Kapitalo išsaugojimas
Kapitalo išsaugojimas yra konservatyvi investavimo strategija, kurios pagrindinis tikslas yra išsaugoti kapitalą ir užkirsti kelią portfelio praradimui. Ši strategija pareikalautų investicijų į saugiausias trumpalaikes priemones, tokias kaip iždo vekseliai ir indėlių sertifikatai.
Kapitalo išsaugojimas taip pat vadinamas kapitalo išsaugojimu.
Sumažintas kapitalo išsaugojimas
Investuotojai laiko savo lėšas įvairių tipų investicijomis pagal savo investavimo tikslus. Investuotojo tikslą arba portfelio strategiją lemia daugybė veiksnių, įskaitant amžių, investavimo patirtį, atsakomybę šeimoje, išsilavinimą, metines pajamas ir kt. Šie veiksniai paprastai parodo, koks investuotojas vengia rizikos. Bendri investavimo tikslai yra dabartinės pajamos, augimas ir kapitalo išsaugojimas.
Dabartinė pajamų strategija orientuota į investavimą į vertybinius popierius, kurie gali greitai atnešti grąžą. Tai apima vertybinius popierius, tokius kaip didelio pajamingumo obligacijos ir didelius dividendus mokančios akcijos. Augimo strategija apima akcijų suradimą, akcentuojantį kapitalo padidėjimą, atsižvelgiant į minimalias pajamas. Augimo investuotojai nori toleruoti didesnę riziką ir investuos į augimo akcijas, pasižyminčias dideliais kainų ir pajamų santykiais. Kitas įprastas portfelio investavimo tikslas yra kapitalo išsaugojimas.
Vertybiniai popieriai, naudojami kapitalui išsaugoti, neturi jokios rizikos arba iš esmės neturi jokios rizikos, ir iš tikrųjų mažesnė grąža, palyginti su dabartinėmis pajamų ir augimo strategijomis, minėtomis aukščiau. Kapitalo išsaugojimas yra prioritetas pensininkams ir tiems, kurie artėja prie pensijos, nes jie gali pasikliauti savo investicijomis, kad gautų pajamų savo gyvenimo išlaidoms padengti. Tokio tipo investuotojams yra ribotas laikas susigrąžinti nuostolius, jei rinkos patiria nuosmukį ir atsisako bet kokių didelių pajamų potencialo už turimo kapitalo saugumą. Kadangi pensininkai nori įsitikinti, kad jie nepergyvena savo pensijų santaupų, jie dažniausiai pasirenka tokias investicijas kaip minimali rizika, tokias kaip JAV iždo vertybiniai popieriai, didelio pajamingumo taupomosios sąskaitos, pinigų rinkos sąskaitos ir banko indėlių sertifikatai (CD). Didžioji dalis investuotojų naudojamų investavimo priemonių, kurių tikslas - išsaugoti kapitalą, yra apdraustos Federalinės indėlių draudimo korporacijos (FDIC) iki 250 000 USD. Kai kuriais atvejais, bet ne visais atvejais šie investuotojai gali investuoti savo pinigus tik trumpalaikius.
Pagrindinis kapitalo išsaugojimo strategijos trūkumas yra klastingas infliacijos poveikis „saugių“ investicijų grąžos rodikliui ilgesnį laiką. Nors infliacija per trumpą laiką gali neturėti reikšmingos įtakos grąžai, laikui bėgant ji gali smarkiai pabloginti tikrąją investicijos vertę. Pavyzdžiui, kuklus 3% metinis infliacijos lygis per 24 metus realią arba pagal infliaciją pakoreguotą investicinę vertę gali sumažinti 50%. Jūsų turima suma yra išsaugoma, tačiau kai kuriais atvejais vargu ar palūkanų, kurias uždirbate taupomojoje sąskaitoje, vertė pakankamai padidės, kad kompensuotų laipsnišką perkamosios galios praradimą, kurį lemia net nedidelė infliacija. Dėl to „realiai“ galite prarasti vertę, net jei turite tą patį grynųjų kiekį. Dėl šios priežasties investuotojai, besinaudojantys kapitalo didinimo strategija, geriau investuoja į pagal infliaciją pakoreguotas investicijas, tokias kaip iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS), kuriuos išleidžia JAV vyriausybė.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.