Kokios yra apyvartinio kapitalo išlaidos?

Apyvartinio kapitalo išlaidos (WCC) yra išlaidos, susijusios su kasdienių operacijų organizacijoje išlaikymu. Šios išlaidos atsižvelgia į du skirtingus veiksnius: įmonės trumpalaikės skolos būklę ir dabartinę ilgalaikės skolos dalį, kuri paprastai yra skolos dalis, kurią reikia sumokėti per ateinančius 12 mėnesių. Abi išlaidų rūšis galima rasti įmonės balanso trumpalaikių įsipareigojimų skiltyje.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Apyvartinis kapitalas finansuoja kasdienes operacijas ir parodo įmonės galimybes apmokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus trumpalaikiu turtu
• Apyvartinio kapitalo kaina yra susijusi su įmonės einamųjų įsipareigojimų išlaidomis, palyginti su jos trumpalaikiu turtu.
• Apyvartinio kapitalo valdymo tikslas yra maksimaliai padidinti veiklos efektyvumą ir sumažinti kapitalo sąnaudas.

Kurios prekės įtraukiamos į apyvartinio kapitalo sąnaudas?

Daugelio bendrovių balanso trumpalaikių įsipareigojimų skyriuje yra bent dviejų tipų sąskaitos: mokėtinos sąskaitos ir mokėtini atlyginimai. Be šių, konkretūs straipsniai, klasifikuojami kaip trumpalaikiai įsipareigojimai, įvairiose įmonėse ir sektoriuose skiriasi, nes jie labiau priklauso nuo to, kokia kasdienė veikla yra pagrindinė verslo dalis.

Pavyzdžiui, gamybos sektoriuje WCC dažnai apibūdinamas kaip išlaidos, susijusios su žaliavų konvertavimu į gatavą produktą. Didelę dalį gamintojo veiklos biudžeto galima priskirti žaliavų pirkimui ir saugojimui. Kita vertus, programinės įrangos įmonė gali turėti didesnę dalį savo dabartinių įsipareigojimų, kur dominuoja tyrimų ir plėtros (MTTP) išlaidos bei rinkodara.

Apyvartinio kapitalo matavimas likvidumo tikslams

Apyvartinis kapitalas (WC) matuoja bendrovės galimybes finansuoti kasdienes operacijas iš likvidžiausio savo turto. Skaičiuojamas kaip skirtumas tarp įmonės trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų, WC yra viena iš labiausiai paplitusių finansinių rodiklių, naudojamų norint išsiaiškinti, ar įmonė turi pakankamai likvidumo, kad galėtų patenkinti savo trumpalaikius reikalavimus.

Teigiama, kad bendrovės, kurių trumpalaikis turtas viršija jų trumpalaikius įsipareigojimus, turi teigiamą, o įmonės, kurių trumpalaikiai įsipareigojimai viršija jų trumpalaikį turtą, - neigiamos.

Apyvartinio kapitalo valdymo svarba

Apyvartinis kapitalas yra kasdienis poreikis verslui, nes norint mokėti įprastus mokėjimus, padengti netikėtas išlaidas ir įsigyti pagrindinių prekių, naudojamų pagrindinėms medžiagoms, reikalingi reguliarūs grynieji pinigai.

Kai įmonei nepakanka apyvartinių lėšų įsipareigojimams padengti, gali kilti finansinis nemokumas ir sukelti teisinių bėdų, turto likvidavimo ir galimo bankroto. Taigi, visoms įmonėms labai svarbu tinkamai valdyti apyvartines lėšas.

Apyvartinio kapitalo valdymas iš esmės yra apskaitos strategija, kurios tikslas - palaikyti pakankamą įmonės trumpalaikio turto ir įsipareigojimų pusiausvyrą. Veiksminga apyvartinių lėšų valdymo sistema padeda įmonėms ne tik padengti savo finansinius įsipareigojimus, bet ir padidinti pajamas.

Apyvartinio kapitalo valdymas reiškia atsargų, grynųjų, mokėtinų ir gautinų sumų valdymą. Veiksminga apyvartinio kapitalo valdymo sistema dažnai naudoja pagrindinius veiklos koeficientus, tokius kaip apyvartinio kapitalo koeficientas, atsargų apyvartos santykis ir surinkimo santykis, kad padėtų nustatyti sritis, kurioms reikia sutelkti dėmesį, kad būtų išlaikytas likvidumas ir pelningumas.

Apyvartinio kapitalo pavyzdys: „Coca-Cola“

Fiskaliniais metais, pasibaigusiais 2017 m. Gruodžio 31 d., „The Coca-Cola Company“ (KO) trumpalaikis turtas buvo įvertintas 36, 54 mlrd. Juos sudarė pinigai ir pinigų ekvivalentai, trumpalaikės investicijos, apyvartiniai vertybiniai popieriai, gautinos sumos, atsargos, išankstinio apmokėjimo išlaidos ir turtas, skirtas parduoti.

„Coca-Cola“ turėjo einamųjų įsipareigojimų fiskaliniams metams, pasibaigusiems 2017 m. Gruodžio mėn., Ir sudarė 27, 19 milijardo JAV dolerių. Trumpalaikius įsipareigojimus sudarė mokėtinos sumos, sukauptos išlaidos, mokėtinos paskolos ir vekseliai, ilgalaikis skolos terminas, sukaupti pajamų mokesčiai ir pardavimui laikomi įsipareigojimai.

Remiantis aukščiau pateikta informacija, dabartinis bendrovės santykis yra 1, 34:

• 36, 54 milijardo dolerių ÷ 27, 19 milijardų dolerių = 1, 34