JAV taupomųjų obligacijų naudojimas kaip ilgalaikė investicija

Jei jūsų investavimo strategija apima ilgalaikes obligacijas, galbūt norėsite apsvarstyti JAV taupymo obligacijas (paprastai tai vadinama EE serijos obligacijomis). Taupymo obligacijos gali būti ne tik patriotiškos, bet ir protingos investicijos į nuolat kintančią ekonominę aplinką. Norėdami priimti pagrįstą sprendimą, turite palyginti taupomąsias obligacijas su kitų tipų ilgalaikėmis obligacijomis, kuriomis gali naudotis individualūs investuotojai.

Galimų ilgalaikių obligacijų tipai

Yra trys pagrindinės obligacijų rūšys: iždo obligacijos (T-obligacijos) ir taupomosios obligacijos (kurias išleidžia federalinė vyriausybė) savivaldybių obligacijos (išleidžiamos miestų, regionų ar valstijų) ir įmonių obligacijos (išleidžiamos valstybinių ar privačių įmonių). Ilgalaikės obligacijos - tai vertybiniai popieriai, kuriems sueiti iki 12 ar daugiau metų reikia iki visiškos vertės.

Taupymo obligacijų rizika

Kalbant apie riziką, sunku įveikti JAV vyriausybės išleistas obligacijas. Tiek iždo obligacijos, tiek taupomosios obligacijos yra užtikrintos visišku JAV vyriausybės tikėjimu ir kreditu. Savivaldybių obligacijos eina eilėje, nes valstybės ir vietos valdžios institucijos retai bankrutuoja (nors Detroito bankrotas 2013 m. Kai kuriems investuotojams gali padaryti pertrauką).

Galimos trijų savivaldybių obligacijos: AAA, AA arba A, AAA yra mažiausiai rizikinga, o A rizikingiausia. Įmonių obligacijos yra rizikingiausios iš visų obligacijų rūšių, nes jas išleidžia bendrovė, o ne vyriausybė. Šios obligacijos taip pat vertinamos kaip AAA, AA arba A, kaip ir savivaldybių obligacijos.

Laukiamas derlius

Pajamingumas yra obligacijos sumokėta palūkanų norma. 2018 m. Spalio mėn. Sudėtinės 20 metų įmonių A reitingo obligacijų palūkanų normos svyravo beveik 3, 88 proc., Savivaldybių A reitingo 20 metų obligacijos sudarė 3, 62 proc., O 20 metų iždo obligacijos - 3, 18 proc.

Čia šviečia taupymo obligacijos. Dėl mažai žinomos valstybės garantijos, 20 metų EE serijos taupomųjų obligacijų vertė yra dvigubai didesnė nei už jas sumokėta suma. Tai yra 3, 53% pajamingumas, kuris paprastai lenkia viską, išskyrus rizikingiausias įmonių obligacijas. Bet kuriam laikotarpiui, trumpesniam nei 20 metų, taupomosios obligacijos moka tik bazinę normą (šiuo metu 0, 1 proc.), Kurią moka ir iki 30 metų.

Likvidumas

Kalbant apie likvidumą, taupymo obligacijos, palyginti su kitomis galimybėmis, suklumpa. Svarbu atsiminti, kad vyriausybės garantiją, kad padvigubinsite savo pinigus, gausite tik tuo atveju, jei taupymo lakštus laikysite visus 20 metų. Be to, jūs negalite išpirkti taupymo obligacijų pirmaisiais jums priklausančiais metais ir, jei išpirksite ją per pirmuosius penkerius metus, prarasite palūkanas už paskutinius tris mėnesius. Galiausiai taupymo lakštais negali būti prekiaujama ar jie negali būti parduodami tarp asmenų (nėra antrinės rinkos), jie turi būti išpirkti per pačią vyriausybę. Palyginimui, iždo, savivaldybių ir įmonių obligacijos yra daug likvidžiau; visomis trimis rūšimis galima prekiauti antrinėje rinkoje iki termino pabaigos. Kiekvienai grupei taisyklės skiriasi, tačiau jas visas yra žymiai lengviau likviduoti, palyginti su taupymo obligacijomis.

Apsauga nuo pripūtimo

EE serijos taupomosios obligacijos neturi apsaugos nuo infliacijos. Antros rūšies taupymo obligacijos, vadinamos I serijos obligacijomis, uždirba fiksuotų palūkanų bazinę normą pridėjus infliacijos normą, kuri skaičiuojama du kartus per metus. Tačiau tai negali būti taikoma 20 metų „dvigubinimo“ garantija. Nors įprastos iždo obligacijos neturi apsaugos nuo infliacijos, iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS) tai daro. TIPS moka mažesnę palūkanų normą nei įprastos iždo obligacijos, taigi, pirkdami jas, rizikuojate, kad infliacija padidės ne daugiau kaip įprastų iždo ir TIPS pajamingumo skirtumas. Įprastos įmonių obligacijos neapsaugo nuo infliacijos, tačiau tokios, kaip TIPS, yra susijusios su infliacija.

Investuotojų limitai

Taupomosios obligacijos yra denominuojamos nuo 25 iki 10 000 USD. Į taupymo lakštus galite investuoti ne daugiau kaip 10 000 USD per metus (vienam mokesčių mokėtojui), todėl jiems labiausiai suvaržomos investicijos į obligacijas. Iždo obligacijos yra prieinamos nuo 100 USD. Jų pirkimui yra du procesai (be antrinės rinkos): nekonkurencingi ir konkurenciniai pasiūlymai. Nekonkuruojančių pasiūlymų suma yra 5 mln. USD. Asmens konkurencingi pasiūlymai negali viršyti 35% viso pasiūlymo. Savivaldybių obligacijos paprastai būna mažiausiai 5000 USD nominalo ir nėra maksimalios sumos, kurią galite investuoti, jei tik yra obligacijų. Paprastai įmonių obligacijoms reikia mažiausiai 1 000 USD investicijų, netaikant didžiausios investavimo ribos.

Mokesčiai

Taupomosios obligacijos yra apmokestinamos federaliniais pajamų mokesčiais, bet ne valstybinės ir vietinės rinkliavos. Jei jūsų serijos EE taupymo obligacijos yra naudojamos aukštojo mokslo išlaidoms padengti, tai galite padaryti neapmokestindami, jei uždirbate ne daugiau kaip limitus. Nesvarbu, kokią galimybę, jūs turite galimybę atidėti federalinių mokesčių mokėjimą už EE serijos obligacijas iki 20 metų pabaigos. Savivaldybių obligacijoms netaikomi federaliniai mokesčiai, o kai kuriais atvejais neįtraukiami ir valstybiniai bei vietiniai mokesčiai. Apskritai, įmonių obligacijų palūkanos yra apmokestinamos.

Visi duomenys atnaujinti 2018 spalio 9 d.