Kaip nustatyti „Micro-Cap“ suktybę
Jūsų gautieji yra su jais užpildyti: informaciniai biuleteniai, įspėjantys apie labai mažų kainų atsargas, kurių „per dieną padidėja 92%!“ arba pažadėkite "1000% + pelnas iš šio!" Kai kurie sukčiavimai dėl „micro-cap“ yra akivaizdūs, tačiau kiti - ne. Ar žinote, kaip atpažinti sukčiai?
Gali būti sunku atsispirti laukinių sirenos skambučių iš „micro cap“ atsargų. Turėdami maždaug 15 000 viešai parduodamų vertybinių popierių Jungtinėse Valstijose, dauguma investuotojų žino, kad yra daugybė pamirštų ir nesuprastų mažesnių bendrovių, kurias verta turėti. Investicijos į labai didelius dangtelius gali būti minų laukas, nebent jūs žinote, kaip atpažinti realią galimybę sukčiauti.
Kas yra „micro-caps“ ir kur jie prekiauja ?
Terminas „mikrolygis“ reiškia įmones, kurių rinkos kapitalizacija yra maža arba „maža“. Tai yra bendrovės, kurių rinkos kapitalizacija paprastai siekia nuo 50 iki 300 milijonų USD. „Micro cap“ bendrovės daugiausia prekiauja „The-the-Counter Bulletin Board“ (OTCBB) arba rausvaisiais lapais.
OTCBB yra elektroninė kotiruočių sistema, kurioje pateikiamos realiojo laiko citatos, paskutinio pardavimo kainos ir informacija apie daugelį ne biržos vertybinių popierių, kurie nėra kotiruojami „Nasdaq“ ar kitose pagrindinėse vertybinių popierių biržose. Nors NASD prižiūri OTCBB, OTCBB nėra Nasdaq dalis. Suktybė menininkai dažnai tvirtina, kad OTCBB įmonė yra „Nasdaq“ įmonė, tačiau tai klaidina; tai rodo, kad įmonė yra didesnė ir likvidingesnė, nei ji tikriausiai yra. Rožiniai lakštai pavadinti popieriaus spalva, ant kurios jie istoriškai buvo atspausdinti. Daugelis rožinių lapų kotiruojamų akcijų yra „centų atsargos“. Rožiniai lakštai nėra vertybinių popierių birža ir yra nereglamentuojami.
Kuo skiriasi „micro-caps“?
Visi žinome, kad gera informacija yra geriausia investuotojo gynyba perkant bet kurios bendrovės akcijas, tačiau tikslios informacijos apie labai mažų kapitalų atsargas gali būti sunku gauti. Daugelis „micro cap“ bendrovių neteikia ataskaitų Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC), todėl investuotojams sunku sužinoti visus faktus. Dėl patikimos informacijos trūkumo investuotojai gali lengvai suvilioti sukčius.
Kitas svarbus skirtumas tarp labai mažų kapitalizacijų ir didesnių akcijų yra tai, kad trūksta minimalių įtraukimo į prekybos sąrašą standartų. Bendrovės, prekiaujančios savo akcijomis didžiosiose biržose, tokiose kaip NYSE ir Nasdaq, privalo išlaikyti minimalų grynųjų aktyvų kiekį ir minimalų akcininkų skaičių, kad galėtų išlaikyti savo sąrašus. Tačiau OTCBB ar rožinių lapų bendrovės neturi atitikti jokių būtiniausių standartų.
„Micro-Cap“ rizika
Neturėtų būti nuostaba sužinoti, kad investuoti į labai mažą kapitalą yra daug pavojingiau nei investuoti į didelius kapitalus. Likvidumas paprastai yra ribotas, tai reiškia, kad jūs negalėsite pakankamai greitai parduoti mikrotrauklių akcijų, kad sumažintumėte nuostolius, kai viskas blogai. Pajamos dažnai būna neigiamos, todėl gali būti sukauptas didelis deficitas. Šios kompanijos yra tarsi šaudančios žvaigždės; jie gali išgaruoti taip pat greitai, kaip gali nušviesti dangų.
Jei tyrinėjate „micro cap“ atsargas, pirmiausia patikrinkite EDGAR duomenų bazę, nes net mažiausios įmonės gali pateikti SEC finansines ataskaitas. Įmonės, kurių turtas mažesnis nei 10 milijonų JAV dolerių, iš tikrųjų neprivalo bylų pateikti, tačiau dažnai tai daro, jei nori siūlyti savo vertybinius popierius visuomenei. Kitos labai mažos kapitalizacijos bendrovės gali siūlyti vertybinius popierius, kuriais prekiaujama viešai, tačiau jie nėra saugomi teikiant vertybinius popierius. Šioms išimtims priskiriami „Reg A“ pasiūlymai, kuriais bendrovė per 12 mėnesių surenka mažiau nei 5 milijonus dolerių, arba „Reg D“ pasiūlymai, kurių aukcionai sudaro mažiau nei 1 milijoną dolerių per 12 mėnesių.
