Akcijų ciklas

Kas yra akcijų ciklas?

Akcijų ciklas yra akcijų kainos raida nuo ankstyvosios pakilimo iki aukščiausių kainų iki mažėjančios ir žemos kainos. Garsus prekybininkas ir techninės analizės pradininkas Richardas Wyckoffas sukūrė pirkimo-pardavimo akcijų ciklą, vykstantį per keturis skirtingus etapus:

1. Kaupimas
2. Žymėjimas
3. Paskirstymas
4. Ženklinimas

Kaip veikia akcijų ciklas

Akcijų kainos gali pasirodyti atsitiktinės, tačiau yra pasikartojančių kainų ciklų, kuriuos daugiausia lemia didelių finansų institucijų dalyvavimas. Dėl šių pinigų srautų, pagrįstų šių didelių rinkos dalyvių ištekliais, gali būti nustatyta, kad jie vyksta cikliškai.

Wyckoff akcijų ciklas turi plėtros ir mažėjimo laikotarpius, panašiai kaip ekonominis ciklas. Jis gali būti naudojamas paskirstant portfelį, leidžiant padidinti investicijas kaupimo ir žymėjimo etapuose bei gauti pelną paskirstymo ir žymėjimo etapuose. Investuotojai matuoja akcijų ciklą, lygindami atstumą tarp žemiausių kainų, kad padėtų nustatyti, kur yra dabartinio ciklo kainos.

Prekybininkas turi turėti strategiją, kaip pasinaudoti kainų veiksmais, kai tai vyksta. Suprasdami keturis kainos etapus, grąža bus maksimali, nes tik vienas iš etapų suteikia investuotojui optimalią pelno galimybę akcijų rinkoje. Sužinoję apie atsargų ciklus ir kainų fazes, būsite pasirengę pasipelnyti nuosekliai, naudodami mažiau lėšų. Akcijų ciklų tyrimas suteiks investuotojams galimybę įvertinti akcijų tendencijas - šonus, aukštyn ar žemyn. Tai leidžia investuotojui suplanuoti pelno strategiją, kurioje būtų atsižvelgiama į tai, ką daro kaina. Visas ciklas gali kartotis, ar ne. Nebūtina to numatyti, bet reikia turėti tinkamą strategiją, kai ji atsiranda.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Akcijų ciklas, dažnai priskiriamas techniniam analitikui Richardui Wyckoffui, leidžia prekybininkams nustatyti akcijų pirkimo, laikymo ir pardavimo taškus keičiantis akcijų kainai.
• Akcijų ciklas pagrįstas didelių finansų institucijų suvokiamais pinigų srautais iš vertybinių popierių ir iš jų.
• Yra keturios atsargų ciklo fazės: kaupimas; žymėjimas; paskirstymas; ir žymėjimas.

Wyckoff akcijų ciklo fazių supratimas

1. Kaupimas: pakilimas prasideda kaupimo faze. Tai yra, kai instituciniai investuotojai pamažu pradeda įgyti dideles akcijų pozicijas. Šiame akcijų ciklo etape investuotojai naudoja palaikymo ir pasipriešinimo lygius. Pavyzdžiui, investuotojai gali pradėti kaupti vertybinį popierių, kai jam priartės prie nusistovėjusio prekybos diapazono žemiausio galo.
2. Žymėjimas: Susikaupusio laikotarpio pradžia, žymėjimo ciklas. Didžiausią pelną šiame etape investuoja tendencijos ir postūmis, nes akcijų kaina ir toliau auga. Šioje akcijų ciklo dalyje prekybininkai naudoja rodiklius, tokius kaip slenkamasis vidurkis ir tendencijų tendencijos, kad padėtų priimti investicinius sprendimus. Pvz., Investuotojas gali nusipirkti akcijų, jei jos grįžta į savo 20 dienų slenkamąjį vidurkį.
3. Paskirstymas: Instituciniai investuotojai pradeda vertinti savo pozicijas šiame akcijų ciklo etape. Kainos veiksmai pradeda judėti į šoną, nes buliai ir lokiai kovoja dėl kontrolės. Platinimo etape dažnai pradeda ryškėti techniniai akcijų kainos ir techninio rodiklio skirtumai. Pvz., Akcijos kaina gali būti didesnė, o santykinio stiprumo indeksas (RSI) - žemai.
4. Vertės sumažėjimas : šiame etape nepastovumas dažnai padidėja, nes investuotojai skuba likviduoti savo pozicijas. Siekdami parduoti savo akcijas, investuotojai naudojasi laikinais pajamomis į viršų, o prekybininkai nori atidaryti trumpąsias pozicijas, kad galėtų pasinaudoti krintančiomis kainomis. Paprastai garantinių įmokų paklausa padidėja artėjant kainų mažinimo ciklo pabaigai, nes akcijų kainos yra žemiausios, o tai gali padėti paaiškinti klimato pokyčius, dažnai susijusius su šia akcijų ciklo dalimi. (Taip pat žiūrėkite: Rinkos ciklai: raktas į maksimalų grąžą .)

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Rinkos ciklai Rinkos ciklus sudaro keturi rinkos augimo ir nuosmukio etapai, kuriuos lemia verslo ir ekonominės sąlygos. daugiau „Basing“ apibrėžimas „Basing“ reiškia vertybinių popierių kainos konsolidavimą, paprastai po nuosmukio, prieš jam prasidedant bullish. daugiau „Uptrend“ apibrėžimas „Uptrend“ yra terminas, naudojamas apibūdinti bendrą kainų kilimo trajektoriją. Daugelis prekybininkų pasirenka prekybą pakilimo tendencijų metu su konkrečiomis tendencijų strategijomis. plačiau Paskirstymo atsargos Apibrėžimas Paskirstomosios atsargos reiškia didelę vertybinių popierių bloką, kuris rinkoje parduodamas palaipsniui mažesniais, o ne vienu dideliu bloku. daugiau „Sucker Rally“ apibrėžimas „Sucker“ ralis reiškia nepalaikomą turto ar rinkos kainų padidėjimą, atsižvelgiant į bendrą mažėjimo tendenciją. Ralis baigiasi ir kaina vėl krinta. daugiau Tendencijų apibrėžimas ir prekybos taktika Tendencija yra bendroji rinkos ar turto kainos kryptis. Norint maksimaliai padidinti prekybos sėkmę, svarbu nustatyti tendencijos kryptį. daugiau partnerių nuorodų