Norėdami apsaugoti save nuo rinkos praradimo, naudokitės stotelėmis

Daugelis investuotojų ir prekybininkų nežino, kaip apsaugoti savo atviras akcijų, ateities ir kitų vertybinių popierių pozicijas. Laimei, kai kurios paprastos strategijos padeda valdyti neigiamą riziką bulių ir meškų rinkose. Šios strategijos apima „stop stop“ pirkimą, stop-limitų pirkimą, stotelių pardavimą ir stop-limitų pardavimą. Žemiau yra keletas metodų, kuriuos investuotojai gali naudoti, kad efektyviai juos pritaikytų bet kokio tipo rinkos sąlygoms.

Pardavimo stotelių tipai

Parduoti „stop“ ir „stop-limit“ pavedimus siūlo du galingus būdus, kaip apsaugoti ilgas pozicijas. „Stop stop“ įsakymas, dažnai vadinamas „stop-loss orderiu“, nustato komandą parduoti vertybinį popierių, jei jis pasiekia tam tikrą kainą. Kai vertybinis popierius pasiekia ribinę kainą, pavedimas vykdomas, o akcijos ar sutartys parduodamos rinkoje. Pardavimo stotelė visada yra mažesnė už vertybinio popieriaus rinkos kainą. (Norėdami sužinoti daugiau, perskaitykite „Stop-Loss orderį - įsitikinkite, kad juo naudojatės.“ )

„Stop-limit“ pardavimo orderyje nustatoma komanda parduoti vertybinį popierių, jei pasiekiama konkreti kaina tol, kol kaina nenukrinta žemiau investuotojo ar prekybininko nurodytos ribos. Kai vertybiniai popieriai pasiekia ribinę kainą, pavedimas konvertuojamas į ribinį pavedimą, kuris vykdomas už nurodytą ar geresnę ribinę kainą.

Nei vienas užsakymas nebus užpildytas, jei užstatas nepasieks nurodytos stotelės kainos. (Norėdami sužinoti daugiau, perskaitykite Pasitraukimo strategijos: esminis žvilgsnis. )

Trumpas akcijų rinkos nuostolių draudimo vadovas

Pardavimo stotelių pastatymas į vietą

Tinkamas „stop stop“ ir „stop-limit“ užsakymų naudojimas sumažina riziką ir apsaugo jūsų investicijas iki taško. Šios priemonės leidžia priimti sprendimų priėmimo procesą paprastą ir nejautrų, net kai rinka yra nerami. Jie taip pat patobulina rizikos valdymo įgūdžius, iš anksto nustatydami pagrindines kainų zonas ir padidindami įsitikinimus, reikalingus tvirtai palaikyti tarp tų įgyvendinamų lygių.

Yra du paplitę būdai, naudojami parduodant stoteles, tačiau nė vienas stebuklingas skaičius ar formulė neveiks šimtu procentų laiko. Taip pat gali būti pakeltos stotelės, kai padidėja saugumas.

Pirmasis būdas yra pastatyti stotelę žemiau atramos lygio. Nustatykite atramos lygį pažiūrėję į diagramą ir surasdami, kur ji nustojo kristi ankstesnių nuosmukių metu. Pertrauka žemiau šios kainos dažnai reiškia, kad prieš važiuojant atbuline eiga, saugumas bus dar mažesnis. (Norėdami sužinoti daugiau, perskaitykite palaikymo ir pasipriešinimo pagrindus. )

Antrasis būdas yra nustatyti stotelę nuo 5 iki 15 procentų žemiau pirkimo kainos, atsižvelgiant į investuotojo patogumo lygį. Bent jau teoriškai tai sumažina katastrofiško praradimo tikimybę. Be to, iš anksto nustačius galimą neigiamą variantą, investuotojas gali pasiruošti blogiausiu atveju.

Parduoti užsakymus ir nutraukti pirkimą

Kai vertybinis popierius patenka į pardavimo sustabdymo kainą ir pavedimas vykdomas, tai vadinama sustabdymu. Taigi, nors „stop stop“ ir „stop-limit“ pavedimai išlaiko investuotoją dešinėje rinkų pusėje, bus atvejų, kai šie sustojimai vykdomi prieš pat vertybinių popierių pasukimą numatyta linkme.

Kaip jūs galite to išvengti? Paprastai venkite stotelių ties apvaliais skaičiais, tokiais kaip 10, 40 ar 100, nes daugelis rinkos dalyvių pateikia „stop“ pavedimus šiais lygiais ir kviečia oportunistinių algoritmų bei rinkos formuotojų problemas. Vietoj to, investuotojas gali pateikti pavedimą nelyginiu arba apvaliais skaičiais, turėdamas pakankamai laisvės, kad išgyventų galimą paskutinį pardavimo etapą.

