Kelių aktyvų klasė
Kelių aktyvų klasė, taip pat žinoma kaip kelių turto klasių arba kelių aktyvų fondas, yra turto klasių (tokių kaip grynieji pinigai, nuosavybė ar obligacijos), naudojamų kaip investicija, derinys. Kelių aktyvų klasės investicijoje yra daugiau nei viena turto klasė, taigi sukuriama turto grupė ar portfelis. Klasių svoris ir rūšis priklauso nuo kiekvieno investuotojo.
1:48Turto klasė
Daugelio turto klasių nutraukimas
Kelių turto klasių investicijos padidina viso portfelio diversifikaciją paskirstydamos investicijas kelioms klasėms. Tai sumažina riziką (nepastovumą), palyginti su vienos klasės turto valdymu, tačiau taip pat gali kliudyti galimam pelnui. Pvz., Kelių aktyvų klasės investuotojas gali turėti obligacijas, akcijas, grynuosius pinigus ir nekilnojamąjį turtą, o vienos klasės investuotojas gali turėti tik akcijas. Viena turto klasė gali būti geresnė nei tam tikru laikotarpiu, tačiau istoriškai nė viena turto klasė nebus didesnė nei kiekvienu laikotarpiu.
Rizikos toleravimo fondai
Daugelis investicinių fondų bendrovių siūlo turto paskirstymo fondus, kurie yra skirti vykdyti atsižvelgiant į investuotojo toleranciją rizikai. Lėšos gali būti nuo agresyvios iki konservatyvios. Agresyvaus stiliaus fondas turėtų daug didesnį paskirstymą akcijoms, kurių gal net 100 proc. „Fidelity Asset Manager“ 85% fondas („FAMRX“) yra agresyvaus fondo pavyzdys. Fondas yra skirtas išlaikyti 85% fondo lėšų paskirstymo akcijose ir 15% fiksuotų pajamų ir grynųjų pinigų. Konservatyviems investuotojams fondo paskirstymas turėtų žymiai didesnę fiksuotų pajamų koncentraciją. „Fidelity Asset Manager“ 20% fondas („FASIX“) turi 20% akcijų, 50% fiksuotų pajamų ir 30% trumpalaikių pinigų rinkos fondų.
Tikslinės datos fondai
Tikslinės datos fondai yra kelių aktyvų fondai, kurie keičia paskirstymą atsižvelgiant į investuotojo laiko horizontą. Investuotojai pasirenka tą fondą, kuris tiksliai atspindi jų laiko horizontą. Pavyzdžiui, investuotojas, neišėjęs į pensiją daugiau nei 30 metų, turėtų pasirinkti vieną iš 2045 m. Ar vėlesnių tikslinių fondų. Kuo vėlesnė fondo data, tuo agresyvesnis fondas dėl ilgesnio laiko horizonto. 2050 m. Tikslinės datos fondas turi daugiau kaip 85–90% akcijų, o likusi dalis - fiksuotų pajamų ar pinigų rinkoje.
Investuotojas, kurio laikotarpis yra žymiai trumpesnis, pasirinktų vieną iš naujausių terminų. Kažkas, išeinantis į pensiją per penkerius metus, turėtų tikslinio laikotarpio fondą su aukštesnėmis fiksuotų pajamų suma, kad sumažintų bendrą riziką ir sutelktų dėmesį į kapitalo išsaugojimą.
Tikslinės datos fondai yra naudingi investuotojams, kurie nenori dalyvauti pasirenkant tinkamą turto paskirstymą. Investuotojui senstant ir mažėjant laikotarpiui, mažėja ir tikslinės datos fondo rizikos lygis. Laikui bėgant, fondas palaipsniui pereina nuo akcijų prie fiksuotų pajamų ir pinigų rinkos.
Kelių aktyvų klasės fondų pranašumai
Skirtingai nuo subalansuotų fondų, kurie paprastai orientuojasi į lyginamojo indekso įvykdymą ar įveikimą, kelių aktyvų klasės fondai yra sudaryti tam, kad pasiektų tam tikrą investavimo rezultatą, pavyzdžiui, viršytų infliaciją. Jų plačios investavimo galimybės, apimančios įvairius vertybinius popierius, sektorius, nekilnojamąjį turtą ir kitas vertybinių popierių rūšis, suteikia jiems didžiulį lankstumą siekiant savo tikslų. Šio tipo fondai taip pat siūlo daugiau diversifikavimo nei dauguma balansinių fondų, kurie daugiausia gali derinti fiksuotas pajamas ir akcijas. Daugelis jų yra aktyviai valdomi, tai reiškia, kad asmuo ar žmonių grupė priima sprendimus, remdamiesi rinkos dinamika, kad padidintumėte grąžą ir sumažintumėte riziką.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.