3 populiariausi mažų bendrovių ETF 2019 m

Mažos kapitalizacijos akcijos ir biržoje prekiaujami fondai (ETF) paprastai turi didesnį augimo potencialą nei jų dideli kapitalai, nors taip pat yra daugiau nepastovumo galimybių. Atsižvelgiant į tai, ekonominės sąlygos 2019 m. Pirmąjį pusmetį suponuoja mažų kapitalizacijų bendrovių patikimus rezultatus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Mažos kapitalizacijos akcijos paprastai turi didesnį augimo potencialą nei jų kapitalistai.
• Tačiau dėl šio augimo kyla didesnė rizika ir nestabilumas.
• Investicijos į mažos kapitalizacijos akcijas yra lengvesnės naudojant ETF, kurie užfiksuoja platų rinkos segmentą.

Mažų kapitalizacijos bendrovių augimo sąlygos pradėjo formuotis dar prieš Donaldo Trumpo rinkimus, tačiau naujoji administracija prisidėjo prie geresnio šios investicinės klasės kraštovaizdžio. Pvz., Galimybė sukurti palankesnę reguliavimo sistemą finansų pramonėje rodo, kad mažesnės įmonės turės prieigą prie kapitalo, kurio reikia augti.

Tuo tarpu rinkos nuomonė apie mokesčių reformą ir pelno mokesčių mažinimą yra potencialus mažesnių akcijų katalizatorius. Mokesčių reforma galėtų būti ypač naudinga šiai turto klasei, nes mažesnės įmonės didžiąją dalį pajamų priklauso nuo pardavimų vidaus rinkoje, tuo tarpu didelės tarptautinės įmonės gauna dideles pajamas užsienyje. Goldmano Sachso tyrimas išryškino mažas ribas kaip vieną iš atsargų kategorijų, kurioms būtų naudingiausia įgyvendinti mokesčių reformą.

Šio straipsnio lėšos buvo parinktos atsižvelgiant į veiklos rezultatus ir valdomą turtą. Metiniai (YTD) veiklos rodikliai atspindi laikotarpį nuo 2018 m. Sausio 1 d. Iki 2019 m. Gegužės 4 d. Skaičiai galioja nuo 2019 m. Gegužės 4 d.

1. „iShares Russell 2000“ augimo ETF (IWO)

• Emitentas: „BlackRock, Inc.“ (BLK)
• Vidutinė apimtis: 1, 3 mln. Akcijų
• Grynasis turtas: 9, 3 milijardo JAV dolerių
• Išeiga: 0, 62%
• Metų grąža: 20%
• Išlaidų santykis (grynasis): 0, 24%

Šis mažos kapitalizacijos fondas seka populiarųjį „Russell 2000“ indeksą, kuris atrenka JAV akcijas, kurių rinkos kapitalizacija yra nuo 1, 001 iki 3 000. Šiuo metu IWO portfelyje yra 1 166 akcijų paketai. ETF labai stengiasi suderinti savo indeksą ir kartais jį lenkia. Spredai yra labai nedideli, o likvidumas yra puikus, palyginti su kitais fondais, stebinčiais šį indeksą.

Trys svarbiausi IWO sektoriai - technologijos, sveikatos priežiūros ir pramonės - užima daugiau kaip 60% jos akcijų. Taip pat rinkinyje rasite keletą mikrotrauklių, kurie, palyginti su kitais šios kategorijos fondais, mažina vidutinę ETF rinkos ribą. Vienerių, trejų ir penkerių metų metinė grąža yra atitinkamai 30, 51%, 16, 45% ir 14, 34%.

2. „iShares Core S&P“ mažų kapitalų ETF (IJR)

• Emitentas: „BlackRock“
• Vidutinė apimtis: 3, 3 mln. Akcijų
• Grynasis turtas: 45 milijardai dolerių
• Išeiga: 1, 37%
• Metų grąža: 14%
• Išlaidų santykis (grynasis): 0, 07%

Šis nusistovėjęs fondas yra vienas didžiausių ir populiariausių mažų kapitalų kapitale. Jis seka „S&P Small Cap 600“, kuris sudaro apie 3% JAV vertybinių popierių rinkos. Dėl ypač mažo kainų skirtumo ir didelio likvidumo (vidutinė dienos apimtis - 3 383 806 akcijos) šis fondas daro patrauklų bet kokio tipo investuotojams, o jo turėjimo išlaidos yra nedidelės, palyginti su „Vanguard Small-Cap 600 ETF“ (VIOO) ir SPDR S&P 600 „Small Cap ETF“. (SLY), kurie seka tą patį indeksą.

Trys svarbiausi IJR sektoriai yra finansai, pramonė ir technologijos, kartu sudarantys daugiau nei 50% fondo portfelio. Vienerių, trejų ir penkerių metų metinė grąža yra atitinkamai 32, 40%, 19, 27% ir 15, 39%.

3. „Vanguard“ mažų kapitalų ETF (VB)

• Išleidėjas: „Vanguard“
• Vidutinis akcijų skaičius: 1, 2 mln. Akcijų
• Grynasis turtas: 97, 63 mlrd
• Išeiga: 1, 19%
• Metų grąža: 20%
• Išlaidų santykis (grynasis): 0, 05%

Šis fondas seka CRSP JAV mažų kapitalų indeksą, kuris nuo maždaug 2% iki 15% sudaro turimas viešai parduodamas akcijas. Vidutinės dienos apimtys artėja prie 100 milijonų JAV dolerių, mažos turėjimo išlaidos ir nedideli kainų skirtumai. VB siūlo tvirtą poziciją mažų kapitalų rinkoje kiekvienam investuotojui.

Fondas yra nukreiptas į pramonę ir technologijas, kurių kiekviena sudaro maždaug 16% ETF akcijų. Vienerių, trejų ir penkerių metų metinė grąža yra atitinkamai 23, 71%, 15, 15% ir 13, 08%.