Derinimo strategija

Atitikimo strategijos apibrėžimas

Derinimo strategija yra investicijų, kurių išmokėjimas sutaps su asmens ar įmonės įsipareigojimais, įsigijimas. Pagal suderinimo strategiją kiekviena investicija pasirenkama atsižvelgiant į investuotojo rizikos profilį ir pinigų srautų reikalavimus. Išmoką gali sudaryti dividendai, atkarpos išmokos arba pagrindinės sumos grąžinimas.

SUMAŽINIMO SUDERINIMO strategija

Tinkama fiksuotų pajamų portfelio strategija suporuoja turto ir įsipareigojimų trukmę, vadinamą imunizacija. Praktiškai tiksliai suderinti sudėtinga, tačiau tikslas yra sukurti portfelį, kuriame du bendros grąžos komponentai - kainos grąža ir reinvesticijos grąža - tiksliai atsvertų vienas kitą, kai kinta palūkanų normos. Tarp kainos ir reinvesticijų rizikos yra atvirkštinis ryšys, o jei palūkanų normos kinta, portfelis pasieks tą pačią fiksuotą grąžos normą. Kitaip tariant, jis yra „imunizuotas“ nuo palūkanų normos pokyčių. Grynųjų pinigų srautų suderinimas yra dar viena strategija, pagal kurią finansuojami įsipareigojimų srautai nustatytais laiko tarpais, atsižvelgiant į pinigų srautus iš pagrindinės sumos ir atkarpos mokėjimų iš fiksuotų pajamų priemonių.

Kiti atitikimo strategijos pavyzdžiai

Pensininkai, gaunantys pajamų iš savo portfelio, paprastai naudojasi stabiliomis ir tęstinėmis išmokomis, kad papildytų socialinio draudimo išmokas. Derinimo strategija apimtų strateginį vertybinių popierių pirkimą, norint reguliariai išmokėti dividendus ir palūkanas. Geriausia, jei atitikimo strategija būtų parengta gerokai anksčiau nei išeina į pensiją. Pensijų fondas taikytų panašią strategiją, kad įsitikintų, jog jo išmokų įsipareigojimai įvykdyti.

Gamybos įmonei, infrastruktūros vystytojui ar statybų rangovui suderinimo strategija apimtų projekto skolos finansavimo arba investicijų finansavimo grafiko suderinimą su pinigų srautais iš investicijos. Pvz., Mokamų kelių statytojas gautų projekto finansavimą ir pradėtų grąžinti skolą, kai mokamas kelias atsidarys eismui, ir laikui bėgant tęstų reguliariai suplanuotas įmokas.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Atsakomybės atitikimo apibrėžimas Atsakomybės suderinimas yra investavimo strategija, kuri suderina būsimo turto pardavimą ir pajamų srautus atsižvelgiant į numatomų būsimų išlaidų laiką. daugiau Imunizacijos trūkumų Imunizacija yra strategija, atitinkanti turto ir įsipareigojimų trukmę, sumažinant palūkanų normų įtaką grynajai vertei. daugiau augimo ir pajamų: ar subalansuotas fondas yra geriausias iš abiejų pasaulių? Subalansuoti fondai yra investiciniai fondai, investuojantys pinigus į visas turto klases, mažos ir vidutinės rizikos akcijų paketus, obligacijas ir kitus vertybinius popierius. Jų kapitalas yra subalansuotas tarp nuosavybės ir skolos, atsižvelgiant į jų augimo ir pajamų tikslą. daugiau terminų nesutapimas terminų nesutapimas yra finansinė padėtis, kai turtas, laikomas būsimiems įsipareigojimams padengti, nėra suderintas pagal išpirkimo laiką. daugiau Specialusis portfelis Specialus portfelis yra investicinis portfelis, kurio pinigų srautai yra sukurti taip, kad atitiktų numatomus įsipareigojimus. daugiau rinkliavų rinkliava Savivaldybių obligacijų rūšis, naudojama viešiesiems projektams, tokiems kaip tiltas, tunelis ar greitkelis, statyti. Pagrindinės sumos ir palūkanų grąžinimas gaunami iš pajamų iš rinkliavų, kurias sumoka atitinkamo viešojo projekto vartotojai. daugiau partnerių nuorodų