Pirkite „Intel“, „Ditch Micron“: UBS

Artėjant puslaidininkių verslo ciklo bumui, atsargų rinkimasis su ilgesnio laikotarpio pasaulinio augimo istorijomis tampa vis svarbesnis, UBS teikia pirmenybę „Intel Corp.“ (INTC) ir liepia investuotojams atsisakyti aukštai skraidančių lustų atsargų „Micron Technology Inc.“ ( MU).

Analitikas Timothy Arcuri ketvirtadienį pradėjo apžvelgti 14 puslaidininkių atsargas, pažymėdamas, kad atranka yra kritinė, kad būtų išvengta besitęsiančio nuosmukio. Arcuri atkreipė dėmesį į įmones, kurios, jo manymu, gali įveikti sutarimo dėl lūkesčių lūkesčius arba kuriose analitikai, atrodo, nepastebi galimo aukštojo verslo perėjimo prie verslo. Tuo tarpu analitikas vertina atminties atsargų išpardavimą kaip ypač sunkų, į kurį investuotojams jis pataria žiūrėti atsargiau.

Pirkite „Intel“

Inicijuodamas „Intel“ akcijų įsigijimą įsigydamas „Arcuri“ pabrėžė mikroschemų gamintojų duomenų centro verslo ir kitų neįvertintų bendrovės dalių perspektyvas. „INTC“ ketvirtadienį uždarė 0, 8 proc., Panaikindama ankstesnį nuosmukį po „Stifel“ kankinančios pastabos, kurioje perspėta, kad „Intel“ serverio lustų ciklas baigsis. „Acuri“ akcijų rinkimas pateko į 27 vietą iš 4756 analitikų, pateiktų finansinių patarimų reitingų svetainėje „TipRanks“.

„Artimiausiu metu„ INTC “turės naudos iš stipraus naujo duomenų centro produktų ciklo („ Xeon Scalable “), palyginus su lengvais palyginimais ir labai palankia IT išlaidų aplinka“, - rašė UBS analitikas. „Arcuri“ mato, kad rinkoje trūksta naujų augimo galimybių, susijusių su dirbtiniu intelektu (AI), kuris galėtų „pakelti visas valtis“, o ne tik „NVIDIA Corp.“ (NVDA). (Taip pat žiūrėkite: „ Intel“ yra „geriausias pasirinkimas“, nepaisant prastų nuotaikų: „Citi“. )

„Jei duomenys yra nauja alyva, AI yra vidaus degimo variklis, kuris įneš daugiau silicio į kiekvieną ekonomikos vertikalę“, - rašė Arcuri. Jis taip pat rekomenduoja įsigyti „Broadcom Ltd.“ (AVGO), „Marvel Technology Group Ltd.“ (MRVL) ir mikroschemų įrangos gamintoją „KLA-Tencor Corp.“ (KLAC).

Na, Micronas

UBS rekomenduoja parduoti „Boise“, Aidaho pagrįstą atminties mikroschemų lyderį „Micron“, kol kainos atšils ir pardavimai pasieks stabilią būseną. Nors ilgainiui AI skatinamas skaičiavimas turėtų palankiai veikti DRAM ir NAND rinkose, artimiausiu metu „paklausa smuko“, nes tiek DRAM, tiek NAND kainos C2017 išaugo ~ 43% ir ~ 14% per metus. per metus (YOY). “ Acuri tvirtina, kad pramonei reikės mažinti kainas, kad būtų galima pasiekti paklausos elastingumą, ypač didelėse skaičiavimo ir saugojimo rinkose. Jis taip pat rekomenduoja parduoti atminties mikroschemų milžinišką „Texas Instruments Inc.“ (TXN). (Taip pat žiūrėkite: „ Micron“ įgyja stiprią NAND-DRAM tendenciją. )

UBS yra drungnas NVIDIA, „Applied Materials Inc.“ (AMAT), „Lam Research Corp.“ (LRCX), „Advanced Micro Devices Inc.“ (AMD), „Qualcomm Inc.“ (QCOM) ir „Skyworks Solutions Inc.“ (SWKS) akcijoms, cituodamas saujelė rizikos, įskaitant „augimą / transformaciją, kurios kaina jau nustatyta“. (Taip pat žiūrėkite: „ NVIDIA“ sudegė krintant kripto kainoms, šansų analitikai. )