra apmokestinamos tik tada, kai jos uždirba tą dalį investicijų, kurios buvo naudojamos nekilnojamojo turto pirkimui ir patobulinimui finansuoti. Todėl investuotojai gali atsisakyti mokesčių už savo REIT akcijas arba, kai kuriais metais, visai išvengti mokesčių.