4 Nesąžiningų brokerių taktika ir kaip jų išvengti

Didžiąją dalį vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) ir Nacionalinės vertybinių popierių platintojų asociacijos (NASD) gana gerai atlieka brokerių darbą ir kontroliuoja. Vis dėlto geriausias būdas išvengti nesąžiningų brokerių yra namų darbai. Ir net tada kruopščiausias įmonės, brokerio ar planuotojo asmens patikrinimas ne visada užkerta kelią investuotojams tapti apgaulės auka.

Čia pažvelgsime į nesąžiningą praktiką, kurią brokeriai naudojosi padidindami komisinius ir perkeldami prastos kokybės investicijas į nieko neįtariantiems investuotojams.

Čiulbėjimas

Sukramtymas yra perdėta prekyba kliento sąskaita. Kai kurie brokeriai, turintys diskreciją turėti sąskaitą, naudoja šią neetišką praktiką padidindami komisinius. Rašymas atliekamas siekiant daugiau naudos brokeriui, o ne investuotojui, nes vienintelis prekybos tikslas yra padidinti komisinius, o ne kliento turtus. Tiesą sakant, net viena prekyba gali būti laikoma mušančia, jei ji neturi teisėto tikslo.

Įspėjamasis mažėjimo ženklas gali būti neįprastas sandorių padidėjimas be jokio portfelio vertės padidėjimo.

Jei tikrai nerimaujate dėl to, kad jūsų sąskaita gali būti sugadinta, galbūt norėsite apsvarstyti galimybę sukurti apmokestinamąją sąskaitą. Tai sąskaita, kuria brokeris tvarko portfelį mainais už fiksuotą mokestį. Apvyniojimo pranašumas yra tas, kad jis apsaugo jus nuo pervargimo. Kadangi brokeris gauna fiksuotą metinį mokestį, jis arba ji prekiauja tik tada, kai tai yra naudinga jūsų portfeliui. (Taip pat žiūrėkite: Apvyniokite: Žodynas ir tvarkomų pinigų pranašumai .)

Net jei leidote savo makleriui prekiauti jums, visada protinga sekti informaciją apie tai, kas vyksta portfelyje. Juk tai tavo pinigai!

Parduodami dividendai

Kai brokeriai bando įtikinti klientą, kad tam tikros investicijos, tokios kaip akcijos ar investiciniai fondai, pirkimas bus pelningas dėl artėjančių dividendų, tai vadinama dividendų pardavimu. Realybėje brokeris bando sugeneruoti komisinius naudodamas greitą ir lengvą kliento pardavimą.

Tarkime, kad, pavyzdžiui, įmonė, prekiaujanti 50 USD už akciją, ketina pasiūlyti 1 USD dividendą. Brokeris pardavinėtų dividendus, jei jis arba ji lieptų klientui paskubėti ir nusipirkti akcijų, kad būtų grąžinta 5 proc. Tiesą sakant, klientas šios grąžos išvis negaus.

Vietoj to akcijų kaina sumažės 1 USD (dividendas), kai ji prekiaus be dividendų. Iš esmės per trumpą laiką investuotojas gauna mažai naudos, o pokytis gali padaryti dar blogiau, jei dividendai sukuria mokestinę prievolę investuotojui. (Taip pat žiūrėkite: Dividendų faktai, kurių galbūt nežinote .)

Ši praktika taip pat atliekama investiciniuose fonduose: konsultantas lieps klientui nusipirkti fondą, nes dividendus moka fondo įmonės. Kaip ir aukščiau nurodyta akcijų kaina, savitarpio fondo grynoji turto vertė yra diskontuojama pagal dividendų vertę, todėl pelnas gaunamas tik brokeriui - komisinių forma. Tiesą sakant, investuotojui geriau laukti, kol bus pateiktas dividendas: akcijos bus mažesnės kainos, o investuotojas gali išvengti santykinai didesnių dividendų pajamų mokesčių.

Neapsaugojimo rekomendacija investuoti į lūžio tašką

Daugelis maklerių ir investicinių fondų bendrovių už tam tikras investicijas turi mokėti pardavimo mokestį. Tai nėra tai, kad šie pardavimo mokesčiai yra neteisėti, tačiau kartais dėl pardavimo mokesčių investuotojai moka daugiau nei turėtų. Pavyzdžiui, tarkime, kad investicinių fondų įmonė imasi 5% už investicijas, kurių suma mažesnė nei 25 000 USD, bet tik 4%, jei investicijos siekia 25 000 USD ar daugiau. Likučio taškas būtų parduodamas, jei investuosite 25 000 USD, nes už šią sumą jūsų investicija yra mažesnė už pardavimo mokesčio ribas.

Tačiau, norint išsaugoti jų pardavimus, nesąžiningi patarėjai gali rekomenduoti investuoti į fondą 24 750 USD, net jei investuodami 25 000 USD sutaupytumėte 250 USD arba 1% pardavimo mokesčio. Patarėjai taip pat gali neleisti jums pasinaudoti pertraukos pranašumais, padalijant pinigus skirtingoms investicinėms bendrovėms, net jei kiekviena įmonė siūlo panašias paslaugas. Tai lemia didesnį komisinių atlyginimą patarėjui ir mažesnį išlaidų taupymą, nes negalėdami pasinaudoti mažesnėmis komisinių normomis, kai pasiekiate didesnius lūžio taškus. (Taip pat žiūrėkite: Lūžio taškai .)

Netinkami sandoriai

Apibendrinant visos šios praktikos pobūdį, norėtume pabrėžti „netinkamų sandorių“ reikšmę. Tai yra bendras terminas, skirtas investicijoms, neatitinkančioms kliento aplinkybių ar investavimo tikslų. Turėtumėte žinoti, kad jūsų brokeris privalo žinoti savo finansinius poreikius (ir apribojimus) ir atitinkamai pateikti investavimo rekomendacijas.

Netinkamo sandorio pavyzdys yra dvigubo apmokestinimo neapmokestinimas. Štai kaip jie dirba: investicijų patarėjas pinigus, kurių prieaugis jau yra apsaugotas nuo pajamų mokesčio, pavyzdžiui, pinigus IRA, išleidžia į neapmokestinamas obligacijas ar kitus vertybinius popierius. Paprastai tai netinkama, nes investuotojui nereikia neapmokestinamų investicijų ir tokios investicijos paprastai neduoda tiek naudos, kiek kitos investicijos. Sandoris netinkamas, nes neatitinka kliento poreikių.

Kiti sandoriai, kurie gali būti apibūdinti kaip netinkami, yra šie:

• Didelės rizikos investicijos, jei netoleruojate rizikos.
• Didelės pinigų koncentracijos kaupimas vienoje akcijoje ar vertybiniame popieriuje.
• Nelikvidžios investicijos tiems, kuriems reikia lengvos prieigos prie lėšų.

Esmė

Svarbu visiems investuotojams, nepaisant jų finansinės padėties, ir toliau sutelkti dėmesį į savo sąskaitas. Tai nereiškia, kad turite peržiūrėti savo sąskaitą kiekvieną dieną, tačiau turėtumėte reguliariai registruotis, kad galėtumėte stebėti, kas vyksta. Jei tai bus padaryta kartu su nuodugniu brokerio investavimo pasiūlymų išnagrinėjimu, turėtumėte vengti daugumos brokerių sukčiavimo rūšių.