Laiko horizonto naudojimas norint pasiekti savo tikslus Investavimas

Kai svarstote apie investiciją, keli klausimai yra tokie pat svarbūs kaip „Koks jūsų laiko horizontas?“ Atsakymas gali padėti jums nuspręsti, kokio tipo investicinę priemonę turėtumėte apsvarstyti, kokių investicijų vengti ir kiek laiko sulaikyti investicijas prieš parduodant.

Rizika ir laikas

Investuotojai dažnai deda savo pinigus į agresyvią investavimo priemonę, pavyzdžiui, augimo akcijas, ir ten juos laiko neribotą laiką. Ne protingas žingsnis. Nors tokia investicija gali būti geras pasirinkimas perkant, laikui bėgant ji gali tapti vis mažiau ir mažiau tinkama. Šis scenarijus dažnai pasitaiko taupant pensijai ar vaiko kolegijos išlaidoms - bet kokiam ilgalaikių investicijų planui.

Vienu įprastu pavyzdžiu investuotojai dalyvauja savo įmonės darbuotojų nuosavybės planuose. Per kelis dešimtmečius kas mėnesį leidžiami atskaitymai nuo atlyginimų ir darbdavių įmokos padeda darbuotojui sukaupti nemažą skaičių bendrovės akcijų. Artėjant darbuotojo išėjimo į pensiją datai, akcijų rinka sudužo, sunaikindama darbuotojo portfelio vertę ir versdama jį toliau dirbti. Panašus rezultatas dažnai pastebimas, kai darbuotojas 100% savo santaupų perveda į nuosavybės investicinius fondus. Ilgus metus karaliauja bulių rinka, o pusiausvyra auga. Tuomet, kai tik darbuotojas pradeda planuoti išeiti į pensiją, akcijų rinkos nuosmukis sunaikina nemažą dalį darbuotojo lizdo kiaušinių.

Šie scenarijai dažnai kartojasi. Reaguodama į tai, finansinių paslaugų pramonė sukūrė investicinius produktus, kurie padės investuotojams suderinti savo portfelio atsargas su tinkamu laiku. Šis požiūris padeda investuotojams išvengti neigiamų rezultatų, susijusių su netinkamu turto paskirstymu.

Žinoma, atliekant bet kurią iš šių investicijų reikia atkreipti dėmesį į susijusius mokesčius ir išlaidas. Kai kurie investiciniai fondai ir investiciniai produktai, tokie kaip tikslinės datos fondai, imasi didesnius mokesčius nei kiti, todėl svarstant savo investavimo laiką reikia atsižvelgti į išlaidas.

Laiko horizonto vertinimas

Nėra griežtų ir greitų taisyklių, tačiau kai kurios visuotinai sutartos gairės padės nuspręsti, kurios investicijos yra tinkamos įvairiems laikotarpiams.

Norėdami sudaryti portfelį pagal laiką, turite suvokti, kad nepastovumas yra didesnė trumpalaikė rizika nei ilgalaikė. Jei turite 30 metų pasiekti tikslą, pavyzdžiui, išeiti į pensiją, rinkos pokytis, dėl kurio jūsų investicijų vertė smukdo, nėra toks didelis pavojus, atsižvelgiant į tai, kad turite dešimtmečius atsigauti. Vis dėlto tas pats nepastovumas per metus prieš išeinant į pensiją gali rimtai atitolinti jūsų planus.

Atitinkamai, parametrų išdėstymas atsižvelgiant į jūsų investicijų laikotarpį yra vertinga užduotis.

• Trumpalaikis. Paprastai trumpalaikiai tikslai yra tie, kurie ateityje bus mažesni nei penkeri metai. Trumpalaikėje perspektyvoje, jei įvyks rinkos nuosmukis, data, kada reikės pinigų, bus per arti, kad portfelis turėtų pakankamai laiko atsigauti po rinkos kritimo. Tinkamiausia strategija, norint sumažinti nuostolių riziką, yra lėšų laikymas grynaisiais ar panašiomis transporto priemonėmis. Pinigų rinkos fondai ir trumpalaikiai indėlių sertifikatai yra populiarios konservatyvios investicijos, kaip ir taupomosios sąskaitos.
• Tarpinis terminas. Vidutinės trukmės tikslai yra tie 5-10 metų ateityje. Šiame diapazone tam tikra akcijų ir obligacijų rizika padės padidinti pradinės investicijos vertę, o laiko, per kurį pinigai turi būti išleisti, yra pakankamai daug, kad ateityje būtų galima šiek tiek kintamumo. Subalansuoti investiciniai fondai, apimantys akcijų ir obligacijų derinį, yra populiari investicija siekiant vidutinės trukmės tikslų.
• Ilgas terminas. Ilgalaikiai tikslai yra tie, kurie ateis daugiau nei 10 metų. Konservatyvesni investuotojai gali nurodyti 15 metų kaip ilgalaikį tikslą. Per ilgą laikotarpį atsargos siūlo didesnį potencialų naudą. Nors jie taip pat kelia didesnę riziką, yra laiko atsigauti po nuostolių.

