Geras investicinio fondo apyvartumo koeficientas

Apibrėžimas, kas sudaro gerą investicinio fondo apyvartos koeficientą arba apyvartos lygį, visiškai priklauso nuo svarstomo fondo tipo ir jūsų investavimo tikslų. Pasyvioms investicinių fondų investicijoms tinkamas apyvartos santykis, lygus nuliui. Jei investuojate į aktyviau valdomą fondą, kurio tikslas yra gauti agresyvią grąžą, fondo apyvartos santykis gali būti didesnis.

Koks yra apyvartos koeficientas?

Apyvartos santykis yra paprastas skaičius, naudojamas atspindėti investicinio fondo portfelio, kuris pasikeitė per tam tikrus metus, sumą. Paprastai šis skaičius yra nuo 0% iki 100%, tačiau labai aktyviai valdomiems fondams jis gali būti dar didesnis. 0% apyvartos rodiklis rodo, kad fondo investicijos praėjusiais metais visiškai nepasikeitė. 100% norma reiškia, kad fondas turi visiškai naują portfelį nei jis buvo prieš 12 mėnesių. Viskas, kas anksčiau priklausė, buvo parduota, nors nebūtinai tuo pačiu metu, ir buvo padarytos naujos investicijos tam turtui pakeisti. 100% fondo vidutinis laikymo laikotarpis yra mažesnis nei metai. Kai kurių labai agresyvių fondų apyvarta yra daug didesnė nei 100%.

Indeksuoti fondai

Jei investuojate į indeksuotą investicinį fondą, pasyvus vertybinio popieriaus pobūdis natūraliai reiškia, kad jo apyvartos santykis turėtų būti labai mažas. Indeksuoti fondai, kaip rodo pavadinimas, yra sukurti tam, kad būtų galima sekti duotus indeksus, ir jiems beveik nereikia jokio praktinio valdymo. Atsargos pridedamos arba pašalinamos iš fondo tik tada, kai pasikeičia bazinis indeksas. Indeksuotas fondas, kurio apyvarta yra aukštas, nėra tinkamai valdomas. Į bet kurį didesnį nei 20–30% santykį reikėtų žiūrėti skeptiškai.

Aktyvūs fondai

Jei investuojate į savitarpio pagalbos fondą siekdami greitai uždirbti, žiūrite, ar apyvarta didesnė. Šių fondų naudojama valdymo strategija yra pagrįsta nenuvertintų akcijų radimu, dideliu pardavimu ir visų galimybių išnaudojimu, o tai reiškia, kad kiekvienais metais gali būti daug pirkimų ir pardavimų. Nors aktyvių fondų apyvarta ne visada gali būti labai aukšta, aktyvus fondas, kuris gali pasigirti aukšta grąža ir maža apyvarta, yra retas.