Valiutų koreliacijų naudojimas jūsų naudai

Norint būti efektyviu prekybininku, svarbu suprasti visą savo portfelio jautrumą rinkos nepastovumui. Tai ypač aktualu prekiaujant Forex. Kadangi valiutos yra įkainojamos poromis, nė viena pora neprekiauja visiškai nepriklausomai nuo kitų. Sužinoję apie šias koreliacijas ir kaip jos keičiasi, galite jomis naudotis norėdami valdyti bendrą savo portfelio poziciją.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Koreliacija yra statistinis matas, kaip du kintamieji yra susiję vienas su kitu. Kuo didesnis koreliacijos koeficientas, tuo labiau jie sulygiuojami.
• Teigiama koreliacija reiškia, kad dviejų kintamųjų reikšmės juda ta pačia kryptimi, o neigiama koreliacija reiškia, kad jie juda priešingomis kryptimis.
• Forex rinkose koreliacija naudojama numatyti, kurie valiutų porų kursai greičiausiai kils kartu.
• Neigiamai koreliuojamos valiutos taip pat gali būti naudojamos apsidraudimo tikslais.

Apibrėžimas koreliacija

Valiutų porų tarpusavio priklausomybės priežastį nesunku pastebėti: Jei, pavyzdžiui, prekiaujate Didžiosios Britanijos svarais, palyginti su Japonijos jenomis (GBP / JPY pora), pavyzdžiui, iš tikrųjų prekiaujate išvestinėmis priemonėmis iš GBP / USD ir USD / JPY porų. ; todėl GBP / JPY turi būti šiek tiek koreliuojami su viena, jei ne su abiem kitomis valiutų poromis. Tačiau valiutų tarpusavio priklausomybė atsiranda ne vien dėl to, kad jos yra poromis. Nors kai kurios valiutų poros judės kartu, kitos valiutų poros gali judėti priešingomis kryptimis, o tai iš esmės yra sudėtingesnių jėgų rezultatas.

Koreliacija finansų pasaulyje yra statistinis dviejų vertybinių popierių santykio matas. Koreliacijos koeficientas svyruoja nuo -1, 0 iki +1, 0. Koreliacija +1 reiškia, kad abi valiutų poros judės ta pačia kryptimi 100% laiko. Koreliacija -1 reiškia, kad abi valiutų poros 100% laiko juda priešinga kryptimi. Nulio koreliacija reiškia, kad santykiai tarp valiutų porų yra visiškai atsitiktiniai.

Koreliacijos formulė yra

r = ∑ (X − X‾) (Y − Y‾) ∑ (X − X‾) 2 (Y − Y‾) 2 kur: r = koreliacijos koeficientasX‾ = kintamojo XY‾ stebėjimų vidurkis = vidurkis Y \ kintamųjų stebėjimų pradžia {suderinta} & r = \ frac {\ suma (X - \ perdėta {X}) (Y - \ perdėta {Y})} {\ sqrt {\ suma (X - \ perdėta {X} ) ^ 2} \ sqrt {(Y - \ perdengimas {Y}) ^ 2}} \\ & \ textbf {kur:} \\ & r = \ tekstas {koreliacijos koeficientas} \\ & \ perdengimas {X} = \ tekstas {kintamojo stebėjimų vidurkis} X \\ & \ perbraukta {Y} = \ tekstas {kintamojo stebėjimų vidurkis} Y \\ \ pabaiga {suderinta} r = ∑ (X − X) 2 (Y −Y) 2 ∑ (X − X) (Y − Y) kur: r = koreliacijos koeficientas X = XY kintamojo stebėjimų vidurkis = Y kintamojo stebėjimų vidurkis

Koreliacijos lentelės skaitymas

Turėdami omenyje šias žinias apie koreliacijas, pažvelkime į šias lenteles, kiekvienoje iš jų parodydami koreliacijas tarp pagrindinių valiutų porų (remiantis paskutine realia prekyba Forex rinkose).

Viršutinė lentelė rodo, kad per mėnesį EUR / USD ir GBP / USD turėjo labai stiprią teigiamą koreliaciją - 0, 95. Tai reiškia, kad kai EUR / USD kursas padidėjo, GBP / USD taip pat padidėjo 95% laiko. Per pastaruosius šešis mėnesius koreliacija buvo silpnesnė (0, 66), tačiau ilgainiui (vieneri metai) abi valiutų poros vis dar turi stiprią koreliaciją.