Investicijų pasirinkimas

Siekdama padėti investuotojams išvengti neigiamų padarinių, susijusių su netinkamu laiku, finansinių paslaugų pramonė sukūrė įvairias investicijas:

• Tikslinės datos fondai yra investiciniai fondai, kurie automatiškai atstato turto (akcijų, obligacijų, grynųjų pinigų) derinį savo portfeliuose pagal pasirinktą laiką. Jos dažnai naudojamos kaip pensijų kaupimo priemonės, artėjant investuotojo išėjimo į pensiją datai, investicijų derinys tampa konservatyvesnis. Pvz., Tikslinės datos fondas, skirtas investuotojo pensijai finansuoti praėjus 30 metų nuo šiandien, gali turėti daugybę investicijų, kurios yra labai svarbios akcijų atžvilgiu, turinčios nedidelį kiekį obligacijų ir mažai pinigų. Po trisdešimties metų derinys gali būti visiškai priešingas - didžiausią portfelio procentą sudaro grynieji pinigai, o po to nedidelį kiekį obligacijų ir nedaug akcijų.
• Kolegijų taupymo planai ir kvalifikuoti studijų planai, dar vadinami 529 planais, padeda investuotojams padengti kolegijos studijų išlaidas. Šios mokesčių lengvatomis paremtos programos, pavadintos Vidaus pajamų kodekso 529 skyriumi, padeda investuotojams padengti mokymo, kambario ir maitinimo išlaidas, knygas ir kitas su švietimu susijusias išlaidas. Vienas iš būdų yra kolegijų taupymo planas, leidžiantis investuotojams atidėti tam tikrą pinigų sumą, kuri paprastai investuojama į iš anksto patvirtintą investicinių fondų sąrašą. Daugelis šių fondų yra fondai pagal amžių, kurie veikia panašiai kaip tikslinės dienos fondai. Vaikui senstant ir datai, kurią reikia mokėti už mokslą, turto paskirstymas tampa konservatyvesnis. Kadangi investicinio portfelio vertė kinta kartu su finansų rinkų svyravimais, automatiniai portfelio patikslinimai perkelia pinigus į konservatyvesnes investicijas, kad būtų sumažinta rizika, kad akcijų rinkos krizė sunaikins santaupas prieš pat prasidedant mokslui. Iššūkis yra tas, kad pagrindinio investicijų augimo gali nepakakti visoms studijų išlaidoms padengti.
• Investiciniai fondai yra patogus būdas diversifikuoti. Investuotojų, kurie automatiškai perkelia turtą į grynuosius pinigus ar į pajamas orientuotas priemones, pasirinkimas nėra vienintelis pasirinkimas investuotojams, norintiems pasinaudoti laiko horizontu. Kita galimybė yra investuoti į investicinius fondus ir pervesti pinigus į mažiau agresyvius fondus laikui bėgant. Jie siūlo profesionalų investicijų valdymą, įskaitant vertybinių popierių pasirinkimą, ir didelę pasirinkimo įvairovę, todėl lengva įsigyti daugybę vertybinių popierių. Vadinamieji „subalansuoti“ fondai netgi siūlo balansą tarp akcijų ir obligacijų viename fonde.
• Akcijos ir obligacijos - jei turite laiko, įgūdžių ir susidomėjimo - galite būti panaudoti kuriant ir valdant savo portfelį. Laikui bėgant, jūs galite pakoreguoti savo turto paskirstymą naudodamiesi mažiau agresyviomis investicijomis.

Esmė

Laiko horizonto investavimas yra visas planavimas. Turite galvoti apie savo tikslus. Tai padarius, investicijos pasirenkamos atsižvelgiant į tai, kiek laiko turite skirti tikslui finansuoti. Artėjant finansavimo datai, turtas bus perkeltas į konservatyvesnes investicijas, kad būtų sumažinta su rinka susijusių nuostolių rizika, panaikinant jūsų strategiją. Tačiau renkantis investicijų derinį reikia atsižvelgti į susijusius mokesčius.