Kodėl kai kurie investuotojai apsidraudžia nuo įmokų ir skambučių

Neapibrėžtumo ir rinkos nepastovumo laikais kai kurie investuotojai, norėdami sumažinti riziką, apsidraudžia naudodamiesi pirkimais ir skambučiais, palyginti su akcijomis. Apsidraudimą kaip strategiją skatina net rizikos draudimo fondai, investiciniai fondai, maklerio įmonės ir kai kurie patarėjai investavimo klausimais.

Taigi, kaip ekspertas, siekdamas sumažinti riziką, galėtų efektyviai apsidrausti nuo akcijų portfelio?

Supraskite pasirinkimo riziką ir naudą

Pirmasis žingsnis yra suprasti turimo akcijų portfelio laikymo riziką. Pasirinkimo sandoriai yra tikrai rizikingesni nei akcijų. Didesnė tikimybė greitai prarasti savo investicijas į opcionus, palyginti su akcijomis, ir rizika padidėja, kai pasirinkimo sandoris priartėja prie galiojimo pabaigos arba juda toliau iš pinigų (OTM).

Toliau nustatykite, kiek norite sumažinti riziką, remdamiesi supratimu apie riziką, susijusią su turimomis pozicijomis. Galite suvokti, kad esate per daug susitelkę vienoje akcijoje ir norite sumažinti šią riziką bei vengti mokėti kapitalo prieaugio mokestį.

Įsitikinkite, kad suprantate visas mokesčių taisykles, taikomas apsidraudimui, kad po įvykio nenustebtumėte. Šios mokesčių taisyklės yra šiek tiek sudėtingos, tačiau tinkamai pateikiamos kartais suteikia patrauklių rezultatų.

Apsidraudimas

Kaip prekiauti pirkimais ir skambučiais

Įsitikinkite, kad suprantate reikiamų pradinių sandorių atlikimo mechaniką. Kaip turėtumėte patekti į profesijas? Ar turėtumėte įvesti rinkos pavedimus ar ribotus pavedimus, ar ribinius pavedimus, susietus su akcijų kaina? Mano nuomone, niekada neturėtumėte įvesti rinkos pavedimų, kai prekiaujama pirkimais ar skambučiais. Ribiniai pavedimai, susieti su akcijų kaina, yra geriausios rūšies.

Tada jūs turėtumėte suprasti susijusias sandorio išlaidas, o tai nereiškia vien komisinių mokesčių. Prieš pradedant sandorius, turėtų būti atsižvelgiama į pasiskirstymą tarp pirkimo ir pardavimo, ankstesnės apimties ir atvirų palūkanų. Nenorite įvesti apsidraudimo sandorių, kur mažai likvidumo arba jo nėra, kai norite išeiti.

Jūs taip pat turite suprasti maržos reikalavimus, susijusius su įvairiais sandoriais, ir kaip šie reikalavimai gali pasikeisti. Žinoma, parduodant skambučius „vienas prieš vieną“ su kiekviena šimta jums priklausančių akcijų, yra paprasta nustatyti garantinės įmokos reikalavimą, kad būtų galima parduoti (ty nėra maržos, jei atsargų liko jūsų sąskaitoje), net jei atsiimate pajamas. pardavus skambučius. Parduoti daugiau nei vienas su vienu, palyginti su akcijomis, yra šiek tiek sudėtingiau, tačiau su jais galima susitvarkyti gana lengvai.

Stebėkite apsidraudimo galimybių pozicijas

Tada jūs turėtumėte suprasti, kiek laiko reikia stebėti savo pozicijas, nes atsargos juda, įmokos mažėja, kinta nepastovumas ir keičiasi palūkanų normos. Galbūt norėsite kartas nuo karto atlikti pakeitimus, pakeisdami vertybinių popierių, kuriuos naudojate savo portfeliui apsidrausti, rinkinį kitu vertybinių popierių rinkiniu.

Tada yra sprendimai dėl to, ar turėtumėte pirkti siuntimus, parduoti skambučius ar derinti abu.

Galiausiai nuspręskite, kuriuos skambučius geriausia parduoti, o kuriuos - geriausius.

Kada parduoti skambučius ir pirkti pavedimus

Vienas iš svarbiausių sprendimų, priimamų prekiaujant opcionais, yra tada, kai turėtumėte parduoti skambučius ir pirkti pavedimus. Ar yra geriausias laikas parduoti prieš pat skelbiant pajamas, kai įmokos yra padidintos, ar savaitė po to, kai skelbiama, yra geriausias laikas pirkti?

Be to, ar turėtumėte atsižvelgti į numanomą pasirinkimo galimybių nepastovumą, tikėdamiesi parduoti skambučius per brangiau ir nusipirkti mažmeninius paketus? Dažnai neseniai padidėjęs nepastovumo lygis reiškia, kad kūriniuose gali būti kažkas, o kai kurie žmonės prekiauja viešai neatskleista informacija. Ko gero, neapsaugoti visų pozicijų vienu metu yra atsargesnis požiūris.

Ar parduotumėte skambučius tą dieną, kai vadovams buvo suteikta daug opcionų, ar parduotumėte juos po dviejų ar trijų savaičių? Ar žinote, kaip nustatyti, ką vykdomasis asmuo daro su būsimo apsidraudimo vertybinio popieriaus vertybiniais popieriais? Yra įrodymų, kad darbuotojams suteikiant akcijų pasirinkimo sandorius ir ribotą akcijų kiekį suteikiant vadovams, yra daug didesnė tikimybė, kad atsargos padidės, o ne kris kitą mėnesį.

Esmė

Apsidraudimas tikrai turi savo pranašumų, tačiau jis turi būti gerai apgalvotas. Prieš išbandydami savarankiškai, ko gero, geriausia kreiptis į tai, kas turi patirties šioje praktikoje.