Kaip parduoti savo įmonės atsargas

Verslo pradžia ir kūrimas yra malonus daugelio verslininkų siekis, tačiau tai sunkus darbas. Visoms įmonėms reikalingas kapitalas, o kai kurioms - nemaža suma. Individuali nuosavybė gali būti ne pati optimaliausia struktūra, kai reikia pereiti į lyderystę. Taigi daugelis verslo savininkų parduoda nuosavybės teises į savo įmonę.

Priežastys parduoti

Yra daug svarbių priežasčių parduoti visą ar dalį verslo. Pardavus verslo akcijas, galima sukaupti nemažų pinigų, kurie gali padengti skolas ar būti panaudoti investicijoms ar labdaros aukoms. Šie pinigai taip pat gali grįžti į verslą, kur jie gali finansuoti plėtrą. Panašiai parduodami dalį verslo gali sumažinti savininko riziką ir leisti paįvairinti asmeninį turtą.

Verslo savininkai gali turėti dar keletą priežasčių parduoti akcijas. Akcijų pardavimas laikui bėgant gali būti priemonė pasirengti galutiniam paveldėjimui ir perduoti nuosavybės teises tokiu būdu, kuris sumažintų mokesčių sukrėtimą galimiems naujiems savininkams. Galiausiai akcijų pardavimas versle gali būti perdegimo ar nenoro toliau plėsti verslą rezultatas.

Pilnas „Versus“ dalinis išpardavimas

Pirmiausia turite nustatyti, ar ieškote visiško ar dalinio pardavimo. Visiškas pardavimas yra gana paprastas. Tai daugiau ar mažiau baigiasi jūsų įsitraukimu į įmonę, nebent būtų sudaryta darbo ar konsultavimo sutartis, kuri tęstų santykius. Verslo pardavimus galima susisteminti taip, kad iš esmės būtų siūlomos anuitetų išmokos, taigi, visiškas pardavimas yra prasmingas, jei savininkas nori visiškai judėti toliau.

Daliniai pardavimai skiriasi. Jie gali kaupti kapitalą, skatinti darbuotojus arba pradėti nuosavybės perėjimą. Prieš planuodami dalinį pardavimą, apsvarstykite, kiek norite parduoti. Jei parduosite per daug ir tapsite mažumos investuotoju, jums nebebus galimybės kontroliuoti ar net įtakoti sprendimų.

Skirtingi pardavimo variantai

Eik viešai. Daugeliui verslo savininkų viešumas nėra išeitis. Vykdyti viešą savo verslo sąrašą yra pats brangiausias pasirinkimas ir pats griežčiausias teisinių, audito ir informacijos atskleidimo reikalavimų atžvilgiu. Vis dėlto paprastai tai yra geriausias būdas pritraukti didelius kapitalo kiekius ir (arba) padidinti verslo vertę.

Parduokite dideliems privatiems investuotojams. Norint pritraukti investicinių dolerių iš institucijų, įmonėms nereikia lankytis viešoje vietoje. Parduoti akcijas privačiai yra žymiai lengviau, greičiau ir pigiau. Nors yra apribojimų, kiek įmonė gali prašyti investuotojų nepateikdama dokumentų SEC, privačių pardavimų teikiamas tas pats pranašumas, kaip viešai pritraukti kapitalą be tam tikrų nuostolių.

Privatus pardavimas paprastai apima rizikos kapitalo finansavimą. Vykdydamas rizikos finansavimą, verslas ar verslo savininkas parduoda akcijas rizikos kapitalo investuotojams mainais į kapitalą, kurį verslas turi plėsti ar plėsti. Daugeliu atvejų norint parduoti akcijas dideliems privatiems investuotojams taip pat reikia, kad bendrovė suteiktų investuotojams vietą direktorių valdyboje.