Priešingai, EUR / USD ir USD / CHF neigiama koreliacija buvo beveik tobula –1, 00. Tai reiškia, kad 100% laiko, kai EUR / USD pakilo, USD / CHF buvo parduotas. Šis santykis išlieka net ir ilgesnį laiką, nes koreliacijos duomenys išlieka gana stabilūs.

Tačiau koreliacijos ne visada išlieka stabilios. Pavyzdžiui, paimkite USD / CAD ir USD / CHF. Su koeficientu 0, 95 jie turėjo tvirtą teigiamą koreliaciją per praėjusius metus, tačiau praėjusį mėnesį santykiai labai pablogėjo - iki .28. Tai gali nutikti dėl daugelio priežasčių, kurios per trumpą laiką sukelia staigią tam tikrų nacionalinių valiutų reakciją, pavyzdžiui, dėl naftos kainų kilimo (kuris ypač paveikia Kanados ir JAV ekonomiką) arba Kanados banko niūrumo.

Koreliacijos keičiasi

Tada akivaizdu, kad koreliacijos keičiasi, o tai daro dar svarbesnį koreliacijų pokytį. Nuotaika ir globalūs ekonominiai veiksniai yra labai dinamiški ir netgi gali keistis kiekvieną dieną. Stiprūs ryšiai šiandien gali neatitikti ilgesnės trukmės koreliacijos tarp dviejų valiutų porų. Štai kodėl taip pat labai svarbu pažvelgti į šešių mėnesių pabaigos koreliaciją. Tai suteikia aiškesnę dviejų valiutų porų vidutinio šešių mėnesių santykio perspektyvą, kuri paprastai būna tikslesnė. Koreliacijos keičiasi dėl įvairių priežasčių, iš kurių dažniausiai pasitaiko skirtinga pinigų politika, tam tikros valiutų poros jautrumas prekių kainoms, taip pat unikalūs ekonominiai ir politiniai veiksniai.

Patys apskaičiuodami koreliacijas

Geriausias būdas nuolat žinoti apie jūsų koreliacijos porų kryptį ir stiprumą yra jas apskaičiuoti patiems. Tai gali pasirodyti sudėtinga, tačiau iš tikrųjų gana paprasta. Programinė įranga padeda greitai apskaičiuoti daugybės įvestų duomenų koreliacijas.

Norėdami apskaičiuoti paprastą koreliaciją, tiesiog naudokite skaičiuoklės programą, tokią kaip „Microsoft Excel“. Daugybė diagramų paketų (net kai kurie nemokami) leidžia atsisiųsti istorines dienos valiutų kainas, kurias galite perkelti į „Excel“. „Excel“ programoje tiesiog naudokite koreliacijos funkciją, kuri yra = CORREL (1 sritis, 2 sritis). Vienerių, šešių, trijų ir vieno mėnesio pabaigos rodmenys pateikia išsamiausią vaizdą apie koreliacijos panašumus ir skirtumus laikui bėgant; tačiau jūs galite patys nuspręsti, kuriuos iš šių rodmenų norite analizuoti.

Čia yra koreliacijos skaičiavimo procesas, peržiūrėtas žingsnis po žingsnio:

1. Gaukite dviejų valiutų porų kainų duomenis; tarkime, GBP / USD ir USD / JPY
2. Padarykite du atskirus stulpelius, kiekvieną pažymėtą viena iš šių porų. Tada užpildykite stulpelius su ankstesnėmis dienos kainomis, kurios kiekvienai porai atsirado per analizuojamą laikotarpį
3. Vieno stulpelio apačioje, tuščioje vietoje, įveskite = CORREL (
4. Paryškinkite visus duomenis viename iš kainų nustatymo stulpelių; turėtumėte gauti langelių diapazoną formulės langelyje.
5. Įveskite kablelį, kad pažymėtumėte naują langelį
6. Pakartokite 3-5 veiksmus su kita valiuta
7. Uždarykite formulę taip, kad ji atrodytų = KOREGUOTI (A1: A50, B1: B50)
8. Pateiktas skaičius rodo koreliaciją tarp dviejų valiutų porų

Nors koreliacijos kinta laikui bėgant, nebūtina kiekvieną dieną atnaujinti savo skaičių; atnaujinti kartą per kelias savaites ar bent kartą per mėnesį paprastai yra gera idėja.

