Palaikymo ir atsparumo įvertinimas pagal kainą pagal tūrį

Daugelis sako, kad diagramų sudarymas yra ne kas kita, kaip numatyti kainos kryptį tarp reikšmingo palaikymo ir pasipriešinimo lygio. Mes žinome, kad palaikymo lygis yra kainų lygis, kurio atsargos turėjo sunkumų žemiau. Štai kur daug pirkėjų linkę patekti į akcijas.

Panašiai mes žinome, kad pasipriešinimas yra kainų lygis, virš kurio akcijų sunku lipti. Čia daug pirkėjų pasiima pelną, o šortai įeina. Paprastai akcijų kaina svyruos tarp šių lygių, kol jie sugestų ar sugestų. Šių palaikymo ir pasipriešinimo sričių nustatymui gali būti naudojami šimtai skirtingų metodų, tačiau vienas iš nepakankamai įvertintų metodų yra paprasčiausias kainos pagal tūrį arba PBV diagramų naudojimas.

Šiame straipsnyje mes paaiškiname, kas yra PBV diagramos, ir išnagrinėjame metodus, kuriuos galite naudoti, kad sudarytumėte veiksmingus sandorius, naudodami šias diagramas. (Taip pat žiūrėkite: Tūrinis osciliatorius patvirtina kainų pokyčius, pokyčio tūrį ir rinkos psichologinės būklės vertinimą .)

Tendencijos, diagramų modeliai, pasukimo taškai, Fibonacci linijos ir Gann linijos yra vieni populiariausių metodų, naudojamų atramos ir pasipriešinimo sritims nustatyti. Tačiau rečiau naudojamos PBV diagramos, iliustruojančios tūrį naudojant vertikalią histogramą, gali būti neįkainojamos nustatant ne tik pagrindinės atramos vietą ir pasipriešinimo lygius, bet ir šių lygių stiprumą. (Taip pat žiūrėkite: Atramos ir atsparumo zonos - 1 ir 2 dalys .)

Kas yra PBV diagramos?

PBV diagrama yra tiesiog standartinė tūrio histograma, vėl pritaikyta kainai, o ne laikui (kaina matoma Y ašyje, o laikas - X ašyje). Taigi, užuot galėjęs nustatyti, kada atsargos patenka į apyvartą ir iš jos (rodo, laikui bėgant didėjant akcijų kiekiui), PBV suteikia galimybę nustatyti pirkimo ar pardavimo palūkanų lygį tam tikru kainų lygiu . PBV diagramas galima kurti daugelyje skirtingų diagramų programų, taip pat naudojantis nemokamomis internetinėmis diagramų paslaugomis iš tokių svetainių kaip BigCharts.com ir StockCharts.com.

PBV diagramų naudojimas

PBV diagramas yra gana lengva naudoti ir suprasti. Yra trys pagrindiniai elementai:

• Apimties stiprumas rodo akcijų, kuriomis prekiaujama tam tikru kainų lygiu, kiekį. Tai rodo PBV histogramos horizontalus ilgis.
• Apimties tipas reiškia parduotų akcijų skaičių, palyginti su nupirktų akcijų skaičiumi. Tai rodo dvi skirtingos spalvos, matomos kiekvienoje juostoje.
• Sėkmingos reakcijos ar bandymai reiškia, kiek kartų atsargos yra sėkmingai išbandytos ir „atitrauktos“ nuo nurodyto lygio.

Kartu šie trys veiksniai leis jums nustatyti tam tikro kainų lygio stiprumą. Puikiai supratę kainos stiprumą, galite sujungti šią informaciją su tendencijų tendencijomis ir kitais tyrimais, kad nustatytumėte palaikymo ir pasipriešinimo lygius, rastumėte palaikymo pagrindus ir net atotrūkį.

Palaikymo bazių paieška

Palaikymo bazės yra paprasčiausias atvejis, kai atsargos svyruoja prieš tęsdamos tendenciją ar grįždamos atgal. Norėdami nustatyti, kada atsargos auga, paprasčiausiai atlikite šiuos veiksmus:

1. Nubrėžkite dvi lygiagrečias horizontalias linijas, jungiančias lygiagrečias aukščiausias ir žemiausias pozicijas prekybos diapazone po tendencingo žingsnio.
2. Tada naudokitės PBV histograma ir patikrinkite, ar šios lygiagrečios linijos yra šalia pagrindinių kainų lygio.
3. Galiausiai atkreipkite dėmesį į pirkimo ar pardavimo slėgį (spalvas), taip pat į bendrą apimtį, kad nustatytumėte, kuria kryptimi greičiausiai įvyks lūžis.

