Kaip investuoti į „Bitcoin“ biržos ateities sandorius

Pirmieji JAV bitkoino ateities sandoriai yra čia. „Bitcoin“ ateities sandoriai buvo atidaryti prekybai „Cboe Futures Exchange, LLC“ (CFE) 2017 m. Gruodžio 10 d. Tai yra vienas didžiausių bitcoin gairių, nes jis atsirado po 2008–2009 m. Finansinės krizės. „Bitcoin“ ateities sandoriai suteiks ekosistemai reikalingą skaidrumą, didesnį likvidumą ir efektyvų kainų atradimą. „Cboe“ netrukus prisijungs prie „CME Group“, nes ji ruošiasi 2017 m. Gruodžio 18 d. Pradėti bitkoinų ateities sandorius.

2017 m. Spalio 31 d. Pirmaujanti ir pačių įvairiausių išvestinių finansinių priemonių rinka „CME Group“ paskelbė ketinanti 2017 m. Ketvirtąjį ketvirtį išleisti bitkoinų ateities sandorius. „CME grupės„ Bitcoin “ateities sandorius bus galima įsigyti elektroninėje CME Globex prekybos platformoje. ir pateikimui atlikti tarpuskaitą per CME „ClearPort“, įsigalioja 2017 m. gruodžio 17 d., sekmadienį, prekybos dieną - gruodžio 18 d. “, kaip nurodyta CME pareigūnų pranešime.

„Atsižvelgiant į didėjantį klientų susidomėjimą besikeičiančiomis kriptovaliutų rinkomis, mes nusprendėme įvesti bitcoin ateities sandorį“, - sakė Terry Duffy, CME grupės pirmininkas ir generalinis direktorius. Jis taip pat pridūrė: „CME grupė, kaip didžiausia pasaulyje reguliuojama valiutų rinka, yra natūralus šios naujos transporto priemonės, kuri suteiks investuotojams skaidrumą, kainų atskleidimą ir rizikos perkėlimo galimybes, buveinė“.

Tuo tarpu „Cboe“ sakė: „Kaip biržoje prekiaujamas produktas, XBT ateities sandoriai suteikia rizikos valdymo įrankį rinkos dalyviams, siekiantiems apsidrausti nuo jų esančių bitkoinų atsargų sutartimi, kuri atsiskaito tiesiogiai už pagrindinę bitcoin aukciono kainą.“ CFE atsisako viso savo sandorio. mokesčiai už XBT ateities sandorius 2017 m. gruodžio mėn.

Abi biržos leistų eksponuoti bitkoinus neturint jokios kriptovaliutos.

Kas yra „Bitcoin Exchange“?

Bitcoin nepastovumas sukėlė didelį nerimą tarp potencialių investuotojų ir prekybininkų. Didžiulius svyravimus daugiausia lėmė nepasitikėjimas bitcoin sistema, trapi reputacija ir stangri reakcija į blogas naujienas, kurios dažnai lemia staigų kainų kritimą, prieš vėl kylant. Laukiniai svyravimai šiek tiek nuramino.

Nors nepastovūs pokyčiai atima bet kokio turto patrauklumą, tam tikras kainų svyravimas sukuria prekybos galimybes. Tuo pasinaudojo daugelis prekybininkų ir spekuliantų, nusipirkę skaitmeninę valiutą ir tada naudodamiesi pelnu, naudodamiesi birža. Dėl viso proceso bitkoinų mainai tampa svarbia ekosistemos dalimi, nes tai palengvina bitkoinų pirkimą ir pardavimą, taip pat prekybą ateities sandoriais.

„Bitcoin“ birža veikia šiek tiek panašiai kaip internetinės akcijų prekybos brokeriai, kur klientai deponuoja savo „fiat“ valiutą (arba bitkoinus), kad galėtų vykdyti sandorius. Tačiau ne visos bitcoin biržos siūlo tokias paslaugas. Kai kurios biržos yra labiau panašios į pinigines ir tokiu būdu suteikia ribotas prekybos galimybes arba valiutos (tiek skaitmeninės, tiek „fiat“) laikymą prekybai. Didesnės ir sudėtingesnės biržos siūlo mainus tarp skirtingų kriptovaliutų, taip pat tarp skaitmeninių ir „fiat“ valiutų. Valiutų, palaikomų mainų, skaičius įvairiose valiutose skiriasi.

Paprastai mainai vyksta suderinant pirkimo ir pardavimo pavedimus, pateiktus mainų sistemoje. Pardavimo pavedimai sudaromi už pasiūlymo kainą (arba paklauskite), o pirkimo pavedimas (arba pasiūlymas) sudaromas norint įsigyti bitkoinų. Tai panašu į akcijų pirkimą internetu, kur reikia įvesti norimą pirkimo (pardavimo) kainą kartu su kiekiu. Šie pavedimai patenka į užsakymų knygą ir yra pašalinami, kai tik mainų operacija bus baigta.