Kaip naudoti koreliacijas prekiaujant Forex

Dabar, kai jūs žinote, kaip apskaičiuoti koreliacijas, atėjo laikas peržvelgti, kaip jas naudoti savo naudai.

Pirma, jie gali padėti jums nepatekti į dvi pozicijas, kurios panaikina viena kitą, pavyzdžiui, žinodami, kad EUR / USD ir USD / CHF beveik 100% laiko juda priešingomis kryptimis, pamatytumėte, kad turėdami ilgą EUR / USD ir ilgas USD / CHF yra tas pats, kuris faktiškai neturi pozicijos - nes, kaip rodo koreliacija, EUR / USD ralio metu USD / CHF įvyks išpardavimas. Kita vertus, ilgo EUR / USD ir AUD / USD arba NZD / USD laikymas yra panašus į dvigubėjimą toje pačioje pozicijoje, nes koreliacijos yra tokios stiprios.

Diversifikacija yra dar vienas veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti. Kadangi EUR / USD ir AUD / USD koreliacija tradiciškai nėra 100% teigiama, prekybininkai gali naudoti šias dvi poras šiek tiek diversifikuoti savo riziką, išlaikydami pagrindinį krypties vaizdą. Pvz., Norėdamas išreikšti meškos USD perspektyvą, prekybininkas, užuot pirkęs dvi EUR / USD dalis, gali nusipirkti vieną EUR / USD ir vieną AUD / USD partiją. Netobula koreliacija tarp dviejų skirtingų valiutų porų leidžia labiau diversifikuoti ir šiek tiek sumažinti riziką. Be to, Australijos ir Europos centriniai bankai turi skirtingas pinigų politikos tendencijas, taigi, kilus doleriui, Australijos doleris gali būti paveiktas mažiau nei euras arba atvirkščiai.

Savo naudai prekybininkas taip pat gali naudoti skirtingas rinkliavų ar taškų vertes. Dar kartą apsvarstykime EUR / USD ir USD / CHF. Jie turi beveik tobulą neigiamą koreliaciją, tačiau pipo judėjimo vertė EUR / USD yra 10 USD už daug 100 000 vienetų, o pip judėjimo vertė USD / CHF yra 9, 24 USD už tą patį vienetų skaičių. Tai reiškia, kad prekybininkai gali naudoti USD / CHF, kad apsidraustų nuo EUR / USD pozicijos.

Štai, kaip apsidraudimas veiks: Tarkime, prekybininkas turėjo vieną trumpą 100 000 vienetų EUR / USD lotą ir vieną trumpą 100 000 vienetų USD / CHF lotą. Kai EUR / USD padidėja 10 punktų arba taškų, prekybininkas poziciją sumažins 100 USD. Tačiau kadangi USD / CHF juda priešingai EUR / USD, trumpa USD / CHF pozicija būtų pelninga, tikėtina, kad ji padidėtų arti dešimties punktų aukščiau, iki 92, 40 USD. Dėl to grynieji portfelio nuostoliai būtų paversti - 7, 60 USD, o ne - 100 USD. Be abejo, šis apsidraudimas reiškia mažesnį pelną, jei įvyktų stiprus EUR / USD išpardavimas, tačiau blogiausiu atveju nuostoliai tampa santykinai mažesni.

Nepriklausomai nuo to, ar norite paįvairinti savo pozicijas, ar susirasti alternatyvių porų, kad pasinaudotumėte savo nuomone, labai svarbu žinoti apie įvairių valiutų porų koreliaciją ir jų kintančias tendencijas. Tai yra daug žinių visiems profesionaliems prekybininkams, savo prekybos sąskaitose turintiems daugiau nei vieną valiutų porą. Tokios žinios padeda prekybininkams diversifikuoti pelną, apsidrausti nuo jo ar padvigubinti jį.

Esmė

Norint būti efektyviu prekybininku ir suprasti jūsų pozicijas, svarbu suprasti, kaip skirtingos valiutų poros keičiasi viena kitos atžvilgiu. Kai kurios valiutų poros juda kartu viena su kita, o kitos gali būti polinės priešybės. Sužinoję apie valiutų koreliaciją, prekybininkai gali tinkamai valdyti savo portfelius. Nepriklausomai nuo jūsų prekybos strategijos ir nesvarbu, ar norite diversifikuoti savo pozicijas, ar rasti alternatyvių porų, kad pasinaudotumėte savo nuomone, labai svarbu nepamiršti koreliacijos tarp įvairių valiutų porų ir jų kintančių tendencijų.