Investicijų grąža (IG)

Kas yra investicijų grąža (IG)?

Investicijų grąža (IG) - tai veiklos rodiklis, naudojamas norint įvertinti investicijos efektyvumą arba palyginti daugelio skirtingų investicijų efektyvumą. IG bando tiesiogiai įvertinti tam tikros investicijos grąžos dydį, palyginti su investicijos kaina. Norint apskaičiuoti IG, investicijos nauda (arba grąža) dalijama iš investicijos kainos. Rezultatas išreiškiamas procentais arba santykiu.

Kaip apskaičiuoti IG

Investicijų grąžos formulė yra tokia:

IG = dabartinė investicijos vertė −investicijos kaina Investicijos kaina \ prasideda {suderinta} & \ tekstas {ROI} = \ dfrac {\ tekstas {dabartinė investicijos vertė} - \ tekstas {investicijos kaina}} {\ tekstas {kaina investicijos}} \\ \ pabaiga {suderinta} IG = Investicijos kainaEinamosios vertės investicija - Investicijos kaina

„Dabartinė investicijų vertė“ reiškia pajamas, gautas pardavus dominančią investiciją. Kadangi IG yra matuojama procentais, ją galima lengvai palyginti su kitų investicijų grąža, leidžiančia įvertinti įvairaus tipo investicijas pagal vienas kitą.

1:28

Kaip apskaičiuoti investicijų grąžą (IG)

Investicijų grąžos (IG) supratimas

IG yra populiari metrika dėl savo universalumo ir paprastumo. Iš esmės IG gali būti naudojama kaip pradinis investicijos pelningumo rodiklis. Tai gali būti investicijų į akcijas IG, IG, kurių įmonė tikisi išplėsdama gamyklą, arba IG, gauta vykdant nekilnojamojo turto sandorį. Pats skaičiavimas nėra per daug sudėtingas ir gana plačiai pritaikomas įvairiausiems jo taikymo atvejams. Jei investicijos IG yra grynasis teigiamas, tikriausiai verta. Bet jei yra kitų galimybių su didesne IG, šie signalai gali padėti investuotojams pašalinti arba pasirinkti geriausias galimybes. Taip pat investuotojai turėtų vengti neigiamų IG, kurios reiškia grynuosius nuostolius.

Pvz., Tarkime, kad Džo 2017 m. Investavo 1 000 USD į „Slice Pizza Corp.“ ir po metų pardavė savo akcijų už iš viso 1 200 USD. Norėdami apskaičiuoti savo investicijų grąžą, jis turėtų padalyti savo pelną (1 200 USD - 1 000 USD = 200 USD) iš investicinių išlaidų (1 000 USD), jei IG yra 200 USD / 1 000 USD arba 20 procentų.

Turėdamas šią informaciją jis galėjo palyginti savo investicijas į „Slice Pizza“ su kitais savo projektais. Tarkime, kad 2014 m. „Joe“ taip pat investavo 2 000 USD į „Big-Sale Stores Inc.“, o 2017 m. Pardavė savo akcijas už iš viso 2 800 USD. Joe „IG“ turimų „Big-Sale“ akcijų IG būtų 800 USD / 2000 USD arba 40 procentų. (Žr. IG apribojimus žemiau, jei reikia problemų, susijusių su kontrastingais laikotarpiais.)

IG apribojimai

Tokie pavyzdžiai kaip Džo (aukščiau) atskleidžia tam tikrus IG naudojimo apribojimus, ypač lyginant investicijas. Nors antrosios Joe investicijos IG buvo dvigubai didesnė nei pirmosios, tačiau laikas tarp Joe pirkimo ir pardavimo buvo vieneri metai už pirmąją jo investiciją ir treji metai už antrąją.

Džo galėjo atitinkamai pakoreguoti savo daugiamečių investicijų IG. Kadangi visa jo IG buvo 40 procentų, norėdamas gauti vidutinę metinę IG, jis galėjo padalyti 40 procentų iš 3, kad gautų 13, 33 procentus. Atlikus šį koregavimą, atrodo, kad nors antroji Joe investicija uždirbo jam daugiau pelno, pirmoji jo investicija iš tikrųjų buvo efektyvesnis pasirinkimas.

