Teisingai naudojant ETF, investicijos gali būti saugios

Tiems, kurie nori investuoti, yra daug paslapčių, susijusių su biržoje prekiaujamais fondais (ETF). Nors tiesa, kad gali būti pavojinga investuoti į bet kurį produktą, kurio visiškai nesuprantate, teisingai naudojant ETF, investicijos gali būti labai saugios. Kaip ir bet kuris investicinis produktas, kai kurie ETF yra rizikingesni nei kiti, todėl svarbu suprasti, kurie fondai teikia saugią, stabilią grąžą, o kurie gali jums kainuoti jūsų lizdo kiaušinį.

ETF: pagrindai

Investuotojams, kurie nėra susipažinę su ETF, tinka šiek tiek. ETF yra panašus į investicinius fondus, tačiau turi keletą ryškių skirtumų. Kaip ir investiciniai fondai, ETF investuoja į įvairius vertybinius popierius ir akcininkams teikia automatinį diversifikavimą. Užuot pirkę atskirų akcijų akcijas, investuotojai perka ETF akcijas ir turi teisę į atitinkamą dalį savo bendros vertės.

Tačiau skirtingai nuo investicinių fondų, atviroje rinkoje ETF prekiaujama kaip akcijomis ir obligacijomis. Nors investicinio fondo akcininkai gali išpirkti akcijas tik tiesiogiai su fondu, ETF akcininkai gali bet kada pirkti ir parduoti ETF akcijas savo nuožiūra.

ETF yra populiari investicija, nes jie yra palyginti nebrangūs ir gali būti lengvai perkami bei parduodami. Be to, jie moka mažiau mokesčių nei kitų rūšių investicijos, užtikrina aukštą skaidrumo lygį ir yra veiksmingesni mokesčių srityje nei palyginami investiciniai fondai.

Saugus statymas: indeksuoti fondai

Daugelis ETF iš tikrųjų yra gana saugūs, nes dauguma jų yra indeksuoti fondai. Indeksuotas ETF yra tiesiog fondas, investuojantis į tuos pačius vertybinius popierius, kaip ir nurodytas indeksas, pavyzdžiui, „S&P 500“, ir kasmet bandantis suderinti indekso grąžą. Nors visos investicijos yra susijusios su rizika, o indeksuojami fondai patiria visišką rinkos nepastovumą - tai reiškia, jei indeksas praranda vertę, fondas seka tokiu pavyzdžiu - bendra akcijų rinkos tendencija yra stipri. Laikui bėgant, greičiausiai, indeksai įgis vertę, todėl juos stebimi ir ETF.

Kadangi indeksuojami ETF seka konkrečius indeksus, jie perka ir parduoda akcijas tik tada, kai baziniai indeksai juos prideda arba pašalina. Tai panaikina būtinybę fondo valdytojui, kuris renkasi ir pasirenka vertybinius popierius remdamasis tyrimais, analize ar intuicija. Pvz., Rinkdamiesi investicinius fondus, norint įsitikinti, ar fondas bus tinkamai valdomas, investuotojai turi daug pastangų ištirti fondo valdytojo ir grąžos istoriją. Tai nėra indeksuotų ETF problema; investuotojai gali tiesiog pasirinkti indeksą, kuris, jų manymu, bus geras ateinančiais metais.

Rimtas lošimas: svertiniai fondai

Nors didžioji dalis ETF yra indeksuoti, išaugo naujos rūšies investicijos, kurios yra daug rizikingesnės. Svertiniai ETF seka indeksus, tačiau užuot tiesiog investavę į indeksuotą turtą ir leidę rinkai atlikti savo darbą, šie fondai naudoja dideles skolas, nes bando gauti didesnę grąžą nei patys indeksai. Skolos panaudojimas padidinant pelno dydį vadinamas svertu, suteikiant šiems produktams savo pavadinimą.

Iš esmės svertiniai ETF skolinasi tam tikrą pinigų sumą, paprastai lygią akcijų fondų, sugeneruotų iš akcininkų investicijų, procentinei daliai, ir naudoja juos padidindami savo investicijų sumas. Paprastai šie fondai yra vadinami „2X“, „3X“ arba „ultra“ fondais. Kaip rodo pavadinimai, šių fondų tikslas yra generuoti indekso grąžos kiekvieną dieną kelis kartus. Jei indeksas padidėja 10%, 2X ETF padidėja 20%. Nors tai atrodo labai daug, sverto pasinaudojusio ETF vertė gali būti labai nestabili, nes ji nuolat kinta keičiantis pagrindinio indekso vertei. Jei indeksas nugrimzta, fondo vertė gali smarkiai sumušti.

Tarkime, kad investuojate 1 000 USD į 3X ETF, o bazinis indeksas pirmą dieną padidėja 5%. Jūsų akcijos įgyja 15%, padidindamos vertę iki 1 150 USD. Tačiau jei kitą dieną indeksas praranda 5%, jūsų akcijos praranda 15% naujos vertės arba 172, 50 USD, sumažindamos savo akcijų vertę iki 977, 50 USD.

Jei pagrindiniai indeksai kiekvieną dieną didėja pastoviai, šie ETF gali būti didžiuliai pinigų gavėjai. Tačiau rinka retai būna tokia maloni, todėl svertiniai ETF daro kai kurias rizikingesnes investicijas rinkoje.