Pardavimas mažesniems investuotojams. Tam tikru atžvilgiu parduoti savo privataus verslo akcijas mažiems privatiems investuotojams yra sunkiau ir lengviau nei parduoti dideliems, patyrusiems investuotojams. Be to, investuotojams lengviau pasirinkti ranką, todėl dažnai egzistuoja ryšiai. Šie investuotojai taip pat mažiau linkę priversti kai kuriuos didesnius kompromisus, kurių gali reikalauti didesni investuotojai, pvz., Atstovavimą valdybai ar generalinio direktoriaus pakeitimą. Kita vertus, mažesni investuotojai paprastai turi mažiau pinigų, o teisinis procesas gali būti sudėtingesnis.

Pardavimas darbuotojams. Dar viena galimybė apsvarstyti galimybę parduoti savo verslo akcijas savo darbuotojams. Sukūrus darbuotojų nuosavybės programą (ESOP) padidėja lojalumas ir išlaikymas bei sumažėja verslo grynųjų pinigų kompensavimo poreikis, pavyzdžiui, premijos ar premijos, kurios kitu atveju būtų mokamos grynaisiais. Šios įmokos paprastai yra atskaitomos nuo mokesčių. Tačiau akcijų pardavimas darbuotojams nėra praktiškas būdas padidinti kapitalą.

Svarbūs verslo pardavimo žingsniai

Jei svarstote apie išėjimą, čia yra keli žingsniai norint pradėti.

Pradėkite atsakydami į vieną klausimą: kaip norite išleisti savo laiką, pinigus ir energiją parduodami? Daugeliui žmonių sielos ieškojimas yra sunkus ir jos vengiama. Deja, savininkai, kurie pradeda derybas su potencialiu pirkėju neturėdami ateities vizijos, retai sudaro sandorį. Įdėkite savo būsimo gyvenimo viziją į dokumentą, kad galėtumėte ja remtis, kai to prireiktų, ir prireikus atnaujinti.

Kitas klausimas: ko jūsų suinteresuotosios šalys nori iš jūsų įmonės? Suinteresuotosiomis šalimis laikomi žmonės, kurių veiksmai daro įtaką verslo sveikatai - darbuotojai, kiti savininkai, investuotojai ir šeimos nariai. Šių esminių žmonių tikslai suformuos verslo ateitį, o sumanus pirkėjas prieš sudarydamas sandorį norės žinoti ir susitarti su savo tikslais.

Toliau turite nustatyti verslo vertę. Šiam procesui gali prireikti buhalterio, nepriklausomo analitiko ir (arba) konsultanto paslaugų. Verslininkas išplėtė savo verslą iš idėjos į organizaciją, kurioje yra darbuotojai, turtas, intelektinė nuosavybė ir reputacija. Verslininkui tai neįkainojama. Potencialūs pirkėjai priskiria kainą verslui ir pasitraukia, jei mano, kad savininko kaina yra svetima.

Jei ketinate parduoti trečiajai šaliai, kreipkitės pagalbos į verslo brokerį, kuris paprastai turi patirties ieškant pirkėjo, tvarkant dokumentus, naršant mokesčių ir kitus įstatymus bei greičiau užbaigiant sandorį nei verslininkas, parduodantis verslas pirmą kartą. Brokeris sutelks dėmesį į pardavimą, leisdamas verslininkui ir toliau susitelkti ties savo verslo valdymu ir palaikymu.

Kai suprasite tikrąją verslo vertę, paprašykite kelių pasiūlymų (jei įmanoma, bent tris). Jei pasiūlymai labai skiriasi nuo savininko idėjos tikrąją vertę, gali reikėti pergalvoti prielaidas.

Taip pat verta paminėti, kad privatus verslas beveik visada parduoda su nuolaidomis valstybinėms įmonėms, tačiau kontrolinis akcijų paketas dažnai yra vertas nemažos premijos už nekontroliuojančios mažumos investicijas.

Taip pat svarbu tinkamai parduoti verslą, kurį norima parduoti. Yra interneto svetainių, sukurtų padėti savininkams parduoti savo verslą, tačiau savininkai turi būti pasirengę sukurti savo pardavimo medžiagą. Svarbiausia yra tinkamai suformatuota vieno puslapio santrauka, kaip ir išsamesnis rinkinys, skirtas rimtų pasiūlymų teikėjams. Į šias medžiagas turi būti įtraukta tokia informacija kaip verslo pardavimai, pelnas ir pinigų srautai, taip pat išsamus verslo aprašymas ir kita svarbi informacija, tokia kaip turtas.