Visiems, norintiems nusipirkti bitkoinų, reikia įnešti lėšų JAV doleriais, eurais arba kita valiuta, palaikoma mainų. Populiariausi pinigų pervedimo į valiutos keitimo būdus būdai - banko pavedimai, kreditinės kortelės ar laisvės rezervai. Viena išankstinių sąlygų čia yra turėti skaitmeninę piniginę, kurioje būtų galima laikyti bitkoinus. Nupirktus bitkoinus galima laikyti skaitmeninėje piniginėje, įrenginyje ar popierinėje piniginėje, atsižvelgiant į pirkėjo pageidavimus. Pardavėjams tikrąją valiutą, kuria buvo parduoti bitkoinai, reikia išimti iš biržos ir nusiųsti į banką. Viena problema, kuri gali kilti, yra tai, ar biržoje tam tikru metu kyla problemų dėl likvidumo; tokios situacijos gali atidėti lėšų atsiėmimą ir pervedimą į banko sąskaitą.

Kai kurios biržos siūlo prekybą su marža. Kai tokia galimybė yra, „Bitcoineriams“ leidžiama skolintis lėšas iš kolegų likvidumo teikėjų, kad būtų galima vykdyti sandorius. Sąvoka „likvidumo teikėjas“ reiškia tuos, kurie yra pasirengę įnešti savo bitkoinus ir (arba) dolerius už mainus, kad kiti galėtų juos naudoti tam tikrą iš anksto nustatytą trukmę, kursą ir sumą. Pvz., Tarkime, kad „Bitcoiner“ nori nusipirkti 20 bitkoinų, numatydami, kad ateityje jo kaina pakils, ir tikisi gauti pelną juos parduodant vėliau. Jei asmuo neturi pakankamai lėšų nusipirkti 20 bitkoinų, įkaito galimybė suteikia jam galimybę pasiskolinti reikiamą sumą (20 x bitkoinų kaina USD) iš likvidumo teikėjo. Kai „Bitcoiner“ nusprendžia uždaryti poziciją, jis turi grąžinti pasiskolintą sumą ir per šį laikotarpį sukauptas palūkanas. Atminkite, kad sukauptą sumą (paskola + palūkanos) reikia grąžinti neatsižvelgiant į pelną ar nuostolius atsiskaitymo metu.

Be to, prekybos sąskaitoje, naudojamoje prekybos nuostoliams padengti, reikia išlaikyti išlaikymo maržą. Kai sąskaita išeikvojama, sąskaitos savininkui suteikiamas papildomas reikalavimas.

Ateities sandoriai: kas buvo prieinama anksčiau

Ateities sandoriai yra būdas apsidrausti nuo pozicijų ir sumažinti nežinomų asmenų riziką. Jis taip pat naudojamas arbitražui tarp dabartinių ir būsimų sutarčių. Bitcoinų atveju ateities sandoriai buvo labiau siejami su kalnakasiais, susiduriančiais su nežinomų kainų ateityje rizika. „OrderBook.net“ (buvusi „iCBIT“), ateities sandorių rinka, veikianti nuo 2011 m., Kiekvieną mėnesį parduoda milijonus ateities sandorių. Standartinis sutarties dydis (arba erkės dydis) yra 10 USD. Įprastas instrumentas atrodytų taip: BTC / USD-3.14. „BTC / USD“ reiškia valiutos kursą tarp Bitcoin ir JAV dolerio, „3“ reiškia kovo mėnesį, o „14“ žymi 2014 metus. Tos pačios priemonės prekybos simbolis bus BUH4. Kiekvieną mėnesį yra prekybos simbolis, pavyzdžiui, kovas yra H (pagal Čikagos prekių biržą), „B“ paimta iš BTC, o „U“ - iš USD, o „4“ žymi metus.

Ateities sandorių rinkoje, jei kaina yra 500 USD / BTC, investuotojui reikia nusipirkti 50 ateities sandorių, kurių kiekviena kainuoja 10 USD. Jei investuotojas nori sudaryti teigiamą poziciją, jis ilgisi „pirkimo“ sutarčių, o nusprendęs atidaryti neigiamą poziciją trumpina „pirkimo“ sutartis. Investuotojo pozicija gali būti teigiama arba neigiama. instrumentas.

Apatinė eilutė

„Bitcoin“ (neatidėliotinų ar ateities sandorių) birža (kaip ir bet kuri internetinės prekybos įmonė) iš savo klientų ima mokestį už prekybos veiklos vykdymą. Kadangi mainai susiduria su įsilaužimo ir vagysčių rizika, protinga nepasitikėti keitimu su visomis savo monetomis. Dalį jų turėtumėte padalyti ir laikyti kituose įrenginiuose arba šaldytuve. Dabar, kai „bitcoin“ ateities sandorius siūlo kelios žymiausios rinkos, investuotojai, prekybininkai ir spekuliantai turi naudos. Šios centralizuotos prekyvietės palengvins prekybą, paremtą prekybininko bitkoinų kainų perspektyva, padidins bitcoin kainų riziką arba apsidraudžia savo esamas bitcoin pozicijas. Apskritai, „Cboe“ ir CME pradėję „bitcoin“ ateities sandorius palengvins kainų nustatymą ir kainų skaidrumą, įgalins rizikos valdymą per reguliuojamą „bitcoin“ produktą ir dar labiau paskatins „bitcoin“ kaip priimtiną turto klasę.