Draudimas
Rizikos platinimas yra procesas, kurio metu asmuo ar įstaiga už tam tikrą mokestį prisiima finansinę riziką. Paprastai rizika susijusi su paskolomis, draudimu ar investicijomis. Sąvoka „draudėjas“ atsirado iš praktikos, kai kiekvienas rizikos prisiimantis asmuo parašė savo vardą ir pavardę, nurodydamas bendrą rizikos sumą, kurią jie norėjo prisiimti už nurodytą įmoką. Nors mechanika bėgant laikui pasikeitė, rizikos vertinimas vis dar tebėra pagrindinė finansų pasaulio funkcija.
2:19Kas yra platinimas?
Draudimo pagrindai
Prieš prisiimant tokią riziką, atliekamas tyrimas ir įvertinamas kiekvieno pareiškėjo ar subjekto rizikos laipsnis. Šis patikrinimas padeda nustatyti teisingas paskolų palūkanų normas, nustato tinkamas įmokas, kad būtų tinkamai padengtos tikrosios draudėjų draudimo išlaidos, ir sukuria vertybinių popierių rinką tiksliai įvardindama investavimo riziką. Jei rizika laikoma per didele, draudėjas gali atsisakyti draudimo.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rizikos platinimas yra procesas, kurio metu asmuo ar įstaiga už tam tikrą mokestį prisiima finansinę riziką.
- Draudikai vertina draudikų verslo rizikos laipsnį.
- Rizikos suteikimas padeda nustatyti teisingas paskolų palūkanų normas, nustato tinkamas įmokas ir sukuria vertybinių popierių rinką tiksliai įvertindamas investavimo riziką.
- Apmokėjimas garantuoja, kad IPO bendrovė surinks reikiamą kapitalo kiekį ir suteiks draudėjams priemoką arba pelną už jų paslaugas.
- Investuotojams naudingas tikrinimo procesas, kurį suteikia ir padeda jiems priimti pagrįstus investicinius sprendimus.
Paskolų, draudimo ir vertybinių popierių platinimo rizika
Rizika yra pagrindinis draudimas. Paskolos atveju rizika yra susijusi su tuo, ar paskolos gavėjas grąžins paskolą, kaip sutarta, ar nevykdys įsipareigojimų neįvykdymo. Su draudimu rizika susijusi su tikimybe, kad per daug draudėjų pateiks pretenzijas iš karto. Su vertybiniais popieriais rizikuojama, kad pasirašytos investicijos nebus pelningos.
Draudimo agentai įvertina paskolas, ypač hipotekas, kad nustatytų tikimybę, kad paskolos gavėjas mokės taip, kaip pažadėta, ir kad įsipareigojimų nevykdymo atveju yra pakankamai užstato. Draudimo atveju draudikai siekia įvertinti draudėjo sveikatą ir kitus veiksnius bei paskirstyti galimą riziką kuo daugiau žmonių. Vertybinių popierių platinimas, dažniausiai atliekamas per pirminius viešus siūlymus (IPO), padeda nustatyti pagrindinės bendrovės vertę, palyginti su IPO finansavimo rizika.
Kaip platinimas nustato rinkos kainą
Sąžiningos ir stabilios finansinių operacijų rinkos sukūrimas yra pagrindinė draudėjo funkcija. Kiekviena skolos priemonė, draudimo polisas ar IPO kelia tam tikrą riziką, kad klientas neįvykdys įsipareigojimų, pateiks ieškinį arba neįvykdys galimų nuostolių draudikui ar skolintojui. Didelė platintojo darbo dalis yra pasverti žinomus rizikos veiksnius ir ištirti pareiškėjo tikrumą, kad būtų nustatyta minimali draudimo padengimo kaina.
Draudimo agentai padeda nustatyti tikrąją rinkos kainą, kiekvienu atveju atskirai nuspręsdami, kuriuos sandorius jie nori padengti ir kokias normas jie turi imti, kad gautų pelną. Draudimo agentai taip pat padeda atskleisti nepriimtinai rizikingus pareiškėjus, pavyzdžiui, bedarbius, prašančius brangių hipotekų, prastos sveikatos asmenis, kurie reikalauja gyvybės draudimo, ar įmones, kurios bando IPO dar neparuošusios, kai kuriais atvejais atmesdamos draudimą.
Ši tikrinimo funkcija iš esmės sumažina bendrą brangių pretenzijų ar įsipareigojimų nevykdymo riziką ir leidžia paskolų pareigūnams, draudimo agentams ir investiciniams bankams pasiūlyti konkurencingesnes palūkanas tiems, kurie siūlo mažiau rizikingus pasiūlymus.
