Bendrasis, veiklos ir grynasis pelno dydis: koks skirtumas?

Bendroji pelno marža, veiklos pelno marža ir grynojo pelno marža yra trys pagrindinės maržų analizės priemonės, naudojamos analizuojant įmonės pelno (nuostolių) ataskaitos veiklą.

Kiekviena paraštė atskirai suteikia labai skirtingą įmonės veiklos efektyvumo perspektyvą. Apskritai visos trys maržos gali suteikti informacijos apie įmonės veiklos stipriąsias ir silpnąsias puses (SWOT). Maržos taip pat naudingos lyginant konkurentus ir nustatant augimo ir nuostolių tendencijas, palyginti su praėjusiais laikotarpiais.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Pajamų ataskaita yra padalinta iš tiesioginių, netiesioginių ir palūkanų bei mokesčių išlaidų.
• Bendrasis pelnas, veiklos pelnas ir grynasis pelno dydis yra svarbios pelno (nuostolių) ataskaitos analizės priemonės.
• Kiekviena pelno maržos priemonė parodo pelno, tenkančio vienam įmonės doleriui, sumą.

Apskritai, maržos analizės rodikliai išmatuoja firmos efektyvumą lyginant pelną su sąnaudomis trijose skirtingose ​​pelno ataskaitos vietose.

Bendrojo pelno marža

Bendrasis pelno skirtumas analizuoja santykį tarp bendrųjų pardavimo pajamų ir tiesioginių pardavimo išlaidų. Šis palyginimas sudaro pirmąjį pelno (nuostolių) ataskaitos skyrių. Priklausomai nuo verslo, įmonės turės įvairių rūšių tiesioginių išlaidų. Prekių gamyba ir gamyba užsiimančios įmonės naudos parduotų prekių savikainą, tuo tarpu paslaugų įmonės gali turėti apibendrintą žymėjimą.

Apskritai bendrojo pelno marža siekiama nustatyti, kaip efektyviai įmonė gamina savo produktą. Bendrojo pelno maržos apskaičiavimas yra bendrasis pelnas, padalytas iš bendrų pajamų. Apskritai geriau turėti didesnį bendrojo pelno maržos numerį, nes jis parodo bendrą bruto pelną iš pajamų dolerio.

Veiklos pelno marža

Veiklos efektyvumas yra antrasis įmonės pajamų ataskaitos skyrius ir pagrindinis dėmesys skiriamas netiesioginėms išlaidoms. Bendrovės patiria platų netiesioginių išlaidų spektrą, kuris taip pat daro įtaką rezultatui. Kai kurias netiesiogines išlaidas, apie kurias paprastai pranešama, sudaro moksliniai tyrimai ir plėtra, rinkodaros kampanijų išlaidos, bendrosios ir administracinės išlaidos, nusidėvėjimas ir amortizacija.

Veiklos pelno marža tiria šių išlaidų poveikį. Veiklos pelnas gaunamas atėmus veiklos sąnaudas iš bendrojo pelno. Po to apskaičiuojamas veiklos pelno skirtumas, padalijant veiklos pelną iš bendrų pajamų.

Veiklos pelnas parodo įmonės sugebėjimą valdyti netiesiogines išlaidas. Todėl šiame pajamų ataskaitos skyriuje parodyta, kaip įmonė investuoja į tas sritis, kurios, kaip tikimasi, padės pagerinti savo prekės ženklo ir verslo augimą keliais kanalais. Bendrovė gali turėti didelę bendrąją pelno maržą, bet palyginti mažą veiklos pelno maržą, jei jos netiesioginės išlaidos tokiems dalykams kaip rinkodara ar kapitalo investicijos yra didelės.

Grynasis pelno dydis

Grynasis pelno dydis yra trečioji ir paskutinė pelno maržos metrika, naudojama pelno (nuostolių) ataskaitos analizei. Jis apskaičiuojamas išanalizavus paskutinį pelno (nuostolių) ataskaitos skyrių ir įmonės grynąjį pelną, atskaičius visas išlaidas.

Grynasis pelno dydis atsižvelgia į palūkanas ir mokesčius, kuriuos moka įmonė. Grynasis pelnas apskaičiuojamas iš veiklos pelno atimant palūkanas ir mokesčius, dar vadinamus pelnu prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT). Tada grynasis pelno dydis apskaičiuojamas padalijant grynąjį pelną iš visų pajamų.

Grynasis pelnas parodo bendrovės sugebėjimą valdyti palūkanų ir mokesčių mokėjimus. Palūkanų mokėjimas gali būti kelių rūšių. Palūkanos apima palūkanas, kurias įmonė moka suinteresuotosioms šalims už skolą už kapitalo priemones. Tai taip pat apima palūkanas, uždirbtas iš trumpalaikių ir ilgalaikių investicijų.

Mokesčiai įmonėms imami vienodo dydžio. Priėmus 2017 m. Mokesčių mažinimo ir darbo įstatymą, pelno mokesčio tarifas buvo sumažintas nuo 35% iki 21%. Kaip ir fiziniai asmenys, korporacijos taip pat turi nustatyti ir atskaityti pelno mokesčio lengvatas, suteikiamas kreditų, atskaitymų, atleidimo nuo mokesčių ir dar daugiau.

Ypatingos aplinkybės

Įmonės grynasis pelno dydis rodo, kaip įmonė tvarko visas su verslu susijusias išlaidas. Pelno (nuostolių) ataskaitoje išlaidos paprastai skirstomos pagal tiesioginius, netiesioginius ir palūkanas bei mokesčius. Bendrovės siekia valdyti išlaidas kiekvienoje iš šių trijų sričių atskirai.

Analizuodami, kaip bendroji, veiklos ir grynojo pelno maržos yra palyginamos tarpusavyje, pramonės analitikai gali susidaryti aiškų vaizdą apie įmonės veiklos stipriąsias ir silpnąsias puses.

Rinkos ir verslo veiksniai gali skirtingai paveikti kiekvieną iš trijų skirtumų. Sistemingai, jei tiesioginės pardavimo išlaidos padidėja visoje rinkoje, tada įmonė turės mažesnį bendrąjį pelno dydį, kuris atspindi didesnes pardavimo sąnaudas.

Įmonės gali išgyventi skirtingus augimo ciklus, dėl kurių padidėja veiklos ir palūkanų išlaidos. Bendrovė gali daugiau investuoti į rinkodaros kampanijas ar kapitalo investicijas, kurios padidina veiklos sąnaudas tuo laikotarpiu, kuris gali sumažinti veiklos pelno maržą. Bendrovės taip pat gali pritraukti kapitalą per skolas, o tai gali sumažinti grynąjį pelno dydį padidėjus palūkanų mokėjimams.

Investuotojams gali būti svarbu suprasti šiuos skirtingus kintamuosius ir jų poveikį maržos analizei analizuojant įmonių investicijų vertę.