1 paveiksle parodyta dabar absorbuota „Hudson City Bancorp“ kartu su PBV histograma. Pažvelgę ​​į šią lentelę galime pastebėti, kad ilgesnės mėlynos juostos rodo pirkimo spaudimą ar paramą, o ilgesnė raudona juosta rodo pardavimo slėgį ar pasipriešinimą. Tuo tarpu didesnė bendra juosta rodo, kad būtent tas kainų lygis domina prekybininkus. Šiuo atveju pažymime, kad 12, 50 USD yra toks lygis, kuriame galime stebėti, ar nebus pertraukos į viršų.

Palaikymo ir pasipriešinimo lygių nustatymas

Palaikymo ir pasipriešinimo lygis yra tik tos sritys, už kurių kainos kyla sunkumų dėl didelių pirkimo ar pardavimo interesų. Norėdami nustatyti atramos ar pasipriešinimo sritis, tiesiog atlikite šiuos veiksmus:

1. Nurodykite sritis, kuriose PBV histograma rodo didelį pirkimo ar pardavimo susidomėjimą.
2. Nustatykite, ar šie dideli interesai perka, ar parduoda interesus.
3. Brėžkite horizontalias tendencijų linijas lygiagrečiai su šiomis PBV juostomis, teikdami pirmenybę toms, kurios taip pat sujungia aukščiausias ir žemiausias diagramas.

Pažvelkime į šią seną „Google“ (dabar „Alphabet Inc.“) schemą, pateikdami pavyzdį:

Nedelsiant turėtų paaiškėti šių atraminių ir pasipriešinimo lygių tendencijos. Šios sritys yra žinomos kaip „minkštos sritys“, kur tarp dviejų ilgų juostų yra tik trumpo tūrio juostos. Viena bendra strategija yra pirkti ir parduoti remiantis šių „minkštųjų zonų“ tendencijomis. Pvz., „Google“ diagramoje (2 pav.) Mes norėtume sutrumpinti atsargas, kai jos sulaužo 1 palaikymą, ir padengti, kai jos pasiekia 2 palaikymą. (Norėdami daugiau sužinoti: palaikymo ir pasipriešinimo zonų psichologija .)

Žaidžia spragas

Tarpai atsiranda tada, kai turto kaina greitai juda iš vieno taško į kitą, sukurdama matomą spragą ar pertrauką tarp kainų diagramoje. Galite naudoti PBV diagramas, kad padėtumėte numatyti, kada mažėjančios atsargos ras paramą, paprasčiausiai ieškodami srities, kurioje anksčiau buvo daug susidomėjimo. Be to, patys spragos gali sukelti būsimo palaikymo ar pasipriešinimo sritis, kurias gali sustiprinti PBV histograma. Pažvelkime į keletą pavyzdžių:

Dabar įsisavintos „DHB Industries“ atveju (3 paveikslas) PBV prekybininkas norėtų nusipirkti atsilikimą nuo „2 pasipriešinimo“ ir parduoti, kai pasieks „1 pasipriešinimą“. Atkreipkite dėmesį, kad atotrūkis sukuria labai mažą pasipriešinimą judėjimui aukštyn - tai rodo, kad greičiausiai bus pasiektas antrasis tikslas.

Dabar įsisavinto „Elan Corp. plc“ atveju (4 paveikslas) galime pastebėti, kad prekybininkas, nusipirkęs pertrauką virš 7, 60 USD (ilgoji PBV juosta), jau būtų įgijęs beveik 100% pelną. Atkreipkite dėmesį, kad sulaužius rakto pasipriešinimą, apversta pusė buvo labai maža.

Akivaizdu, kad PBV gali būti labai naudingas derinant su spragomis, jei po spragų bandote nusipirkti atkovotus kamuolius ar pakartotinius pratimus. (Taip pat žiūrėkite: Atotrūkio atkūrimas ir perkėlimas ar pakeitimas: žinokite skirtumą .)

Esmė

PBV diagramos gali būti neįkainojama priemonė jūsų akcijų analizės arsenale. Kai derinate PBV su kitais metodais, tokiais kaip tendencijų analizė ir „Fibonacci“, nesunku pastebėti, kiek papildomų įžvalgų galima gauti iš šio diagramų sudarymo metodo. Čia yra keletas svarbių dalykų, kuriuos reikia atsiminti:

• Pirmoji spalva žymi tūrį tomis dienomis, kai kaina pakilo aukščiau.
• Antroji spalva žymi tūrį tomis dienomis, kai kaina sumažėjo.
• Kai vienos juostos spalva yra žymiai ilgesnė už kitą, yra stipri atrama arba atsparumas.
• Horizontalios tendencijų linijos sujungia PBV strypo viršutinę dalį, kad būtų atsparumas, ir PBV strypo dugną, kad būtų palaikyta.
• PBV strypai naudojami palaikymo ir pasipriešinimo lygiams, prekybos bazėms ir spragų plotams.

Pastaba: Šis straipsnis buvo parašytas padedant Caltui Stanke, „ChartSetups.com“ įkūrėjui, kur jis plačiai naudoja PBV analizę savo tyrimuose.