Hipotekacija
Hipoteka yra tada, kai turtas įkeičiamas kaip užstatas paskolai užtikrinti, neatsisakant nuosavybės, turėjimo ar nuosavybės teisių, pavyzdžiui, iš turto gautų pajamų. Tačiau skolintojas gali areštuoti turtą, jei nesilaikoma sutarties sąlygų.
Pvz., Nuomos turtas gali būti hipotezuojamas kaip įkeitimas banko išduotai hipotekai. Nors turtas išlieka užstatu, bankas neturi jokių pretenzijų dėl gaunamų nuomos pajamų; tačiau jei savininkas nevykdo paskolos, bankas gali areštuoti turtą.
Kaip veikia hipoteka
Hipoteka dažniausiai pasitaiko skolinant hipoteką. Paskolos gavėjui priklauso namas, tačiau namas yra įkeistas kaip užstatas, todėl hipotekos kreditorius turi teisę areštuoti namą, jei skolininkas negali įvykdyti paskolos sutarties grąžinimo sąlygų, kurios įvyko per rinkos uždarymo krizę. Automobilių paskolas panašiai užtikrina ir pagrindinė transporto priemonė. Kita vertus, neužtikrintos paskolos netaikomos hipotekams, nes įsipareigojimų nevykdymo atveju nėra jokio įkaito.
Kadangi hipoteka suteikia skolintojui saugumo dėl skolininko įkeisto įkaito, paskolą yra lengviau užtikrinti, o skolintojas gali pasiūlyti mažesnę palūkanų normą nei neužtikrintos paskolos atveju.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Hipoteka yra tada, kai turtas įkeičiamas kaip užstatas paskolai užtikrinti, neatsisakant nuosavybės, turėjimo ar nuosavybės teisių, pavyzdžiui, iš turto gautų pajamų.
- Hipoteka dažniausiai pasitaiko teikiant hipotekos paskolas, kai būstas naudojamas kaip įkaitas, tačiau bankas neturi jokių pretenzijų dėl pinigų srautų ar iš jo gaunamų pajamų, nebent skolininkas nevykdo savo įsipareigojimų.
- Maržinis skolinimas tarpininkavimo sąskaitose yra dar viena įprasta hipotezės forma, randama vertybinių popierių prekybos ir investavimo srityse.
Specialios aplinkybės: hipoteka apie investavimą
Maržinis skolinimas tarpininkavimo sąskaitose yra dar viena įprasta hipotezės forma. Kai investuotojas nusprendžia pirkti su marža arba trumpalaikiu pardavimu, jie susitaria, kad tuos vertybinius popierius galima parduoti, jei reikia, jei yra garantinės įmokos reikalavimas. Investuotojui priklauso jų sąskaitoje esantys vertybiniai popieriai, tačiau brokeris gali juos parduoti, jei jie pareikalauja garantinio įnašo, kurio investuotojas negali patenkinti, kad padengtų investuotojo nuostolius.
Kai bankai ir brokeriai naudoja įkeistą įkaitą kaip įkaitą savo sandoriams ir sandoriams paremti savo kliento sutikimu, kad būtų užtikrintos mažesnės skolinimosi išlaidos arba mokesčių nuolaidos. Tai vadinama rehipotekacija.
Nors tam tikros pakartotinio hipotekavimo rūšys gali prisidėti prie rinkos veikimo, jei užstatas, surinktas siekiant apsaugoti nuo kitos sandorio šalies įsipareigojimų neįvykdymo rizikos, bus pakartotinai pripažintas, įsipareigojimų neįvykdymo atveju jo gali nebūti. Tai, savo ruožtu, gali padidinti sisteminę riziką ir padidinti rinkos įtampą sukeldami grandininę turto pardavimo reakciją. Taigi, kai hipoteka pakartotinai nustatoma, investuotojai turi suprasti, kokia ilga yra užtikrinimo priemonės grandinė.