Kredito rizika
Kredito rizika yra nuostolių, atsirandančių dėl skolininko negrąžintos paskolos ar įsipareigojimų nevykdymo, galimybė. Tradiciškai tai reiškia riziką, kad skolintojas gali negauti mokėtinos pagrindinės sumos ir palūkanų, dėl ko nutrūksta pinigų srautai ir padidėja išieškojimo išlaidos. Nors neįmanoma tiksliai žinoti, kas neįvykdys įsipareigojimų, tinkamai įvertinę ir valdydami kredito riziką, sumažinsite nuostolių sunkumą. Palūkanų, mokamų iš skolininko ar skolos įsipareigojimo emitento, yra skolintojo ar investuotojo atlygis už kredito rizikos prisiėmimą.
1:25Kredito rizika
Kredito rizikos supratimas
Kai skolintojai siūlo hipotekas, kreditines korteles ar kitokio tipo paskolas, kyla rizika, kad skolininkas gali negrąžinti paskolos. Panašiai, jei įmonė klientui siūlo kreditą, kyla rizika, kad klientas gali nemokėti jų sąskaitų. Kredito rizika taip pat apibūdina riziką, kad obligacijų emitentas gali nesumokėti mokėjimo pareikalavus arba kad draudimo įmonė negalės sumokėti reikalavimo.
Kredito rizika apskaičiuojama atsižvelgiant į bendrą paskolos gavėjo galimybę grąžinti paskolą pagal jos pradines sąlygas. Norėdami įvertinti vartojimo paskolos kredito riziką, skolintojai atsižvelgia į penkis cs: kredito istoriją, grąžinimo galimybes, kapitalą, paskolos sąlygas ir susijusį užstatą.
Kai kurios įmonės yra įsteigusios skyrius, atsakingus tik už esamų ir potencialių klientų kredito rizikos vertinimą. Technologijos suteikė įmonėms galimybę greitai analizuoti duomenis, naudojamus kliento rizikos profiliui įvertinti.
Jei investuotojas ketina įsigyti obligaciją, jis dažnai peržiūrės obligacijos kredito reitingą. Jei emitentas turi žemą reitingą (B arba C), emitentui kyla didelė įsipareigojimų neįvykdymo rizika. Priešingai, jei jis turi aukštą reitingą (AAA, AA ar A), tai laikoma saugia investicija.
Obligacijų kredito reitingų agentūros, tokios kaip „Moody's Investors Services“ ir „Fitch Ratings“, nuolat vertina tūkstančių įmonių obligacijų emitentų ir savivaldybių kredito riziką. Pavyzdžiui, nerizikuojantis investuotojas gali nusipirkti AAA reitingą turinčią savivaldybės obligaciją. Priešingai, rizikuojantis investuotojas gali nusipirkti žemesnio reitingo obligaciją mainais už galimai didesnę grąžą.
Kredito rizika ir palūkanų normos
Jei yra didesnė suvokiama kredito rizika, investuotojai ir skolintojai paprastai reikalauja didesnių palūkanų normos už savo kapitalą.
Kreditoriai taip pat gali nuspręsti atsisakyti investicijų ar paskolos.
Pvz., Kadangi hipotekos pareiškėjas, turintis aukštesnį kredito reitingą ir pastovias pajamas, greičiausiai bus suvokiamas kaip maža kredito rizika, ji gaus mažas palūkanas už savo hipoteką. Priešingai, jei pareiškėjo kredito istorija yra prasta, norint gauti finansavimą, jam gali tekti dirbti su hipotekos paskolų davėju - hipotekos kreditoriumi, kuris aukštos paskolos gavėjams siūlo palyginti aukštų palūkanų normos paskolas.
Panašiai ir obligacijų emitentai, kurių reitingai yra ne tokie, kokie yra tobuli, siūlo aukštesnes palūkanų normas nei tobulas kredito reitingų emitentai. Žemesnių kredito reitingų emitentai naudoja didelę grąžą, kad priviliotų investuotojus prisiimti su jų pasiūlymais susijusią riziką.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kredito rizika yra galimybė prarasti skolintoją, atsirandanti dėl skolininko galimybės negrąžinti paskolos.
- Vartojimo kredito rizika gali būti įvertinta pagal penkis cs: kredito istorija, grąžinimo galimybė, kapitalas, paskolos sąlygos ir susijęs įkaitas.
- Vartotojai, keliantys didesnę kredito riziką, dažniausiai moka didesnes paskolų palūkanas.