Metinės grąžos normos metodo apibrėžimas
Metinis grąžos metodas, paprastai vadinamas metine procentine norma, yra suma, uždirbta iš fondo per visus metus. Metinė grąžos norma apskaičiuojama atėmus metų pabaigoje gautą ar prarastą pinigų sumą ir padalijant ją iš pradinių investicijų metų pradžioje. Šis metodas taip pat vadinamas metine grąžos norma arba nominalia metine norma.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Metinė grąžos norma apskaičiuojama įvertinus investicijos vertę metų pabaigoje ir palyginus ją su metų pradžios verte.
- Akcijų grąžos norma apima kapitalo vertės padidėjimą ir visus išmokėtus dividendus.
- Metinės grąžos norma yra ta, kad ji apima tik vienerius metus ir joje nėra svarstoma galimybė susikaupti per daugelį metų.
Metinė grąžos norma
Metinė grąžos norma = EYP − BYPBYP × 100%, kur: EYP = metų pabaigos kaina \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {metinė grąžos norma} = \ frac {\ tekstas {EYP} - \ tekstas {BYP}} {\ text {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ text {EYP} = \ text {Metų pabaigos kaina} \\ & \ text {BYP} = \ text {Pradžia metų kaina} \ pabaiga {suderinta} Metinė grąžos norma = BYP × 100% EYP − BYP kur: EYP = metų pabaigos kaina
Metinės grąžos normos skaičiavimo pavyzdys
Jei akcijų pradžia metams būtų 25, 00 USD už akciją, o metų pabaiga būtų 45, 00 USD už akciją, šios akcijos metinė arba metinė grąžos norma būtų 80, 00%. Pirmiausia iš pradinės kainos atimame metų pabaigos kainą, kuri lygi 45–25 arba 20. Tada mes daliname iš pradinės kainos, arba 20/25 lygi 0, 80. Galiausiai, norint gauti procentą, .80 padauginamas iš 100, kad būtų galima gauti procentą ir grąžos normą 80.00%.
Reikėtų pažymėti, kad tai techniškai būtų vadinama kapitalo vertės padidėjimu, kuris yra tik vienas nuosavybės vertybinių popierių grąžos šaltinis. Kitas komponentas būtų bet koks dividendų pajamingumas. Pvz., Jei ankstesnio pavyzdžio akcijos išmokėdavo 2 USD dividendų, grąžos norma būtų 2 USD didesnė arba, remiantis tuo pačiu skaičiavimu, per vienerių metų laikotarpį būtų maždaug 88, 00%.
Kaip grąžos rodiklis, metinė grąžos norma yra gana ribota, nes per vienerius metus ji padidėja tik procentine dalimi. Neatsižvelgę į galimą junginio poveikį per daugelį metų, jis yra apribotas tuo, kad neįtraukia augimo komponento. Tačiau kaip vieno laikotarpio norma ji tarnauja savo tikslui.
Kitos grąžinimo priemonės
Kitos įprastos grąžinimo priemonės, kurios gali būti pagrindinio grąžinimo metodo pratęsimas, apima koregavimą atskirais ar nepertraukiamais laikotarpiais, kuris yra naudingas tikslesniems skaičiavimo sudėtiniams skaičiavimams ilgesniais laikotarpiais ir tam tikrose finansų rinkose.
Turto valdytojai paprastai naudoja pinigų ir laiko svertines grąžos normas, kad išmatuotų veiklos rezultatus arba investicinio portfelio grąžos normą. Nors pagal svorį grąžos koeficientai orientuojasi į pinigų srautus, pagal laiką įvertinta grąžos norma yra sudėtinė portfelio augimo norma.
Stengiantis būti skaidresniems su investuotojais, ypač mažmenine prekyba, investicijų rezultatų matavimas ir sklaida tapo jos niša kapitalo rinkose. CFA institutas, pasaulyje lyderiaujantis finansinės analizės tobulinimo srityje, dabar siūlo profesionalų pažymėjimą dėl investicijų efektyvumo matavimo (CIPM).
Pasak CIPM asociacijos, CIPM programą sukūrė CFA institutas, kaip specialią kvalifikacijos kėlimo programą, kuria ir pripažįsta investavimo profesionalų, „siekiančių kompetencijos su aistra“, veiklos įvertinimo ir pristatymo patirtį.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.