Galiausiai sutvarkykite verslą prieš bandydami jį parduoti. Kaip namą reikia atnaujinti prieš parduodant, taip ir verslą. Prieš atidarant knygas apžiūrai, ieškokite problemų, kurios atbaidytų potencialius pirkėjus, ir jas išspręskite. Pasirūpinkite, kad būtų atsižvelgiama į kosmetikos detales ir remontą, sudarykite išsamų inventoriaus ir įrangos sąrašą bei turėkite daugelio metų finansinius duomenis ir mokesčių deklaracijas.

Kita informacija, kurią reikia atsiminti

Yra keletas kitų svarbių duomenų, kuriuos reikėtų atsiminti svarstant galimybę parduoti dalį ar visą savo verslą. Atminkite, kad tam reikia laiko. IPO arba rizikos finansavimo etapas organizuojamas per keletą mėnesių, o gauti gerą kainą privačiam verslui gali užtrukti metus ar daugiau. Kantrybė yra gyvybiškai svarbi; kuo daugiau skubėsite parduoti, tuo blogiau matysite kainas.

Chrisas Snideris, „Exit Planning Institute“, nacionalinės organizacijos, mokančios finansinius patarėjus dėl verslo pardavimo pagrindų, generalinis direktorius, sako, kad pardavimą reikėtų vertinti kaip išėjimą į pensiją ir pradėti anksti. „Išvykimo planavimas yra procesas, o ne įvykis“, - sako Snideris. "Tai būdas valdyti savo verslą, kuris maksimaliai padidina jo vertę ir suteikia galimybę pasiekti savininko asmeninius ir finansinius tikslus."

Kaip skamba „Snider“ patarimai, daugelis verslininkų jo nesilaiko. Vietoj to, jie parduoda savo verslą taip, kaip įvykis, į kurį kreipiamasi pasirengus išeiti į pensiją, sudegus ar susidūrus su netikėtais gyvenimo pokyčiais.

Taip pat svarbu apgalvoti ir suplanuoti pardavimo mokestines ir pinigų srautų pasekmes. Tikėtina, kad investuotojai reikalauja griežtesnio audito ar atskaitomybės. Dar daugiau, jei jūs parduodate akcijas su pažadu gauti reguliarius dividendus, turite įrodyti pinigų srautus, kad galėtumėte jas patvirtinti. Pasitarkite su buhalteriais ir (arba) teisininkais dėl galimų pardavimo mokesčių padarinių - tiek jums, tiek verslui.

Galiausiai nepamirškite atsižvelgti į psichologinius padarinius. Ar esate pasirengęs pėsti? Ar esate pasirengęs turėti naujų partnerių, abejojančių jūsų sprendimais? Investuotojai į jūsų verslą verčia jus būti teisiškai atskaitingiems kitiems ir reikalauja daugiau skaidrumo, nei gali būti pripratęs vienas savininkas.

Esmė

Parduoti net nedidelę savo verslo dalį yra rimtas įsipareigojimas. Mažiausiai įsitikinkite, kad esate kruopščiai pasiruošę ir turite aiškių lūkesčių dėl proceso. Akcijų pardavimas privačiame versle gali būti puikus būdas padidinti kapitalą, paskatinti darbuotojus ar pritraukti į verslą naujų talentų ir idėjų. Tačiau tam reikia kantrybės, pasirengimo ir noro derėtis.

Geriausias būdas gauti maksimalią naudą pardavus savo įmonę yra planuoti iš anksto. Įdėmiai apžvelkite, ko vertas jūsų verslas, ir išspręskite visas problemas, dėl kurių verslas galėtų būti parduodamas pigiau, nei turėtų. Tada paimkite pajamas ir pradėkite kitą savo nuotykį.