Santykinis stiprumas
Santykinis stiprumas yra būdas, naudojamas investuojant. Tai susideda iš investavimo į vertybinius popierius, kurių našumas buvo geras, palyginti su jų rinka ar etalonu. Pavyzdžiui, santykinio stiprumo investuotojas gali pasirinkti tokias technologijų bendroves, kurios pralenkė „Nasdaq Composite Index“.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Santykinis stiprumas yra tam tikro greičio investavimo būdas.
- Tai apima investicijų, kurios pralenkė savo rinką ar etaloną, pasirinkimą.
- Santykinai stiprūs investuotojai daro prielaidą, kad pranašumo tendencija išliks. Jei tendencija pasikeis, jų investicijos greičiausiai bus blogos.
Santykinio stiprumo supratimas
Nors vertės investavimo tikslas yra pirkti mažai ir parduoti aukštą, santykinio investavimo tikslas yra pirkti aukštą ir parduoti dar daugiau. Taigi santykinio stiprumo investuotojai daro prielaidą, kad šiuo metu rinkos rodomos tendencijos tęsis pakankamai ilgai, kad jie galėtų gauti teigiamą grąžą. Bet koks staigus šios tendencijos pasikeitimas gali duoti neigiamų rezultatų.
Siekdami nustatyti kandidatus į investicijas, santykinio stiprumo investuotojai pirmiausia stebės etaloną, pavyzdžiui, „Nasdaq Composite Index“. Tada jie pažiūrės, kurios tos rinkos bendrovės aplenkė savo kolegas, padidindamos sparčiau nei jų kolegos, ar mažesnės nei jos.
Kadangi investuojant santykinai daug jėgų, daroma prielaida, kad dabartinės tendencijos išliks ir ateityje, tai yra efektyviausia stabiliais laikotarpiais su minimaliais trikdžiais. Priešingai, tokie chaotiški laikotarpiai, kaip 2007–2008 m. Finansinė krizė, gali būti pavojingi santykinio stiprumo investuotojams, nes jie gali smarkiai pakeisti ankstesnes investavimo tendencijas. Tokiose situacijose investuotojų psichologija gali staiga pasikeisti, o vakarykštės investuotojos greitai imasi vengti investuotojų.
Nors momentinis investavimas dažnai siejamas su atskiromis akcijomis, jis taip pat gali būti taikomas visoms rinkoms ar pramonės sektoriams, naudojant indekso fondus ir biržoje parduodamus fondus (ETF). Panašiai investuotojai gali santykinai investuoti į kitas turto klases, pavyzdžiui, į nekilnojamąjį turtą, naudodamiesi nekilnojamojo turto investiciniais fondais (REIT). Taip pat gali būti naudojami egzotiškesni instrumentai, tokie kaip biržos prekių ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai ir kiti išvestiniai produktai.
Santykinio stiprumo strategijos
Investicijos į santykinį stiprumą taip pat gali būti naudojamos kaip vienas didesnės strategijos komponentų, pavyzdžiui, prekyba poromis.
Realiojo pasaulio santykinio stiprumo pavyzdys
Harry yra santykinio stiprumo investuotojas, atidžiai stebintis įmonių obligacijų kainas ir „S&P 500“. Jo investicijų portfelį sudaro „S&P 500“ indekso fondas ir ETF, kuris stebi įmonių obligacijų rinką. Kaip santykinio stiprumo investuotojas, jis periodiškai padidina savo paskirstymą tam, kuris turtas tuo metu yra pranašesnis. Tai darydamas jis tikisi naudos iš besitęsiančios šio turto pranašumo tendencijos, faktiškai perka didelius ir parduoda daugiau.
Pastaraisiais mėnesiais jis pastebėjo, kad investuotojai, atrodo, didina savo portfelio obligacijų paskirstymą akcijų sąskaita. Dėl pinigų įplaukimo į obligacijų rinką pakilo obligacijų kainos ir sumažėjo pajamingumas.
Tikėdamasis, kad ši tendencija tęsis, Harry reaguoja mažindamas savo investicijas į S&P 500 ir didindamas savo investicijas į įmonių obligacijas ETF. Jis tikisi, kad bus naudingas bet koks vykstantis obligacijų pranašumas, palyginti su akcijomis.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.