IG gali būti naudojama kartu su grąžos norma, kuri atsižvelgia į projekto laiką. Galima naudoti ir grynąją dabartinę vertę (NPV), kuri atspindi pinigų vertės skirtumus bėgant laikui dėl infliacijos. NPV taikymas apskaičiuojant grąžos normą dažnai vadinamas realiąja grąžos norma.

IG raida

Pastaruoju metu kai kurie investuotojai ir įmonės susidomėjo naujos IG metrikos formos, vadinamos „socialine investicijų grąža“, arba SROI, plėtra. Iš pradžių SROI buvo sukurtas 2000-ųjų pradžioje ir atsižvelgia į platesnį projektų, kuriuose naudojama papildoma finansinė vertė, poveikį (ty socialinę ir aplinkos rodiklius, kurie šiuo metu neatsispindi įprastose finansinėse sąskaitose). SROI padeda suprasti kai kurių ESG (Environmental Social & Governance) kriterijų, taikomų socialiai atsakingo investavimo (SRI) praktikoje, vertę. Pavyzdžiui, įmonė gali įsipareigoti perdirbti vandenį savo gamyklose ir pakeisti jo apšvietimą visomis LED lemputėmis. Šios įmonės patiria neatidėliotinų išlaidų, kurios gali neigiamai paveikti tradicinę IG, tačiau grynoji nauda visuomenei ir aplinkai gali sukelti teigiamą SROI

Yra keletas kitų naujų ROI skonių, kurie buvo sukurti specialiems tikslams. Socialinės žiniasklaidos statistikos IG nurodo socialinės žiniasklaidos kampanijų efektyvumą - pavyzdžiui, kiek paspaudimų ar patikimų sukuriama pastangų vienetui. Panašiai rinkodaros statistikos IG bando nustatyti grąžą, priskirtiną reklamos ar rinkodaros kampanijoms. Vadinamoji mokymosi IG yra susijusi su išmoktos ir išsaugotos informacijos kiekiu kaip grąža iš švietimo ar įgūdžių ugdymo. Augant pasauliui ir keičiantis ekonomikai, ateityje tikrai bus plėtojamos kelios kitos nišos IG formos. (Susijusią informaciją skaitykite skyrelyje „Kaip apskaičiuoti nuomojamo turto IG“)

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kokia yra vidinė grąžos norma - IRR priemonės Vidinė grąžos norma (IRR) yra metrika, naudojama kapitalo biudžete, norint įvertinti galimų investicijų pelningumą. daugiau Investicijų grąžos normos supratimas Grąžos norma yra investicijos pelnas arba nuostolis per nurodytą laikotarpį, išreikštas procentine investicijos savikaina. daugiau Kaip veikia investuoto kapitalo grynųjų pinigų grąža Investuoto kapitalo grynųjų pinigų grąža yra formulė, naudojama apskaičiuojant kapitalo išlaidų vertę. „CROCI“, kurią sukūrė pasaulinė „Deutsche Bank“ vertinimo grupė, teikia analitikams grynųjų pinigų srautų apskaičiavimo metodiką įmonės uždarbiui įvertinti. daugiau Investuoto kapitalo grąžos supratimas Investuoto kapitalo grąža (ROIC) yra būdas įvertinti įmonės efektyvumą paskirstant jos kontroliuojamą kapitalą pelningoms investicijoms. daugiau Kaip naudoti DuPont analizę įmonės ROE vertinimui DuPont analizė yra pagrindinio našumo analizės sistema, išpopuliarinta „DuPont Corporation“. DuPont analizė yra naudinga technika, naudojama išskaidyti skirtingus nuosavybės grąžos (ROE) faktorius. daugiau Kaip veikia grynieji pinigai? Grynųjų pinigų grąžinimas yra grąžos norma, dažnai naudojama nekilnojamojo turto operacijose, apskaičiuojanti grynųjų pinigų pajamas, gautas už grynuosius pinigus, investuotus į turtą. daugiau partnerių nuorodų