Išnaudotas pardavimo modelis
Išsamus pardavimo modelis yra metodas, naudojamas įvertinti, kada pasibaigė vertybinių popierių kainų mažėjimo laikotarpis. Jį įdarbina investuotojai, kurie siekia gauti pelno iš apyvartos po intensyvaus pardavimo spaudimo.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Išsamus pardavimo modelis yra būdas, kurį naudoja prekybininkai, kad nustatytų, ar vertybinis popierius pasiekė jo žemiausią kainą.
- Paprastai jis naudojamas tada, kai vertybiniai popieriai yra „panikuojami“.
- Išnaudotas pardavimo modelis priklauso nuo kainų informacijos, tokios kaip naujausi prekybos apimtys ir slenkanti vidutinė kaina.
Suprasti išnaudoto pardavimo modelį
Išnaudotas pardavimo modelis yra tinkamas laikotarpiams po neįprastai intensyvaus pardavimo, kitaip vadinamo „panikiniu pardavimu“. Tokiose situacijose investuotojai iš sutarties šalių gali gauti naudos pirkdami neįprastai mažomis kainomis.
Panikos pardavimą galima apibūdinti kaip greitą vertybinio popieriaus pardavimą, pagrįstą trumpalaikiais įvykiais, kurie nėra aiškiai susiję su to vertybinio popieriaus vidine verte. Pvz., Akcijas gali parduoti panika, reaguojant į gandą apie galimą neigiamą vykstančio teisinio mūšio rezultatą. Kartais panikos pardavimai gali sukelti daug rimtesnį kainų kritimą, nei atrodo pateisinama panikos sukėlusio naujienų elemento.
Tokiose situacijose išnaudotas pardavimo modelis gali padėti investuotojams iš sutarties šalių įvertinti, kada kainos mažėjimas gali pasiekti žemiausią tašką. Tam tikslui naudojama informacija apie prekybos apimtį, kintančių vidutinių kainų istoriją ir tam tikrus diagramų modelius, kad būtų galima nustatyti, kada artėja teigiamas posūkis. Kadangi išnaudotą pardavimo modelį iš esmės sudaro informacija apie kainų lentelę, paprastai jį naudoja prekybininkai, kurie investuoja remdamiesi techninės analizės metodu.
Techninė analizė
Išnaudotas pardavimo modelis yra panašus į metodus, kuriuos naudoja vertybiniai investuotojai, kurie ieško sandorio galimybių stebėdami įmones, pasižyminčias mažu kainos ir knygos (P / B) santykiu, kainos ir uždarbio (P / E) santykiu ir panašia metrika. . Tačiau baigtas pardavimo modelis skiriasi nuo šių metodų, nes jis grindžiamas tik vertybinių popierių kainų istorija, o ne jo pagrindais.
Nors skirtingi investuotojai gali naudoti modifikuotas išnaudoto pardavimo modelio versijas, daugumai versijų taikomos šios taisyklės. Pirma, nagrinėjamos atsargos turėjo būti neseniai sumažėjusios dėl neįprastai didelių prekybos apimčių. Antra, pastaruoju metu turi būti prieštaringų pirkimo ir pardavimo spaudimo įrodymų, galinčių sukelti žvakidžių modelius, tokius kaip įtraukimas. Trečia, vertybiniai popieriai turi pradėti tikrinti 40 ar 50 dienų slenkamuosius vidurkius, signalizuodami apie pirkėjų paklausą. Jei visi šie veiksniai yra vietoje, išeikvotas pardavimo modelis galėtų numatyti, kad akcijos pasiekė lėtą kainos tašką ir netrukus įvyks teigiamas pokytis.
Tikrojo pasaulio išsemto pardavimo modelio pavyzdys
Kyle'as yra prekybininkas, kuriam patinka naudotis techninės analizės metodais, norint nustatyti galimybes įsigyti akcijų neįprastai mažomis kainomis. Siekdamas to pasiekti, jis stebi didelius rinkos judesius žemyn ir bando nustatyti panikos pardavimo atvejus, kuriuos vėliau gali įsigyti naudodamas išnaudotą pardavimo modelį.
Viena iš naujienų, atkreipusių Kyle dėmesį, yra susijusi su „XYZ Corporation“, kuri neseniai išleido pranešimą spaudai, kuriame pranešė apie reikšmingą gaminio atšaukimą. Kyle'o vertinimu, bendros atšaukimo išlaidos - net ir esant pesimistiškoms prielaidoms - neturėtų viršyti 5% bendrovės rinkos kapitalizacijos. Savo nuostabai, Kyle'as pažymi, kad dienomis po naujienų XYZ akcijos sumažėjo daugiau nei 20%.
Įsitikinusi, kad įvyko panika, Kyle naudoja išnaudoto pardavimo modelį, kad nustatytų, ar kaina pasiekė žemiausią kainą. Jis mano, kad pastaruoju metu nuosmukį lėmė neįprastai didelis kiekis, kad pastaruoju metu atsirado naujas pirkimo slėgis, susimaišęs su pardavimu, ir kad kaina pradėjo kilti virš 40 dienų slenkančio vidurkio. Turėdamas šiuos įrodymus, Kyle daro išvadą, kad akcijos greičiausiai pasiekė savo žemiausią kainą, ir pradeda inicijuoti ilgą XYZ akcijų poziciją.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.