Pvz., Jei daugelis prekybininkų pateikia „XYZ“ prekybos taškų stotelę ties 35-uoju dydžiu. Pagal šį scenarijų apsvarstykite galimybę parduoti stotelę ties 34, 75, kad būtų pakankamai vietos paskutiniam pardavimo užsakymų raundui, nepatirdami nereikalingų nuostolių. Nors investuotojas tiksliai nežino, kur įsikurs kiti prekybininkai, atsižvelgus į minios elgesį, turėtų sumažėti tikimybė, kad investuotojas sustabdys laikiną nuosmukį.

Pirkite „Stop“ ir „Stop-limit“ pavedimus

„Stop stop“ arba „stop-limit“ pavedimai apsaugo padidėjusią riziką, jei trumpalaikio pardavimo pozicija juda prieš investuotoją (šiuo atveju padidėja). Šortai parduoda nepasirašytą vertybinį popierių skolindamiesi akcijas ar sutartis iš brokerio, kad galėtų juos nupirkti už mažesnę kainą, kad gautų pelną. Priešingai, trumpasis pardavėjas patiria nuostolių, jei padidėja saugumas, o trumpasis pardavėjas yra priverstas jį nusipirkti už didesnę kainą. „Stop stop“ įsakymas naudojamas siekiant sumažinti nuostolius arba apsaugoti trumpalaikio pardavimo pelną ir yra įrašomas virš rinkos kainos. Pavedimas vykdomas rinkoje, jei vertybiniai popieriai pasiekia šią kainą. (Norėdami sužinoti daugiau apie tai, skaitykite trumpalaikio pardavimo vadove .)

„Buy stop-limit“ pavedimas apima trumpalaikį pardavimą, kai pasiekiama tam tikra kaina, tada pavedimas virsta limituotu pavedimu. Pirkinio „stop-limit“ pavedimas bus įvykdytas tik už nurodytą ar geresnę ribinę kainą, panašiai kaip ir „stop-limit“ pardavimo.

„Stotelių“ perkėlimas į vietą

Panašiai kaip parduoti „stop“ ir „stop-limit“ pavedimus, „stop stop“ ir „stop limit“ pavedimų pateikimas gali būti sudėtingas. Laimei, yra dvi bendrosios taisyklės, kurios pateikia naudingų patarimų dėl įdarbinimo:

1. Investuotojas turėtų nustatyti stotelę aukščiau pasipriešinimo lygio. Tai yra kaina, kai vertybiniam popieriui sunku pakilti aukščiau. Investuotojas gali nustatyti pasipriešinimo lygį peržvelgęs diagramą ir surasdamas, kur jis nustojo kilti ankstesnių mitingų metu. Viršijus šią kainą dažnai reiškia, kad prieš važiuodami atbuline eiga, saugumo lygis bus dar didesnis.
2. Sustabdykite 5–15 procentų aukščiau trumpos pardavimo kainos, priklausomai nuo investuotojo komforto lygio. Jie taip pat gali būti pakoreguoti, siekiant apsaugoti pelną.

Pirkimo užsakymų pirkimas ir nutraukimas

Tie patys metodai, kurie naudojami parduodant „stop stop“ ir „stop-limit“ pavedimus, gali būti taikomi perkant „stop“ ir „stop-limit“ pavedimus. Tai apima apvalių skaičių vengimą ir užsakymų pateikimą aplink nelyginius skaičius.

Pvz., Jei daugelis trumpų prekių pardavėjų pateikia „XYZ“ prekių pirkimo stotelę ties 35-uoju dydžiu. Pagal šį scenarijų apsvarstykite galimybę nusipirkti pirkimo stotelę 35.25 val., Kad būtų pakankamai vietos paskutiniam pirkimo užsakymų raundui, nesuaktyvinant stotelės ir nepatiriant nereikalingų nuostolių. Nors investuotojas tiksliai nežino, kur kiti šortai stos, tačiau, atsižvelgus į minios elgesį, turėtų sumažėti tikimybė, kad investuotojas sustabdys laikiną nuosmukį.

Esmė

Prekybininkai ir investuotojai gali apsisaugoti nuo nestabilių rinkų ir išvengti nereikalingų nuostolių naudodami „sell stop“, „sell-limit“, „stop stop“ ir „stop-limit“ pavedimus. Investuotojai turėtų skirti laiko pritaikyti šias priemones prie savo komforto lygio ir toleruoti riziką.