Neteisingi prekybos faktai ir priemonės
„Micro cap“ sukčiai skleidžia apgaulingų faktų tikrindami viešos ir patikimos informacijos trūkumą. Kokios yra jų mėgstamiausios prekybos priemonės?
- El. Paštas : Nepageidaujamas paštas ir „šlamštas“ internete yra mėgstamos priemonės, kurias sukčiai naudoja skleisdami melagingą informaciją apie „micro cap“ atsargas. Niekada nepirkite akcijų pagal nepažįstamo asmens el. Laišką.
- Internetinės skelbimų lentos : Daugelis sukčių menininkų slepia ar keičia savo tapatybę investuotojų pokalbių svetainėse ar pranešimų lentose, tada naudojasi šiais forumais tam tikrų „micro cap“ bendrovių reklamai. Jie dažnai teigia turintys unikalios, viešai neatskleistos informacijos apie įmonę ar jos produktus. Niekada nepirkite akcijų, nebent patys atlikote tyrimus ir patikrinote faktus.
- Mokami rėmėjai : Kai kurios labai mažų kainų bendrovės moka reklamuotojams rekomenduoti savo akcijas. Šie samdomi ginklai teikia nepriklausomus, nešališkus informacinius biuletenius investicijoms, tyrimų ataskaitas ir radijo ar televizijos laidas. Investuotojai turėtų patikrinti kiekvieno asmens, kuris pareiškia, kad jo patarimas yra objektyvus ir nepriklausomas, įgaliojimus. Ieškokite teisėtų finansinių pažymėjimų, reikalaujančių, kad savininkai laikytųsi etikos kodekso (pavyzdžiui, CFA, CFP, CIC ir panašiai).
- „Katilinės“ ir „Šalti kvietimai“ : Kai kurie nesąžiningi brokeriai suskirsto aukšto slėgio pardavėjus į grupes (dar vadinamus „katilinėmis“), kad skambintų potencialiems investuotojams ir kviestų juos pirkti abejotinus mikrokapitalo vertybinius popierius. Nebijokite nepažįstamų žmonių skambučių ir niekada neduokite šaltajam skambintojui savo banko informacijos ar socialinio draudimo numerio.
- Abejotini pranešimai spaudai : Pranešimai spaudai gali atrodyti realūs, tačiau ar esate tikri, kad bendrovės pardavimai, prognozės ir produktai galioja? Patikrinkite faktus savarankiškai.
„Micro-cap“ sukčiai naudojasi savo prekybos įrankiais, kad galėtų jus užkabinti tinkle šiais būdais:
- „Siurblio ir siuntimo“ schemos : Naudodamiesi interneto skelbimų lentomis, pokalbių svetainėmis ir telemarketais, sukčiai pasinaudos siurblinių ir siuntėjų schema, kuri jiems pritars atsargas tvirtinant, kad jie žino ką nors kita rinkos dalis. Kai tik jie padidins akcijų kiekį, kad „pakeltų“ jos kainą, viešai neatskleista informacija ir sumokėti reklamuotojai „išmes“ savo akcijas, todėl kaina kris ir nekaltiems investuotojams bus prarasti pinigai. Neseniai pakeisdami „siurb ir išmesk“ schemą, kai kurie investuotojai gali aptikti balso pranešimą, kurį, matyt, netyčia paliko savo atsakiklyje, palikdami „karštų akcijų“ patarimą. Niekada neprekiaukite tokia informacija.
- Užsieninės schemos : Pagal „S reglamentą“ įmonės, parduodančios akcijas ne JAV investuotojams užsienyje, neprivalo registruoti akcijų vertybinių popierių biržoje. Vykdant sukčiavimą užsienyje, neregistruotos „Reg S“ mažų kapitalų akcijos yra parduodamos su nuolaidomis sukčiams, kurie savo ruožtu kelia, kai užsienio investuotojai perparduoda savo akcijas JAV investuotojams padidintomis kainomis, sukaupdami didžiulį pelną. Neįregistruotų akcijų potvynis rinkoje neabejotinai lemia bendrovės akcijų kurso kritimą, o tai daro didelius nuostolius nenorintiems investuotojams.
Ką daryti, jei užklupti sukčių tinkle
Praneškite apie tai! Pradėkite nuo savo brokerio. Jei jūsų brokeris negali išspręsti problemos, galbūt norėsite susisiekti su savo valstybės vertybinių popierių reguliavimo tarnyba arba vertybinių popierių biržoje. Skundai gali būti pateikiami tiesiogiai reguliavimo institucijose. Neleiskite sukčiams paversti jus statistika. Jums pasiseks nusipirkti mažų ir laimėti didelių, jei atliksite namų darbus ir žiūrėsite, ar nėra raudonų vėliavų.