Trys draudimo sutarčių tipai
Paskolos užtikrinimas
Visos paskolos yra garantuojamos tam tikra forma. Daugeliu atvejų rizikos vertinimas yra automatizuotas ir apima pareiškėjo kredito istorijos, finansinės apskaitos ir bet kokio siūlomo įkaito vertės vertinimą kartu su kitais veiksniais, kurie priklauso nuo paskolos dydžio ir tikslo. Priklausomai nuo proceso ir to, ar yra įtrauktas draudėjas, įvertinimo procesas gali būti beveik momentinis arba gali trukti kelias valandas, dienas ar net savaites.
Labiausiai paplitusi paskolų rūšis, susijusi su žmogaus prisiimtais draudėjais, yra skirta hipotekai ir yra tokia paskolos rūšis, su kuria dauguma žmonių susiduria per savo gyvenimą. Draudėjas įvertina pajamas, įsipareigojimus (skolas), santaupas, kredito istoriją, kredito reitingą ir dar daugiau, atsižvelgdamas į asmens finansinę padėtį. Paprastai hipotekos platinimo trukmė yra savaitė ar mažiau.
Refinansavimas dažnai užtrunka ilgiau, nes pirkėjai, kuriems nustatytas terminas, gauna lengvatinį režimą. Nors paskolos paraiškos gali būti patvirtintos, atmestos ar sustabdytos, dauguma jų yra „patvirtintos su sąlygomis“, tai reiškia, kad draudėjas nori paaiškinimo ar papildomų dokumentų.
Draudimo draudimas
Sudarant draudimą, didžiausias dėmesys skiriamas potencialiam draudėjui - asmeniui, ieškančiam sveikatos ar gyvybės draudimo. Anksčiau medicininės sveikatos draudimo sutartys buvo naudojamos nustatant, kiek reikia mokėti pareiškėjui, atsižvelgiant į jo sveikatą, ir net ar apskritai siūlyti draudimą, dažnai remiantis pareiškėjo ankstesnėmis sąlygomis. Nuo 2014 m. Pagal Įperkamos priežiūros įstatymą draudikams nebebuvo leista atsisakyti draudimo ar nustatyti apribojimus remiantis esamomis sąlygomis.
Gyvybės draudimo sutartimis siekiama įvertinti potencialaus draudėjo draudimo riziką atsižvelgiant į jo amžių, sveikatą, gyvenimo būdą, profesiją, šeimos ligos istoriją, pomėgius ir kitus veiksnius, kuriuos nustato draudėjas. Priešingai nei sveikatos draudimas, gyvybės draudimas nėra ribojamas dėl esamų sąlygų ar kitų sveikatos veiksnių. Gyvybės draudimo pasirašymas gali būti patvirtintas kartu su daugybe draudimo sumų, kainų, išimčių ir sąlygų arba visiškai atmetamas.
Vertybinių popierių platinimas
Vertybinių popierių platinimas, kuriuo siekiama įvertinti riziką ir tinkamą konkretaus vertybinio popieriaus kainą - dažniausiai tai yra susiję su IPO - atliekamas potencialaus investuotojo, dažnai investicinio banko, vardu. Remdamasis platinimo proceso rezultatais, investicinis bankas (IB) pirktų (garantuotų) vertybinius popierius, išleistus bendrovės, bandančios IPO, ir tada parduotų tuos vertybinius popierius rinkoje.
Apmokėjimas garantuoja, kad IPO bendrovė surinks reikiamą kapitalo kiekį ir suteiks draudėjams priemoką arba pelną už jų paslaugas. Investuotojams naudingas tikrinimo procesas, kurį suteikia draudimo sutartis, ir tai, kad tai suteikia jiems galimybę priimti pagrįstą investavimo sprendimą.
Rizikos platinimas finansų rinkoje gali būti susijęs su atskiromis akcijomis ir skolos vertybiniais popieriais, įskaitant vyriausybės, įmonių ar savivaldybių obligacijas. Draudimo agentai arba jų darbdaviai perka šiuos vertybinius popierius norėdami juos perparduoti siekdami pelno arba investuotojams, arba tarpininkams (kurie juos parduoda kitiems pirkėjams). Kai dalyvauja daugiau nei vienas draudikas arba draudikų grupė, tai yra žinoma kaip draudėjų sindikatas. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Kas yra nekilnojamojo turto draudimas?“)
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.