6 klausimai apie prekybą valiuta

Nors „forex“ (FX) yra didžiausia finansų rinka pasaulyje, mažmeniniams prekybininkams tai yra gana nepažįstama aplinka. Iki internetinės prekybos populiarinimo FX pirmiausia priklausė didelėms finansų įstaigoms, tarptautinėms korporacijoms ir rizikos draudimo fondams. Tačiau laikai pasikeitė ir pavieniai mažmenininkai dabar yra alkani informacijos apie Forex.

Nesvarbu, ar esate FX naujokas, ar jums tiesiog reikia atnaujinimo kursų apie prekybos valiuta pagrindus, čia rasite atsakymus į kai kuriuos dažniausiai užduodamus klausimus, susijusius su FX rinka.

Atsakyti 5 populiariausi klausimai apie prekybą valiuta

1. Kaip Forex palyginti su kitomis rinkomis?

Skirtingai nuo akcijų, ateities ar pasirinkimo sandorių, prekyba valiutomis nevyksta reguliuojamoje biržoje ir jos nekontroliuoja nė vienas centrinis valdymo organas. Nėra tarpuskaitos namų, užtikrinančių sandorius, ir nėra arbitrų kolegijos, kuri spręstų ginčus. Visi nariai tarpusavyje prekiauja pagal kredito sutartis. Iš esmės verslas didžiausioje, likvidžiausioje pasaulio rinkoje priklauso ne kas kita, kaip metaforiškas rankų paspaudimas.

Iš pirmo žvilgsnio šis ad-hoc susitarimas kelia nerimą investuotojams, kurie yra įpratę prie struktūrizuotų biržų, tokių kaip Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) ar Čikagos prekių birža (CME). Tačiau ši tvarka veikia praktiškai. Savireguliacija suteikia veiksmingą rinkos kontrolę, nes valiutų kursų dalyviai turi konkuruoti ir bendradarbiauti. Be to, gerbiami mažmeninės prekybos valiutų pardavėjai Jungtinėse Valstijose tampa Nacionalinės ateities asociacijos (NFA) nariais, ir tokiu būdu užsienio valiutų prekiautojai sutinka įpareigoti arbitražą kilus ginčui. Todėl labai svarbu, kad bet kuris mažmeninis klientas, galvojantis apie prekybą valiutomis, tai darytų tik per NFA įmonę.

FX rinka skiriasi nuo kitų rinkų kitais unikaliais būdais. Prekybininkai, manantys, kad EUR / USD gali spiralė žemyn, gali sutrumpinti porą. FX nėra griežtos taisyklės, kaip yra akcijose. Jūsų pozicijos dydžiui taip pat netaikomi jokie apribojimai (kaip yra ateities sandoriuose). Taigi teoriškai prekybininkas galėtų parduoti 100 milijardų dolerių vertės valiutą, jei turėtų pakankamai kapitalo.

Kitais atvejais prekybininkas gali laisvai elgtis su informacija taip, kad ji būtų laikoma prekyba viešai neatskleista informacija tradicinėse rinkose. Pavyzdžiui, prekybininkas sužinojęs iš Japonijos banko (BOJ) valdytojo kliento sužino, kad BOJ ketina kelti įkainius kitame posėdyje; prekybininkas gali nusipirkti tiek jenų, kiek gali. Nėra tokio dalyko kaip prekyba viešai neatskleista informacija FX - Europos ekonominiai duomenys, tokie kaip Vokietijos užimtumo duomenys, dažnai nutekėja dienomis prieš juos oficialiai paskelbiant.

Prieš palikdami jums įspūdį, kad FX yra laukiniai Vakarų finansai, atkreipkite dėmesį, kad tai yra likvidžiausia ir skysčiausia rinka pasaulyje. Jis prekiauja 24 valandas per parą, nuo 17:00 EST sekmadienio iki 16:00 EST penktadienio, ir retai turi kainų spragų. Dėl savo dydžio ir apimties (nuo Azijos iki Europos iki Šiaurės Amerikos) valiutų rinka tampa labiausiai prieinama pasaulyje.

„Forex“ rinka - tai visą parą veikianti rinka, kurioje pateikiami svarbūs duomenys, kurie gali būti naudojami būsimiems kainų pokyčiams įvertinti. Tai ideali rinka prekybininkams, kurie naudojasi techninėmis priemonėmis.

2. Kas yra „Forex“ komisija?

Investuotojai, prekiaujantys akcijomis, ateities sandoriais ar pasirinkimo sandoriais, paprastai naudojasi makleriu, kuris sandorio metu veikia kaip agentas. Brokeris priima pavedimą biržai ir bando įvykdyti pagal kliento nurodymus. Tarpininkui mokamas komisinis atlyginimas, kai klientas perka ir parduoda šią paslaugą teikiančią priemonę.

