Investuotojai turėtų būti įvairūs, o ne rizikuoti

Yra senas investavimo posakis, kurį mąsto pinigų valdytojai: „būkite rizikingi ir venkite rizikos“ . Tačiau ką iš tikrųjų reiškia ši intriguojanti sąvoka ir kodėl ji tokia svarbi?

Rizika yra investavimo pagrindas ir yra būtina. Jūs tikrai negalite uždirbti pinigų nerizikuodami, tačiau perdėta ar neracionali rizika gali būti pražūtinga. Taigi nėra nieko blogo, jei rizikuojate rizikuoti ir vengti rizikos. Tačiau kažkas negerai dėl diversifikuotos ar netinkamai valdomos rizikos arba portfelio, kuris yra toks nerizikingas, kad ir be grąžos.

Aukščiau pateiktas posakis pabrėžia labai konkretų ir nepaprastai svarbų dalyką. Būtent, jei jūs abu norite ir galite prisiimti daugiau nei vidutinį rizikos lygį, turite tai padaryti protingai. Didesnė rizika nereiškia visų kiaušinių sudėjimo į vieną krepšį ar azartinių lošimų. Gerą didesnės rizikos portfelį visada sudarys įvairios turto klasės ir jis gali būti valdomas aktyviai ir protingai.

Tam tikru mastu galite būti labiau draugiški rizikai, nei manėte, jei tai tikrai padaryta teisingai. Draudžiama rizikuoti rizikinga rizika yra prasminga. Kitaip tariant, jūs neturėtumėte vengti rizikos per se, o vengti per daug ar netinkamos rūšies rizikos.

Raskite savo rizikos tolerancijos lygį

Be abejo, jums reikia tokio lygio rizikos, su kuria jaustumėtės gerai, atsižvelgiant į savo asmeninės rizikos toleranciją. Tačiau turėtumėte jaustis nepriekaištingai, naudodamiesi protingai diversifikuotu ir gerai valdomu vidutinės ar net didelės rizikos portfeliu, užuot palikę pinigus banke ilgus metus.

Yra buvę atvejų, kai naudos gavėjai kreipėsi į teismą su savo patikėtiniais už tai, kad 30 metų paliko šimtus tūkstančių dolerių grynais pinigais ar obligacijomis. Jei palyginsite gerai diversifikuoto portfelio rezultatus, tai šokiruoja, kaip blogai veikia tikrai mažos ar visiškai nerizikingos portfelio savybės.

Tuo pačiu metu patikėtiniai taip pat gali būti teisiami dėl portfelių, kurių beveik visiškai nėra akcijose. Daugelis naivių investuotojų manė, kad jų patikėtiniai ar brokeriai buvo tiesiog nuostabūs iki 2000 ar 2008 m., Po to visi akcijų portfeliai krito žemyn ir brokeriai ten stovėjo kaip imperatorius be drabužių.

Trumpai tariant, jūs nenorite nė vieno iš šių kraštutinumų. Jums reikia kažko viduryje arba galbūt šiek tiek rizikingesnio, bet tik tuo atveju, jei jis yra gerai valdomas.

(Norėdami gauti daugiau informacijos, žr. Kas yra jūsų rizikos tolerancija? )

Protingai diversifikuoto portfelio kūrimas

Galite turėti bent tris turto klases ir tikriausiai daugiau. Akcijos, obligacijos ir, tarkime, nekilnojamasis turtas (plius grynieji pinigai) turėtų būti minimalūs. Neabejotinai galite tai išplėsti ir privačiam kapitalui, užsienio fondams, rizikos draudimo fondams ir pan., Atsižvelgiant į rinkas, jūsų pageidavimus ir tikslus.

Jūs neturėtumėte stengtis tiksliai parodyti laiko rinkai, bet nuolat stebėkite visas savo turto klases - turimas dabar ir tas, kurio galbūt norėsite ateityje. Jūs taip pat norėsite keletą kartų nugriauti ir (arba) retkarčiais sumažinti savo turimas valdas. Jei norite optimizuoti savo portfelį, labai svarbu valdyti savo akcijų paketus.

Taip pat svarbu bent jau nustatyti keletą apribojimų, pavyzdžiui, dėl JAV akcijų ar tam tikrų strategijų.

Pvz., Galbūt norėsite turėti keletą vertėmis pagrįstų fondų, o kitus - paprastų stebėjimo priemonių. Panašiai, kad būtų išvengta pražūtingų vertės svyravimų, dažnai būtinos kai kurios sustabdymo nuostolių procedūros, ypač turinčios didesnės rizikos turtą.

Jūs taip pat turite žinoti, kaip jūsų skirtingos strategijos sąveikauja tarpusavyje, ir suprasti, kaip laikui bėgant keičiasi ir vystosi geros ir blogos investicijos. Klausimo esmė yra pradėti nuo protingai diversifikuoto portfelio ir laikui bėgant jį protingai diversifikuoti.

(Sužinokite daugiau apie tai, subalansuokite savo portfelį, kad galėtumėte sekti .)

Pervertinkite savo portfelį

Tai gali būti sudėtinga, bet nebūtinai. Jei dirbate su geru patarėju ar net savarankiškai, galite išlaikyti paprastumą ir vis tiek gerai dirbti. Norint paįvairinti, nereikia daug turto, o aktyvus valdymas nebūtinai turi būti toks dažnas.

Tikrai aktyvus akcijų rinkimo procesas, kai masiškai perkama ir parduodama, gali būti darbas visu etatu, o atsižvelgiant į privalumus, dažnai yra kvailas laikas. Daugeliui investuotojų jums ir (arba) brokeriui tereikia susitikti kas kelis mėnesius (galbūt kas mėnesį) arba ad hoc, jei kažkas staiga pasikeičia. Galite pasižvalgyti, ką turite, kaip jums sekasi ir ar nėra jokių pavojingų ženklų, susijusių su dabartiniu turtu, ar ko nors perspektyvaus, ko dar neturite. Tai nėra didelis dalykas ir nei bauginantis, nei reikalaujantis daug laiko.

Bet jei jūs tiesiog paliksite pinigus sustingę banke arba dreifuosite aukštyn ar žemyn kaip laivas vandenyne, vargu ar jums pasiseks. Be to, nepasinaudosite potencialia nauda, ​​jei tinkamu metu rizikuosite tinkamai.

Esmė

Gundyti cinikus ar tuos, kuriems tikrai nesiseka užsidirbti pinigų, tiesiog vengti rizikos nėra protinga ir nėra atsakymo. Laikui bėgant neįmanoma uždirbti tinkamos grąžos normos iš per daug konservatyvaus portfelio. Tai padės išvengti nuostolių avarijų metu, taip pat išvengs pelno palankiu metu. Atminkite, kad kiekvienai turto klasės rūšiai visada yra geras ir blogas laikas.

Tikras triukas yra tinkamai rizikuoti tinkamais kiekiais tinkamu metu. Niekas negali gauti visos šios vietos, bet jums to nereikia daryti norint optimizuoti savo portfelį. Jums tiesiog reikia protingo diversifikavimo lygio, net esant gana didelei rizikai, ir norėti bei sugebėti stebėti portfelį ir prireikus imtis veiksmų.

(Norėdami gauti daugiau patarimų, skaitykite skyriuje Rizika ir diversifikacija: Savo portfelio įvairinimas .)