Pajamų fondas

Kas yra pajamų fondas?

Pajamų fondas yra savitarpio investicinio fondo ar biržoje prekiaujamo fondo (ETF) rūšis, akcentuojantis einamąsias pajamas kas mėnesį arba ketvirtį, o ne kapitalo prieaugį ar padidėjimą. Tokie fondai paprastai laiko įvairius valstybės, savivaldybių ir įmonių skolinius įsipareigojimus, pageidaujamas akcijas, pinigų rinkos priemones ir dividendus mokančias atsargas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Pajamų fondai yra investiciniai fondai arba ETF, kurie teikia pirmenybę einamosioms pajamoms, dažnai kaip palūkanų ar dividendų išmokėjimo investicijas.
• Pajamų fondai gali investuoti į obligacijas ar kitus fiksuotų pajamų vertybinius popierius, taip pat į privilegijuotąsias akcijas ir dividendų atsargas.
• Pajamų fondai dažnai laikomi mažesne rizika nei fondai, teikiantys pirmenybę kapitalo prieaugiui.

Pajamų fondų pagrindai

Pajamų fondų akcijų kainos nėra fiksuotos; jos linkusios kristi, kai kyla palūkanų normos, ir didėti, kai mažėja palūkanų normos. Paprastai obligacijos, įtrauktos į šių fondų portfelius, yra investicinio lygio. Kiti vertybiniai popieriai yra pakankamai geros kredito kokybės, kad būtų užtikrintas kapitalo išsaugojimas.

Yra du populiarūs didelės rizikos fondų tipai, kurie taip pat daugiausia dėmesio skiria pajamoms: didelio pajamingumo obligacijų fondai, daugiausia investuojantys į korporacijų nepagrįstas obligacijas, ir bankų paskolų fondai, investuojantys į kintamos palūkanų normos paskolas, kurias išduoda bankai ar kitos finansinės institucijos.

Pajamų fondai būna kelių rūšių. Pagrindinis diferencijavimas apima vertybinių popierių rūšis, į kurias jie investuoja norėdami gauti pajamų.

Pinigų rinkos fondai

Pinigų rinkos fondai paprastai investuoja į indėlių sertifikatus (CD), komercinius popierius ir trumpalaikius iždo vekselius. Šie fondai yra skirti labai saugioms investicijoms, kuriomis siekiama nuolat išlaikyti žemą akcijų kainą, tačiau jie taip pat linkę pasiūlyti palyginti žemą pajamingumą. Nors šie fondai neturi federalinės indėlių draudimo korporacijos (FDIC) draudimo, kurį daro banko produktai, pinigų rinkos fondai tradiciškai užtikrino aukštą saugos laipsnį.

Obligacijų fondai

Obligacijų fondai paprastai investuoja į įmonių ir vyriausybių obligacijas. Vyriausybės obligacijų fondai praktiškai neturi jokios įsipareigojimų neįvykdymo rizikos, todėl netikrumo metu gali veikti kaip saugus prieglobstis investuotojams, tačiau paprastai siūlo mažesnį pajamingumą nei palyginamieji įmonių obligacijų fondai. Įmonių obligacijos kelia papildomą riziką, kad emitentas gali nesugebėti sumokėti pagrindinės sumos ar palūkanų. Dėl to jie yra linkę mokėti didesnes palūkanas norėdami atsižvelgti į papildomą riziką. Įmonių obligacijų fondai gali būti suskaidomi į investicinio lygio obligacijų fondus ir žemiau investicinio lygio arba nepageidaujamų obligacijų fondus.

Nuosavybės pajamų fondai

Daugelis kompanijų moka dividendus už savo akcijas. Lėšos, investuojamos pirmiausia į akcijas, kurios reguliariai moka dividendus, yra žinomos kaip nuosavybės pajamų fondai. Šios rūšies fondai yra ypač populiarūs tarp pensinio amžiaus investuotojų, kurie nori pragyventi iš prognozuojamų mėnesinių pajamų, gautų iš savo portfelio. Istoriškai dividendai sudarė didelę visos ilgalaikio akcijų grąžos procentą.

Kiti pajamų fondai

Kiti fondai, gaunantys pajamas, apima tuos, kurie orientuojasi į nekilnojamojo turto investicinius fondus (REIT), ribotos atsakomybės bendrijas (MLP) ir privilegijuotąsias akcijas.

Pajamų fondo pavyzdys

T. Rowe'o akcijų nuosavybės pajamų fondo turtas nuo 2018 m. Gegužės mėn. Turi 21, 23 milijardo JAV dolerių. Jis siekia aukšto augimo tempo per didelius dividendus mokančias atsargas kartu su kapitalo vertės padidėjimu. Fondas, paskirstantis išmokas kas ketvirtį, 2017 m. Birželio 29 d. Išmokėjo 17 centų dividendus vienai akcijai. Fondas dirbo palyginti su savo etalonu. 10 000 USD investicija į T. Rowe kainos nuosavybės pajamų fondą, kuris buvo pradėtas 1985 m., Būtų verta 20 124 USD nuo 2018 m. Balandžio 30 d. „Lipper“ akcijų pajamų fondų vidutinis rezultatas ta pačia suma per tą patį laikotarpį būtų 20 407 USD.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Augimo ir pajamų fondas Apibrėžimas Augimo ir pajamų fondai siekia ir kapitalo vertės padidėjimo, ir einamųjų pajamų, ty dividendų ir obligacijų palūkanų. daugiau Investicinio fondo apibrėžimas Investicinis fondas yra investicinės priemonės rūšis, susidedanti iš akcijų, obligacijų ar kitų vertybinių popierių portfelio, kurį prižiūri profesionalus pinigų valdytojas. daugiau Investicijų į fiksuotų pajamų vertybinius popierius pranašumai ir trūkumai Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai yra investicijos, teikiančios grąžą fiksuotų periodinių palūkanų išmokų forma ir galimą pagrindinės sumos grąžinimą suėjus terminui. daugiau Kaip kintamos palūkanų normos fondai gali pasiūlyti pajamingumą kylančios palūkanų normos rinkoje Kintamos palūkanų normos fondas yra fondas, investuojantis į finansines priemones, mokančias kintamą arba kintamą palūkanų normą. Kintamos palūkanų normos fondas investuoja į obligacijas ir skolos priemones, kurių palūkanų mokėjimai svyruoja su atitinkama palūkanų norma. daugiau augimo ir pajamų: ar subalansuotas fondas yra geriausias iš abiejų pasaulių? Subalansuoti fondai yra investiciniai fondai, investuojantys pinigus į visas turto klases, mažos ir vidutinės rizikos akcijų paketus, obligacijas ir kitus vertybinius popierius. Jų kapitalas yra subalansuotas tarp nuosavybės ir skolos, atsižvelgiant į jų augimo ir pajamų tikslą. daugiau Fiksuotų pajamų produktų pranašumai ir rizika Fiksuotos pajamos yra vertybinių popierių rūšis, mokanti investuotojams fiksuotas palūkanas iki jų išpirkimo dienos. Pasibaigus investuotojams grąžinama pagrindinė suma, kurią jie investavo. daugiau partnerių nuorodų