FX rinkoje nėra komisinių. Skirtingai nuo biržomis pagrįstų rinkų, FX yra tik principinė rinka. FX firmos yra tarpininkai, o ne brokeriai. Skirtingai nei tarpininkai, prekiautojai prisiima rinkos riziką dirbdami kaip sandorio šalis investuotojo prekyboje. Jie neima komisinio mokesčio; vietoj to jie uždirba pinigus naudodamiesi „bid-ask“ kainų skirtumu.

FX investuotojas negali bandyti pirkti pagal pasiūlymą arba parduoti pagal pasiūlymą, kaip tai daroma biržose paremtose rinkose. Kita vertus, kai kaina pašalins kainų skirtumo kainą, nėra jokių papildomų mokesčių ar komisinių. Kiekvienas gautas centas yra grynas pelnas investuotojui. Nepaisant to, faktas, kad prekybininkai visada turi įveikti pirkimo / pardavimo kainų skirtumą, apsunkina skaliką FX.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Prekyba valiuta yra pagrįsta kredito sutartimis, kurios yra ne kas kita, kaip metaforiškas rankų paspaudimas.
• Prekyba užsienio valiuta yra savireguliacija, nes dalyviai turi konkuruoti ir bendradarbiauti.
• FX nėra griežtos taisyklės, kaip yra akcijose. Skirtingai nuo ateities sandorių, prekybininko pozicijos dydis nėra ribojamas.
• FX prekybininkai paprastai naudojasi tarpininku, kuris ima komisinius mokesčius.
• Pip yra procentinis taškas ir yra mažiausias užsienio valiutos prekybos prieaugis.

3. Kas yra kauliukas?

Pip reiškia procentinį tašką ir yra mažiausias prekybos FX prieaugis. FX rinkoje kainos nurodomos iki ketvirtojo kablelio. Pavyzdžiui, jei muilo baras vaistinėje būtų kainavęs 1, 20 USD, FX rinkoje ta pati muilo juosta būtų kotiruojama 1, 2000. To ketvirtojo kablelio pokytis vadinamas 1 pip ir paprastai yra lygus 1/100 ^tūkstančio 1%. Tarp pagrindinių valiutų vienintelė šios taisyklės išimtis yra Japonijos jena. Vieno dolerio vertė yra maždaug 100 Japonijos jenų; taigi USD / JPY poroje kotiruotės imamos tik iki dviejų skaičių po kablelio (ty iki 1/100 jenos, palyginti su 1/1000 ^tūkst . jenos, palyginti su kitomis pagrindinėmis valiutomis).

4. Kuo jūs iš tikrųjų prekiaujate?

Trumpas atsakymas yra nieko. Mažmeninė užsienio valiutų rinka yra tik spekuliacinė rinka. Jokie fiziniai valiutų mainai niekada nevyksta. Visi sandoriai egzistuoja tiesiog kaip kompiuteriniai įrašai ir yra užskaitomi atsižvelgiant į rinkos kainą. Sąskaitose doleriais, visas pelnas arba nuostoliai apskaičiuojami doleriais ir tokiu būdu įrašomi į prekybininko sąskaitą.

Pagrindinė valiutų rinkos egzistavimo priežastis yra palengvinti vienos valiutos keitimą į kitą tarptautinėms korporacijoms, kurioms reikia nuolat keistis valiutomis (ty mokėti užmokestį, sumokėti už prekes ir paslaugas iš užsienio pardavėjų, taip pat susijungimus ir įsigijimus). Tačiau šie kasdieniai įmonių poreikiai sudaro tik apie 20% rinkos apimties. Aštuoniasdešimt procentų valiutų rinkos sandorių yra spekuliacinio pobūdžio ir vykdomi didelių finansų institucijų, kelių milijardų dolerių rizikos draudimo fondų ir asmenų, norinčių išreikšti savo nuomonę apie šių dienų ekonominius ir geopolitinius įvykius.

Kadangi valiutos visada prekiauja poromis, kai prekybininkas prekiauja, tai visada yra viena valiuta, o kita - trumpa. Pavyzdžiui, jei prekybininkas parduoda vieną standartinę partiją (lygi 100 000 vienetų) EUR / USD, jie būtų pakeitę eurus į dolerius, o dabar jie būtų trumpi eurai ir ilgi doleriai. Norėdami geriau suprasti šią dinamiką, asmuo, perkantis kompiuterį iš elektronikos parduotuvės už 1000 USD, keičia dolerius į kompiuterį. Tam asmeniui trūksta 1000 USD, o kompiuteris yra ilgas. Parduotuvė būtų ilga 1 000 USD, tačiau dabar atsargų joje nėra vieno kompiuterio. Tas pats principas galioja užsienio valiutų rinkoje, išskyrus tai, kad nevyksta jokie fiziniai mainai. Nors visos operacijos yra tik kompiuteriniai įrašai, pasekmės yra ne mažiau tikros.

5. Kokiomis valiutomis prekiaujama Forex?

Nors kai kurie mažmeninės prekybos prekiautojai prekiauja egzotiškomis valiutomis, tokiomis kaip Tailando batas arba Čekijos krona, dauguma prekiautojų prekiauja septyniomis likvidžiausiomis pasaulio valiutų poromis, kurios yra keturios didžiosios įmonės:

• EUR / USD (euras / doleris)
• USD / JPY (doleris / Japonijos jena)
• GBP / USD (Didžiosios Britanijos svaras / doleris)
• USD / CHF (doleris / Šveicarijos frankas)

ir trys prekių poros:

• AUD / USD (Australijos doleris / doleris)
• USD / CAD (doleris / Kanados doleris)
• NZD / USD (Naujosios Zelandijos doleris / doleris)

Šios valiutų poros kartu su įvairiais jų deriniais (tokiais kaip EUR / JPY, GBP / JPY ir EUR / GBP) sudaro daugiau kaip 95% visos spekuliacinės prekybos FX. Atsižvelgiant į nedidelį prekybos priemonių skaičių - aktyviai prekiaujama tik 18 porų ir kryželių, FX rinka yra kur kas labiau koncentruota nei akcijų rinka.

6. Kas yra prekyba valiuta?

„Carry“ yra populiariausia prekyba valiutų rinkoje, kuria užsiima tiek didžiausi rizikos draudimo fondai, tiek mažiausi mažmeninės prekybos spekuliantai. Nešiojamų prekių prekyba grindžiama tuo, kad kiekviena pasaulio valiuta yra susijusi. Šias trumpalaikes palūkanų normas nustato šių šalių centriniai bankai: Federalinis rezervų bankas JAV, Japonijos bankas Japonijoje ir Anglijos bankas Jungtinėje Karalystėje.

Nešiojimo sąvoka yra nesudėtinga. Prekybininkas ilgai naudojasi valiuta, kuriai taikomos aukštos palūkanų normos, ir finansuoja, kad perka valiuta, kuriai yra žemos palūkanų normos. Pavyzdžiui, 2005 m. Vienas geriausių porų buvo NZD / JPY kryžius. Naujosios Zelandijos ekonomikos, kurią paskatino didžiulė prekių paklausa iš Kinijos ir karštos būsto rinkos, palūkanų normos pakilo iki 7, 25% ir liko ten, o Japonijos palūkanų normos išliko 0%. Vien NZD / JPY ilgą laiką prekiaujantis prekybininkas galėjo gauti 725 bazinius taškus vien tik iš derliaus. Remdamiesi sverto 10: 1 santykį, NZD / JPY perkelta prekyba galėjo gauti 72, 5% metinę grąžą iš palūkanų normos skirtumų be jokio kapitalo vertės padidėjimo. Šis pavyzdys iliustruoja, kodėl prekyba pernešėjais yra tokia populiari.

Tačiau prieš skubėdami ieškoti kitos aukštos derlingumo poros, turėkite omenyje, kad nutraukus prekybą nešiojimais, nuosmukis gali būti greitas ir stiprus. Šis procesas yra žinomas kaip valiutų prekybos likvidavimas ir įvyksta tada, kai dauguma spekuliantų nusprendžia, kad prekyba nešiojimais gali neturėti potencialo. Kiekvienam prekybininkui, norinčiam iškart išeiti iš savo pozicijos, pasiūlymai dingsta, o pelnas iš palūkanų normos skirtumų beveik nėra pakankamas norint kompensuoti kapitalo nuostolius. Numatymas yra raktas į sėkmę: geriausias laikas pozicijai parduoti yra palūkanų normos griežtinimo ciklo pradžioje, kad prekybininkas galėtų judėti sparčiau, kai didėja palūkanų normos skirtumai.

Kitas „Forex“ žargonas

Kiekviena disciplina turi savo žargoną, o valiutų rinka nesiskiria. Štai keletas terminų, kuriuos turėtų žinoti patyręs valiutų prekybininkas:

• Kabelis, sterlingas, svaras: GBP pravardės
• „Žaliasis kursas“ , „buck“: pravardės už JAV dolerį
• „Swissie“: Šveicarijos franko slapyvardis
• Aussie: Australijos dolerio slapyvardis
• Kiviai: Naujosios Zelandijos dolerio pravardė
• Loonie, mažasis doleris: Kanados dolerio pravardės
• Paveikslas: FX terminas, nurodantis apvalų skaičių, pvz., 1.2000
• Kiemas: milijardas vienetų, kaip antai: „Aš pardavėu porą jardų svarų“.

Esmė

„Forex“ gali būti pelninga, tačiau nepastovi prekybos strategija tiek nepatyrusiems, tiek patyrusiems investuotojams. Nors patekti į rinką - pavyzdžiui, per brokerį - yra lengviau nei bet kada anksčiau, atsakymai į aukščiau pateiktus šešis klausimus bus vertingi pradmenys norintiems pasitraukti į valiutų prekybą.